Ипотека чатагы эмне түрткү берген?
Америка кыялы
Үй-жайга ээ болуудан бир бөлүгү болуп саналат " Америка түш көрдүм ." Бул адамдар мүлк менен сыймыктана мөөнөттүү жана узак мөөнөттүү келечекте үчүн коомчулук менен жүргүзүүгө мүмкүнчүлүк берет. Бирок, үйлөр кымбат (доллар жүздөгөн, миӊдеген боюнча - же андан көп) болуп саналат, ошондой эле адамдардын көбү үй сатып алуу үчүн карыз акча керек.
2000-жылдардын башында, ошол түш адамдардын рекорддук саны жете келди. Ипотека пайыздык чендер керектөөчүлөр төмөн айлык акы төлөө менен, салыштырмалуу чоң насыяларды алууга мүмкүнчүлүк берген, төмөн болгон (кара төлөмдөр эсептелген кандай чен төлөмдөрүн таасир канчалык төмөн көрүп). Мындан тышкары, үй-баасы, ошондуктан, кескин өсүп, бир үй сатып бекем коюмдун сезилчү. Кредиторлор үйлөр жакшы деп эсептеген күрөө , алар кыймылсыз мүлккө карата карыз жана баары жакшы, ал эми киреше алууга даяр болушкан.
накталай акча каражаттарды алуу Out
Нерселер үчүн жакшы эле биринчи жолу үй сатып алуучулар , ал эми иштеп жаткан? Йд? Ошондой эле, жеңил акча менен төмөн пайда.
үй баалар жайылышы менен,? йд? үйлөрүнө аябай көп дүнүйө-мүлк табылган. Алар капиталдын көп болгон, ошондуктан, ал үйүндө биз менен отура бербейби? Турак жай refinanced жана экинчи ипотека алып, үй-жайын, капиталдын чыгып накталай акча алуу үчүн. Бул акчанын бир бөлүгү акылмандык калган эле (насыя камсыз мүлктү жакшыртуу боюнча).
Бирок, кээ бир? Йд? Эмгек дымып калды, ал эми жашоо жыргал нормаларын сактап, жашап чыгашалар жана башка муктаждыктар үчүн акча колдонулат.
- Толугураак: эмне каржылоо үчүн эмнени билдирет?
Ипотека Каатчылыкка чейин Easy Money
Банктар ипотекалык кризис пайда чейин акча жеңил мүмкүнчүлүгүн сунуштады. Бул насыяны сыяктуу жогорку тобокелдик ипотекалык түшүп параметр-жарак , алар деле же такыр документтери менен ипотекалык жөндөмдүү. Атүгүл жаман кредити менен эл катары бааланат акчасын карыз.
Кесепеттүү карыз: карыз алуучулар мурда болуп көрбөгөндөй, жана барган сайын квалификациялуу төмөн кредит ондогон адамдар да көп карыз алдык "акчасын" карыз . Кредиторлор "эч кандай документтери" жана "төмөнкү документтер" кредиттерди, бекитилген текшерүүнү талап кылган эмес, бир карыз алуучунун жана мүлктөн (же текшерүү стандарттар эркин эле) турат.
Кесепеттүү буюмдар: жөнөкөй бекитүү тышкары, карыз кыска мөөнөттүү пайда убада кредиттердин кирүүгө мүмкүнчүлүгү бар болчу (узак мөөнөттүү коркунуч менен). Option-ARM кредиттер карыз берген майда төлөмдөрдү өз карыз боюнча, ал эми төлөмдөр болсо, насыянын суммасы иш жүзүндө жогорулатуу үчүн пайыздык чыгымдарын жабуу үчүн жетишсиз . Пайыздык чендердин салыштырмалуу төмөн (тарыхый-ахлактык нормалары өзгөртүлгөн эмес, болсо да) эле, салттуу туруктуу чен ипотека акылга сыярлык чечим болушу мүмкүн.
Алдамчылык: Кредиторлор сатып алууларды каржылоо максатында даяр эле, бирок кээ бир үй сатып алуучулар жана ипотекалык брокерлер насыя арыздар боюнча туура эмес маалымат менен камсыз кылуу боюнча, күйүп жаткан отко май кошумчалады. Ошондой эле партия аяктады эч качан болуп, баары жакшы болду. үй баасы төмөндөдү жана дебиторлордун насыя бере албай калышкан болсо, чындык чыкты.
темселеп жүрмөк өтүмдүүлүк
кредиттер боюнча акча ар кимдики эле? дүйнө жүзү боюнча өтүмдүүлүк жүрмөк беле бир ою бар эле, - тез ипотекалык кризистин бийиктикте соолуп. Адамдар, ишкерлер жана өкмөт каражат акча бар болчу, алар төмөнкү пайыздык чен чөйрөдө көп акча табыш үчүн бир жолу катары ипотекалык байланышкан салымдар үчүн табити иштелип чыккан.
Экинчилик рыногу: китептерден боюнча турак-жай үчүн колдонулган банктар. Эгер банк акча карыз болсо, банк, насыя алууга келет, жана милдеттерин алар акчаны жоготуп алам.
Бирок, банктар азыр насыя сатууга, ал эми андан ары көп салым бөлүнүп, сатылышы мүмкүн. Бул салымдар өтө татаал, көп салым эле таяна турган рейтингдик агенттиктер боюнча салымдар (чынында, аларды түшүнбөстөн) канчалык коопсуз айтып.
- Тууралуу көбүрөөк билүү Ипотекалык баалуу кагаздар .
- Кантип кара CdO анын (күрөө карыз милдеттери) иш.
- Funny бизнес: Ипотека жубатуу үчүн Rating Agencies ажырымдын
Банктар жана Анткени ипотекалык брокерлер оюнда ар кандай тери ээ болгон эмес (жөн эле, алар жаман мурда насыя сатууга мүмкүн), кредит сапаты начарлады. карыз кредитти кайтарып берүүгө мүмкүнчүлүгү мүмкүн камсыз кылуу үчүн эч кандай жоопкерчилик же түрткү болгон жок.
Кризистен алгачкы этаптары
Тилекке каршы, тоок түнөйт үйүнө келип, ипотекалык кризис 2007-бет баанын күчөтө баштаган кыска жанына барбай, баасы алар акыры ипотекалык төлөмдөрдү кабыл алуу токтотулду мүмкүнчүлүгүнө да үй сатып алып, 2006-зайымчылары менен урай баштаган. Анысы аз келгенсип, бир айлык төлөмдөр көбөйүп жөнгө чен ипотекалык кредиттер боюнча пайыздык чендер жогорулаган эле.
рълъшъ үйлөрү Турак жай нече тандоо менен калган. Алар мүмкүн банк үчүн жүйөсүн күтүүгө , алардын насыя карап турган бир машыгуу программасына , же алар менен жөн эле кетип, үйүнөн алыс жүрө алат жана демейки . Албетте, көп да, алардын кирешелери жана кесилген чыгымдарды көбөйтүүгө аракет кылган. Кээ бир кемчиликти жоюу үчүн алдык, ал эми башкалары буга чейин да бир топ артта жана жөн гана туруктуу эмес, ипотекалык төлөмдөрдү туш болушкан.
Мурдагыдай эле, банктар алар Карызга суммасын кайрадан өндүрүп алууну айлантуу . Бирок, үй баалуулуктар ушунчалык банктар көбүрөөк түштү милдеттерин кредиттер боюнча килейген жоготуулардын жана чыгым тартуулардын ордун алды. Мамлекеттик мыйзамдар жана кредиттин түрү кредиторлор алууга аракет кылышы ыктымал же жокпу аныкталат карыз эч кандай кем-чогултуу .
Plot Thickens
адамдардын рекорддук саны кредиттер боюнча билдирүү баштаган бир жолу (жана сөз нерселер жаман деп тегеректеп алды жолу), ипотекалык кризис чейин барбаш үчүн. Банктар жана салым акча жогото баштаган. алар кайра төлөнүүчү акчанын элем, эгер каржы институттары, алардын таасири өтө тез, банктар бири-бирине карыз чечкиндүү, анткени алар билген эмес тобокелге кыскартуу чечимин кабыл алган. Албетте, банктар жана бизнес-аркак иш алып келип акча керек, ошондуктан экономика майдалоочу токтоп калды.
Банк алсыздыгы (коркуу) менен шартталган банк кемчилик . FDIC ипотекалык Каатчылыктын таасир тийгизиши менен шартталган банк бузгандарды жүздөгөн даярдоого кызматкерлерди курчутту жана банк Дүйнөнүн айрым негизги пункттары боюнча кетти. жалпы коомчулук бул жогорку институттарды албай жана ызы-көрүп өскөн. Бир тарыхый окуяны, биз эске алынган акча рыногунун каражаттар "теке сындырам." Болот
- Эгерде аманатчы коргоо: кантип FDIC Insurance Works
- Кандай Банк ийгиликсиз болот?
- Толугураак: Акча рыногунун Эсептөө и Акча рыногунун акча каражатын
Буга башка да себептер ипотекалык кризистин олуттуулугуна салым кошкон. АКШнын экономика жумшарып, жана жогорку баалардын керектөөчүлөрдү жана ишканаларга зыян. Башка татаал каржылык буюмдар, ошондой эле изилденип ачылып баштады.
Lingering Effects
Депутаттар, керектөөчүлөр, банкир, жана ишкерлер ипотекалык кризистин кесепеттерин азайтуу үчүн кетишкен. Бул иш-чараларды кескин чынжырын чечип коюп, дагы бир нече жылдар бою өрчүп улантылат. Мамлекеттик "колбаса жасаган кандай" көрүп жана дүйнө канчалык мумкүнчүлүктөрдү дуу болгон.
көпчүлүк керектөөчүлөр үчүн бекем таасири, ал эрте-а-2000-жылдардын ортолорунда эле бир ипотекага коюлган талаптарга жооп берүү үчүн оор болот. Кредиторлор карыз насыя төлөөгө жөндөмдүү бар экенин аныктоо үчүн зарыл болгон - жалпы көрсөтүшүбүз керек Сиздин кирешеге далилин жана каражаттары. Үй кредит жараяны эми эпсиз болуп саналат, бирок, балким, каржы системасы мурункудан да ден-соолукта болуп саналат.