Көз караштарын жана байкоолорун жардам үчүн Сиз карыйбыз жана салымдарды коргоо
Investing Tip # 1: баасы басым жасалат, бирок, Penny-Даанышман жана Pound акылсыз болбогула
Менин макалада акчанын убакыт наркы , сен бир аз айырмачылыктар экенин билгенде сага акчаны татаалдаштырган турган чен ээ кескин байлыктын негизги суммасын таасир этиши мүмкүн.
кошумча 3% кайра жылына 50 жылдан бери көп акча 3x алып келиши мүмкүн экенин карап көрөлү! Татаал пайыздарды бийлик , абдан кызык.
кандайдыр бир жакшы иш болгон учурда эле аракет, кайтып кошумча бир нече пайыздык пунктту түшүрүш үчүн, коопсуз, наркы контролдоо болуп саналат. Эгер жазылган болсо бөлүштүрүү жумшоо үчүн программанын же тамчылатып ар салымдар үчүн $ 2 акы жана айына $ 50 чечип жатышат, сенин чыгымдар дароо негизги 4% жеп жатышат. Бул белгилүү бир жагдайларда мааниси болот. Мисалы, менин үй-бүлөм үчүн UTMA деп аталган эсепке өзгөчө түрү менен жылдардан бери Coca-Cola массасынын менин карындашым үлүштөрүн белек, ал сонун, анын кандай максатта кызмат кылган. Бул, анын жашоо узактыгы эске алып, дүйнө улуу схемасы иш жүзүндө доллар боюнча обочо болгон алгачкы 4% наркы, арзан болуп бүтөт деп да чындык үчүн арзан баадагы индекси топтоо боюнча өз ара фонд чыгымдардын катышы келе жаткан ондогон жылдар бою, анткени, ал бир жолу, алдын-ала төлөнөт чыгашалар эле, кайра эч качан.
көйгөй көп салым чыгымдарын акылга сыярлык жана чыгашалар оолак болуу керек деп тилениш керектигин билбей. Бул көйгөйдү кошуу дагы бир фантастикалык соодалашуу үчүн бир денгээлде акча чөлгө нерсени себеп бай жана төмөнкү жана ортоңку класстардын ортосунда абдан чоң ажырым бар экенин көрсөтүп турат.
Мисалы, көп адамдар үчүн болсо, көп учурда кимдир бирөөнү жакшы натыйжаларын же чакырык алып, кээ бир жүрүш-артыкчылыгы жок болсо, такыр эле салым жетекчиге баш ири жагы жок бир жылдык 50,000 $ таап ал, жөн гана арзый турган мааниге ээ болот , ордуна жакшы тандалган, бир ууч өтүүдө арзан баадагы индекси каражаттар . Бул тынч акыркы он S & P 500 индекси каражаттар сыяктуу нерселер киргизилген катуу методология кемчиликтердин болгонуна карабай чындык. (Жүгүртүүнү азайтуу үчүн издейт жол эрежелерин бул элес бар, көбүнчө тажрыйбасыз салым тарабынан өткөрүлгөн, S & P 500 жөн башкарат деп. Ал эмес. Ал жигердүү комитет тарабынан башкарылган, бир гана комитет болуп уюштурулган.) Бул ушундай эле мамиле көбүнчө бай адамдын келесоолук болот. ЖАКАН жазган Жакшы Кабар Bogle, Vanguard негиздөөчүсү, сыяктуу эл белгилегендей, бир индекстөө мамиле индекси өздөрүн кайра куруу, жеке сатып алып жакшы болмок алып келген салык салынуучу каражаттардын бир топ бай ишкерлер депо эсеби . Бир бай салым ал бир кыйла төмөн болушу пайда индекси кор кармап караганда көп учурда түздөн-түз катышпай PORTFOLIO таандык үчүн 0,25% жана 0,75% менен төлөп, анын көп накталай акча менен же анын чөнтөгүнө, деп бардык нерселер менен аякташы мүмкүн чыгым катышы , деп, 0,05%.
бай дудук эмес. Алар бул билем. дайыма салык стратегиясы ишке тартылышы мүмкүн жол сыяктуу нерселердин алардын кайдыгерлигин көрсөтүп жатат, ал жөнүндө айтып, ал эмес бай болот.
Бул Beyond, бай көбүнчө бир менен иштешүүгө артыкчылык кылган себептер өтө көп катталган Investment Advisor рыногун сабап аракет менен эч байланышы жок. Мисалы, пенсиядагы аткаруу менен тыгыздаштырылган бир үлүшкө ээ болушу мүмкүн , мурдагы иш берүүчүнүн запасын ири менен бирге кешнге калдырылган салык милдеттенмесин . Акылдуу куржунунун менеджер кызмат каршы жаап чалууларды сатуу боюнча көчүрмө кирешелер сыяктуу иштерди жасай алган, бетинен чыккан тобокелдик коргоо кубалайт сатып, жана пайда алуу үчүн мүмкүн болушунча жогорку ыраазы үлүштөрүнүн көп сактоого аракет чыгып түзүү негизинде жылчыктар андыктан өздөштүрүлбөгөн капиталдык пайда дароо кечирилет салык бар, өз балдарына есепке өтүп мүмкүн.
Салым төлөмдөр Ушундай кызмат акысын төлөө үчүн кассага элем Мындай учурда астында абсолюттук да 1% жана 2% га чейин, уурдап болушу мүмкүн. Сиздин куржунунун базар обочо болмок аткарылган болсо эле пайда болмок экенин. Сиздин үй-бүлө башкача мааниге ээ болгон нерселердин баары болуп өткөндөн кийин салык, тобокелдиктерди эске алуу негизинде болмок караганда бай аяктады. Бул төмөнкү жана ортоңку класстардын эч качан өз .Анын менен мамиле тууралуу, тынчсызданбай эле турган нерсе.
алым да көп эсе баалуу нерсени билүүчү, өкүм жана төлөмдөр дисктерге салуулар болуп, билүү тажрыйбасын талап кылган нерселердин бири болуп саналат. Мисалы, азыркы учурда, натыйжалуу төлөм Vanguard тарабынан башкарылган $ 500,000 ишенимдүү топтоо боюнча учурда баары камтылган 1,57% болсо, чыгымдардын ар кандай катмарлары коштук, чыгашалар катышы, ж.б. Бул кандай болуп салык натыйжалуулугун жок сен бир алышы мүмкүн болгон өз алдынча башкарылуучу эсепке , бирок, эгерде, сиз алып жаткан, анткени бул фантастикалык жүрүп жатат. Бул аракет жана андан ары бул акысын азайтуу акылсыздын жумшап жатат. Башка жагынан алып караганда, негизинен эле запасын кармап жаткан жигердүү өз ара өнүктүрүү башкарылган үчүн 1,57% чыгашалар катышын төлөп Dow Jones өнөр жай Орточо акылдуу эмес, .
Tip # 2 Investing салык жана динамикасы назар салгыла
Атактуу салым түшүндүрмөлөрүндө үчүн Warren Buffett , ал убакыттын өтүшү менен салым натыйжаларын өлчөө келгенде, маанилүү негизги нерсе күндүн аягында сатып алат канча гамбургер эмес. Башка сөз менен айтканда, бийлик сатып алуу боюнча багытталган . Кесиптик куржунунун жетекчилери четке алдын-ала салык эмес, кийин-салык отчетун же басым кантип бир нече керемет өсүш арымын . Ошол салым жогорку маргиналдуу, салык же кичүүлөр менен болсо көптөгөн соода, узак убакыт ичинде өз салым 12% га чейин, алар 9% таба алат көп жана да, алар бар болсо, салым, эгерде бар эле аз байлык менен аяктайт 10%, бирок апрель 15-карата көз менен орундуу салымдарды структуралаштырылган ким бир кыйла эскичил жетекчи жалдаган. Неге? узак мөөнөттүү каржылап натыйжасында олуттуу үнөмдөөгө (кыска мөөнөттүү соодалоого каршы) Мындан тышкары, бир нече салык жакшы жактары бар. Алардын кээ бирлери:
- Кыска мёёнёттъъ капитал пайда жеке киреше салыгы боюнча салык салынат. New York City, мисалы, Federal, мамлекеттик, ошондой эле кыска мөөнөттүү ийгиликтердин бул түрлөрү боюнча Жергиликтүү салыктар жооп же 50% ашып кетиши мүмкүн! Federal деёгээлде, жаман зыян учурда 39,6% ды түзөт. Ал эми узак мёёнёттъъ капитал кирешелерди, же болбосо бир жылга же андан көп болуп өттү салымдардын алынган адамдардын, адатта Federal деъгээлинде 0% жана 23,6% ортосунда салык салынат.
- Жүзөгө ашырылбаган пайда сага акчаны көбөйтүүнүн пайда чыга ала турган "көрүнөт" бир түрү болуп саналат. Эгер түзүп көчүп үчүн акча салып жаңы сатуу болсо, биржа , байланыш , өз ара өнүктүрүү , же башка салымдар, сиз гана комиссияларына төлөш керек деп жаткан жок, бирок салык анын кесип берип, жашап жаткан сенин пайда. Бул reinvest үчүн мүмкүн болгон сумма Сиз абалын жоюлат эле мурун балансында көрсөтүлгөн суммага караганда бир кыйла төмөн болуп жатат дегенди түшүндүрөт. Сыяктуу мыкты салым акылы, ошондуктан Бенджамин Грэм , сиз бир гана салым чыгып, башка бир түргө өтүү карап Сиз жаңы абалы учурдагы караганда алда канча кызыктуу болот деп ойлойм, эгер керек деп билдирди. Башка сөз менен айтканда, бул "кичине" жагымдуу болушу үчүн жетиштүү эмес, бул - силер үчүн таптакыр айкын болушу керек. Бул тема тууралуу көбүрөөк билүү үчүн, окуп Сиздин калкты кайтып көбөйтүү калдырылган салыктарды колдонуу .
- Кайда жана кантип салымдар сиздин акыркы жерге чогулуу чен өлчөмү боюнча олуттуу таасир этет өткөрөт. Сиз ар кандай компаниялардын үлүшүнө ээ болсо, анда бул корун айрым ири төлөөгө мүмкүн акчалай салым башкалар келечекте өнүктүрүүгө каржылоо үчүн пайданы сактап, ал эми. (Мунун эмне себептен билүү үчүн, окуп Бөлүнүүчү төлөм аныктоо: Эгер Коом Pay пайда керекпи? ). Сыяктуу байланыштар айрым түрлөрү, салык акысыз коммуналдык байланыштар , туура шарттарда салык салынуучу эсептерге өткөрүлөт да, салыктардан бошотулган болушу мүмкүн башка түрлөрү, ал эми пайыздык кирешелердин мындай тарабынан сыяктуу эле, юридикалык байланыштар катардагы брокердик эсебинен болуп өттү, Эгер федералдык, мамлекеттик жана жергиликтүү салык кошуу жолу менен дээрлик 50% салык салынышы мүмкүн. Натыйжада, сен кайсы жерде айтылгандарды кунт коюп ук керек, тагыраак айтканда, сиздин боюнча баланс атайын каражаттар сиз акчаны көбүрөөк келсе жайгаштырылат. Мисалы, эч качан бир Рот АИР аркылуу салык акысыз коммуналдык байланыштарды өткөрөт . Сиз запасын төлөп бөлүп коюу биринчи кезекте турган салык башпаанек мындай Рот АИР катары менен эмес бөлүштүрүү көзөнөк катардагы менен брокердик эсеби .
- Ар дайым, ар дайым, ар дайым , жок эле дегенде, сиздин 401k салым сиздин иш берүүчү дал өлчөмүндө чейин . Сиздин жумуш 1 $ 1 үчүн биринчи 3% менен $ менен дал келсе, анда, мисалы, сиз ошол замат кандайдыр бир коркунучту эске албаганда, акча боюнча 100% кайтарып таап жатышат! Эгер дал акча чогултуп, бир эле нерсе менен 401 (к) балансын парк да туруктуу балл өнүктүрүү , бекер акча эмес.
- Көрүнгөн кызыксыз сыяктуу каражаттардын пайда көз жаздымда калтырбашыбыз керек Сериялар Мен аманат байланыштар айрым олуттуу баанын артыкчылыктарга ээ.
Investing Tip # 3: запасын Сатуу үчүн таанып-бил
Сиз буга чейин эле сүрүлүү чыгымдар (Толук маалымат алуу үчүн окуп сатуу жана сатып алуу запасы тез-соода модада олуттуу берүүнүн төмөн болушу мүмкүн экенин билишет сүрүлүү чыгымдар: Hidden калкты салык ). Ошентсе да, сен капиталга кызмат орундарынын бири менен ажыраткан келет жолу бар. ал жакшы көргөн запасын менен коштошууга убакыт болгондо, биз кантип билебиз? Бул пайдалуу ыкмалары чакыруу жардам берет.
- Маяна туура көрсөтүлгөн эмес. (Көбүрөөк маалымат алуу үчүн, кара -акы колго үчүн Пенсиялык берүүлөр Adjusting , Worldcom анын Magic Trick , жана.)
- Карызды өтө тездик менен көбөйүп жатат. (Көбүрөөк маалымат алуу үчүн, кара катышы үчүн карыз .)
- Болумушту атаандаштык олуттуу базар компаниянын рентабелдүүлүк же атаандаш абалын зыян алып келиши мүмкүн. (Көбүрөөк маалымат алуу үчүн, кара , күлкү, баалуу жүрүштөрүндө: калкты кирешеге маркасы Аты бурулуп ).
- Жетекчилик этикасы шектүү көрүнөт. Бенджамин Грэм: "Сен гана алыс, жегич башкаруу үчүн сандык жактан болушу мүмкүн эмес" деп айткан. Башкача айтканда, ал кызмат кылбайм жок болсо, кантип арзан запасы, күйүп кетиши мүмкүн мааниге ээ эмес.
- жалпы эле өнөр жай улам продукт линиясынын commoditization болорун билдирет. (Көбүрөөк маалымат алуу үчүн, кара буюмдарды Бизнес коркунуч туудурушту .)
- массасынын базар баасы үлүшү негизги аралаштырып эмгек алда канча тезирээк чыкты. Убакыттын өтүшү менен, мындай абал туруктуу эмес. (Көбүрөөк маалымат алуу үчүн, кара калкты кризисин 3 түрлөрү .)
- Сиз жакын арада акча керек, - бир нече жыл же андан аз. Запасы сонун болсо да узак мөөнөттүү салымдардын , кыска мөөнөттүү туруксуздугу сиз жоготууларды бекитип, ылайыксыз учурду сатып алып келиши мүмкүн. Анын ордуна, мисалы, банк эсебине же акча рыногунда кору коопсуз салымдардын менен акча парк.
- Сиз бизнести түшүнгөн жокмун, ал эмне, же кантип акча табат. (Көбүрөөк маалымат алуу үчүн, кара You Know эмне Invest .)
Бир маанилүү эскертүү: тарыхы, мисалы, улуттук жумушсуздук, жалпы макроэкономикалык шарттар, анткени күтүүлөрдүн сатууга жакшы идея эмес, же Өкмөттүн бюджеттин тартыштыгын, же кыска төмөндөй баалуу кагаздар рыногунун талап, анткени экенин көрсөттү термин. ишканаларды аныктоо жана алардын ички наркын эсептөө салыштырмалуу жөнөкөй. Сиз так бир ырааттуулук менен ар кандай каржылык кырдаалдар жана аналитикалык жөндөмдөр менен башка салым миллиондогон чечимдерди сатып алууга жана сатууга алдын ала эч кандай мүмкүнчүлүк жок. Бул тема тууралуу көбүрөөк билүү үчүн, окуп эмне Market Timing барбы? жана базар Timing, баалоо, жана системалуу сатып алуулар.
Investing Tip # 4 - Сен ар бир массасын же тууралуу пикири болушу керек эмес,
ийгиликтүү ишкерлер орток жакын нерселеримдин бири, алардын Ааламдагы ар бир запасын боюнча пикири эмес. негизги брокердик компаниялар, башкаруучу топтордун, ошондой эле банк ал акчаны баары коопсуздугуна баа тиркөө зарыл болуп эсептешет. Кээ бир элдик каржылык ток-шоу өтүүдө соода болгон дээрлик ар бир иш боюнча өз көз карашын жактаган сыймыктанабыз.
Бул юридикалык байланыштар карап, алар ого бетер соода же табылганда пайдалуу болушу мүмкүн, ал эми AAA рейтинги же керексиз байланыш учурларда көп, спектрдин тараптан, ченемдер менен секске бир акылга сыйбайт. Investing так илим эмес. тармактын "дин кызматчылардын эки жалпы жонунан, сиз адамдын так салмагы, ал семиз экенин билүүнүн силерге кереги жок, сен да, ал абдан узун билүү үчүн баскетбол так бийиктигин билишибиз керек. Эгер так жеӊүүчү бар жана бир аз бир жолу ар бир бирге келген мүмкүнчүлүктөрдү карап гана бир нече учурларда иш багытталган болсо, кээде жыл өзүнчө, сен түн отуруудан Wall Street талдоочулар жакшы иштерди кылууга мүмкүн аракет кылуу Union Pacific $ 50 же $ 52 арзый турган болсо, чечим кабыл алат. Силер болсо, тескерисинче, баалуу кагаздар, анан ылдый шукшурулат 28 $ боюнча баада чейин күтүп. Эгер чындап эле калса сонун иш , сиз көп мыкты жакын жалпы ыкшоолугун менен кызмат кылып жаткан, өмүрүнүн аягына чейин өткөрүү. Бул ыкма .Пол минималдуу эмгек акынын жакын киреше жана $ 8,000,000 келечегине үстүндө олтурган, анын ичинде жашыруун миллионерлердин көп чегип келет.
Эмне үчүн салым абдан кыйын, алар учурдагы рыноктук баа боюнча белгилүү бир иш тууралуу ачык-айкын пикир жок экенин моюнга алууга болот? Көп учурда, текебердик жана белгисиз кээ бир даражада психикалык кыйынчылык үчүн, күнөөлүү болуп саналат. Бул рухтарга каршы туруш үчүн кандай жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, окуп, акылга: салым жашыруун курал .
Investing Tip # 5: Ар бир Коом таанып-билүү (же жок дегенде, алардын бүтүндөй Лотту!)
Эгер тигил же бул учурда көпчүлүк запастарын белгилүү сулуулугунда бир пикирде эмес болсо да, сиз көп боюнча мүмкүн болушунча көп бизнесин билиши керек чөйрөлөрдө жана тармактарда мүмкүн. Бул сыяктуу нерселер менен тааныш болуу капиталды кайтаруу жана каражаттарды кайра кайтаруу . Бул жер боюнча окшош көрүнөт эки ишканалар эмне үчүн ар кандай негизги экономикалык бузгучтарды болот түшүнүү дегенди билдирет; кайсы бир бизнестин бир жакшы иш турат.
Ал бүгүн бизнес кирүүгө аракет кылган жаш өнөктөштү бермек эмне кылышы керектигин сураганда, Warren Buffett ал системалуу, анткени билим, банк мүмкүн зор каражат жана атаандашуучулук артыкчылыгы катары кызмат кыла турган сыяктуу көптөгөн ишканалар таанып-билүүгө болорун айткан. Мисалы, сиз аларды ар кандай ишканалардын салыштырмалуу абалын, анын ичинде алдын ала өнөр билген болсо, бир нерсе сиз, жез компаниялардын кирешесин кантип көбөйтсө деп ойлошкон эле болду, силер ого бетер тез жана башка көп нерселер менен иш алып барууга жөндөмдүү болот элем Толук сүрөттү толугу менен түшүнүү, бир гана өнөр жай, бирок убакыттын өтүшү менен кысылган аралыгында анын ичинде оюнчулар баары эмес, менен тааныш болуп, анда да. (Максат билүү болсо, бул кадамына эч кандай жарлыктар бар экенин унутпа. Теле шоусунда аскерлери Buffett жооп беришкенде, "Бирок 24000 ачык соода жүргүзгөн компаниялар! Бар" Warren "А анын менен баштоо", деп жооп берди).
Мен салым үчүн баштоо үчүн мыкты жер-жылы 1800 компаниялар аркылуу турат деп ойлойм баасы Line калкты изилдөө .
Investing Tip # 6: запастары боюнча кайтарып басым жасалат, жөн эле капиталдын кирешелүүлүгү
Сиз менин жол окуган эмес, анда бир балансын талдоо жана киреше арызды талдоо , бирок, бул буга чейин эсепке алуу менен билим болбосо, мааниси жок. Ошентсе да, ал аны белги коюп, көбүрөөк жөндөмдүү болсо, келечекте кайра келип маанилүү. Эгер, мен силерге аткарууну үйрөтүп салам кандай пайдаланып, өтө акылдуу, анда Сиз азыр мага ондогон ыраазы болот.
Көп демөөрчүлөр гана басым акыйкатуу Dupont модель кайтаруу бекем жаратат. Бул абдан маанилүү бир көрсөткүч, менин сүйүктүү каржы көрсөткүчтөрүнүн бири болуп саналат, ал эми - сенин капиталга салымдардын эсебинен байып чындыгына, сиз бир гана метрикага бурууга бар болсо, сага жакшы-караганда орточо мүмкүнчүлүк берет, ал " д менен компаниялардын түрдүү биригип чыдай капиталдын туруктуу жогорку кирешени алуу - ээси эмгек менен бирдикте пайдаланган айрыкча, компаниянын чыныгы экономикалык өзгөчөлүктөрүн жакшы сыноо бар. Мына, ал бул жерде: экиге таза киреше суммасына орточо тактоо жана орточо мүлк, өсүмдүк жана жабдуулар балансында көрсөтүлгөн балансы.
Эмне үчүн бул сыноо жакшы болот? Башка каржы катышы жана ченемдер бир үчүн кийип турган алгачкы коомдук курмандыкка же компаниянын жетекчилиги менен. Бул сыноо жасалма үчүн кыйын болот.
Investing Tip # 7: Когам-Достук башкаруу изде
Бенджамин Franklin сен бир кишини ынандырып турган болсо, анын себеби эмес, анын кызыкчылыгы үчүн кайрылууга айтты. Мен салым өз бар жетекчилердин көп жакшы натыйжа бериши мүмкүн деп эсептешет капиталын сыртка Тыянак менен бирге бизнес менен байлап. ийгиликке кепилдик бере албайт, ал эми дем келтирүүгө жана үстөлдүн бир жагында эки тарабын коюу үчүн узак жол бербейт.
Мен бир, алардын базалык эмгек жалпы массасынын салынган эселенип сактап аткаруу талап кылат, мисалы, АКШ Bancorp сыяктуу ишканаларда менчик жолдомолору күйөрман болгом (мыкты бөлүгү Сток параметрлери деп эсептешет?!) Ошо сыяктуу эле, башкаруучулук сүйүнүү бул капиталдын 80% өнөр жайы мыкты натыйжалуулук көрсөткүчтөрүнүн бирин сактап ээлери жыл сайын акчалай салым жана салмагы сумма түрүндө жана алардын такай жөндөмү кайтарылып берилет (банктар үчүн негизги чара - алыскы карап эсептелген жалпы кирешенин пайыз) болуп пайыздык чыгашалар, алар, чынында, алар чулардан үчүн иштеп түшүнөбүз экенин көрсөтүп турат. Эгедер Банк төгүүгө Wall Street Journal жыл мурун компаниянын кийин алдыңкы бетинде эле экендиги салыштыруу Директорлар кенесйнйн жана башкаруу бир жылчыкты пайдаланууга аракет New York Stock Exchange бербестен дагы бир компаниясы менен бириктирүү үчүн уруксат берүү эрежелери чогулушунда мүмкүнчүлүк ирилештирүү боюнча добуш берүү.
ушул сыяктуу нерселерге кулак салгыла. Сөзүнөн эмес, ишинен тааныйт. Көбүрөөк маалымат алуу үчүн, окуп, бир Shareholder Достук башкаруу 7 аяттарын
Investing Tip # 8: Сиздин "кудуреттүүлүк жашоосунда" ичинде корлорун менен ынак болгула
жашоодогу сыяктуу, салым, ийгилик ал акылдуу чечимдерди кабыл алуу жөнүндө эле ката качуу жөнүндө эле көп болуп саналат. Сиз Pfizer иштеген илимпоз бар болсо, мунай секторунда иштеген кимдир бирөө менен салыштырганда, дары-дармек запастарын салыштырмалуу жагымдуулугун аныктоодо өтө күчтүү атаандаштык артыкчылыкка ээ болуп жатат. Ошо сыяктуу эле, мунай секторунда адам, балким, сизге караганда мунай адистиктерди түшүнүүдө силерге бир кыйла көп артыкчылыкка ээ жатат.
Петир Линч бир чоң дүйнөлүк абалды карап отуруп , "эмне болду сага? Каражат" ой. Ал гана эмес, анын ийгиликтүү салымдардын көп базарга айланып, анын аялын, өспүрүм балдар төмөнкү же Dunkin 'Donuts жеп шаардан кууп натыйжасы болгон. Бир байлык куруп, андай түзмө-түз, ал америкалык суу компаниялар боюнча эксперт Bathwater же унитаздын уялып толук чылапчынга пайда билген калган бир киши жөнүндө эски мектеп балл каржылап айланасындагы легендарлуу окуя бар белгилүү бир маани соода .
Бир эскертүү: Сен менен чынчыл болушу керек. Сиз тоок эти Мариям анын өспүрүм катары Counter иштеген эле, анткени сен Тайсон Chicken сыяктуу канаттуулар компания анализдеп жатканда жазуусу артыкчылыкка ээ бара жатабыз дегенди билдирбейт. Жакшы сыноо ошол жаатындагы бизнес үстүнөн алып, ийгиликке жетиш үчүн белгилүү бир өнөр жай тууралуу жетиштүү билбейм деп сурап турат. жооп "ооба" болсо, анда сиз өз ордуларын тапкан болушу мүмкүн. Эгерде ал жок болсо, окуп жатышат.
Investing Tip # 9: ар тараптуу, Сиз эмне кылып жатышканын билишпейт, өзгөчө, анда!
Атактуу экономист Жон Кейнс Мэйнард сөзү менен айтканда, ар түрдүү билбестиктен каршы камсыздандыруу болуп саналат. Ал тобокелдик иш жүзүндө азыраак салымдарды өткөрүү жана кереметтүү, ошондой эле аларды таанып-билүүнү жана кыскарган болот деп ишенишкен. Албетте, бул философия үчүн өткөн кылымдын мыкты каржы акылы бир кыйла салым саясатын сахих эмес эле, алар, өзгөчө, каржылык отчеттуулугун талдоо мүмкүн эмес же айырмасын билбейбиз, Dow Jones өнөр жай орточо жана Додо.
Бул күн көптөгөн ар түрдүү, атүгүл бир нече жыл мурун кандай эле наркы бир бөлүгүндө болгон болот. Менен индекси каражаттарды , өз ара акча каражаттарынын , ошондой эле бөлүштүрүү жумшоо программаларды , сүрүлүү чыгымдар ар кандай компаниялардын жүздөгөн үлүшү ээлик кылуу негизинен, бери дегенде, жок, же, башкача айтканда, олуттуу кыскарган. бир же бир Булардын бир же бир нечесинин ичи-бара турган болсо, анда силер да, эч зыян тартпайт деп бул жетиштүү компаниялардын үстүнөн чыгып мүлктөрдү таратып туруктуу жоготуу менен коргоого жардам берет. Чындыгында, бир көрүнүш түрүн арттырууну математика деп аталат байланыштуу, ал, балким, жогору жалпы жерге чогулуу бир күнү берүүнүн алып келет тобокелдиктерди эске алуу негизинде .
Сиз көрүүнү каалаган бир нерсе байланыш. Атап айтканда, сиз ушунчалык uncorrelated тобокелдиктердин издеп келет сиздин ар дайым бири-бирине кириштөө жаткан экономикалык жана бизнес-ирекет чыгып, атүгүл. Мен биринчи жолу дээрлик он беш жыл мурун Бул жөнөкөй кагаздын ойнолчу жазып жатканда, мен Америка, алардын жарымы банкынын турган болсо, отуз түрдүү запасын ээ үчүн жетишсиз болгон, JP Morgan Chase, Уэллс Бишкек, АКШнын банк Бешинчи Үчүнчү Bancorp деп эскертти , өстүрүп, бир нече ар кандай компаниялардын үлүшүнө көп таандык болушу мүмкүн, анткени, ал эми сен түрдүү жок; 2007-2009 кулагандан окуяны так кайсы бир "сыяктуу килейген кыймылсыз мүлк насыя урап түшүүсү катары системалуу шок банк тутуму аркылуу, натыйжалуу кызмат орундарына бардык зыян шок кылып жиберүүгө мүмкүн", деп. Албетте, сиз салым бөлүнгөн жана өзгөчө болсо, мисалы, АКШ Bancorp жана Уэллс Дар-и компания күчтүү ишканалар, алар туу чокусуна чейин акырда кагаз жүзүндө 80% кыскарды бир мезгилге карабай, жөн гана жакшы болгон орточо наркы доллар салып; эскертип, ал көп учурда биринчи кезекте күч топтоого жакшы. Жүрүш-экономика, экинчи жагынан, адамдардын көпчүлүгү ордуна чачтан жана жок дегенде ылайыктуу учурда жоюу менен, негизги бизнеске багыт боюнча сезимдик жөндөмсүз болуп далилдеди.
Investing Tip # 10: таанып Каржы тарыхы Бул оорунун бир топ үнөмдүү болот, анткени
Бул бир деп келет бука базар сүйүү болуп саналат. Сиз ал кезде, сен ушул күнгө чейин, ал сыяктуу эч нерсе болгон жок деп ойлойм. Billionaire дүйнөдөгү мыкты түйүнү салым болуп көчөдө көпчүлүк тарабынан каралат Билл Гросс, ал гана жаңы шектүү үйрөтүү үчүн, алардын ичинен бир окуу китеби бар болсо, ал каржы тарыхы китеби бухгалтердик же башкаруу эмес, боло турганын айтты теория.
кайра Түштүк Sea көбүгүнө, арылдаган 20, 1960-жылы эсептөө, ошондой эле 1990-жылы интернет ойлонуп көр. Эми пайда, буга окшогон аттуу кереметтүү китеп бар, Crashes: Мен жогорку сунуш Каржы кризистердин Тарыхый. көп салым катты окуп, аны көп чекит-Кирүү кризис же кыймылсыз мүлк кулагандан алардын таза баркына олуттуу бөлүктөрүн жоготуп алган болот деп күтсөк болот.
Santayana белгилегендей, "тарыхын билүү эмес, адамдар аны кайталанабы жатышат". Мен жакшы, ал мындай деди: мүмкүн эмес.
Tip # 11 Investing: Сиз Тесттер, акча табыш керек да болбосо, Сиздин пайда Reinvest
Эгер пайда reinvest же жокпу сиздин акыркы куржунунун көлөмү боюнча ири таасирлердин бири болуп саналат. Ошентип, көп Мен бул кеңейтүү үчүн керектүү сезип, ошондо сен өз алдын- ча макаланын салып мисал катары Coca-Cola Company колдонуп, окуу керек .
Investing Tip # 12: A Улуу Бизнес туура баасы же туура эмес шарттары боюнча Улуу калкты эмеспи?
Биз жакшы ишкерликтин ар кандай сапаттар жөнүндө сөз көп убакыт - жогорку капиталдын берүүнүн , аз же жок карыз, анапа балл , бир пакетинин достук башкаруу жакшы бизнес сатып алууга, жана башкалар да Мангер анын сестёр "бул алыс жакшы адилет иш эмес, калыс баа боюнча бир баа "чындык, жакшы жыйынтык мындай запасын баасына карабастан, сатып алып, ошол менен эле болушу мүмкүн эмес экенин түшүнүү үчүн маанилүү болуп саналат. Бул жакшы айырмачылык, бирок жакшы натыйжаларга жана каргашалуу чыгымдардын ортосундагы айырманы билдирет бири. жок дегенде, кыска убакыт ичинде эмес.
Артка 1960-жылдын аяк ченинде, анын ичинде, Wall Street Обен элүү толкунунда корун тобу менен кызыгышууда болуп калды. Балким, онлайн издөө Wikipedia мыкты муну мындайча баяндайт: "[Бул запасы] баары алар үчүн бара жаткан эле - бренд аттарын, патенттерди, жогорку башкаруу, укмуш сатуу, жана катуу киреше аларды сатып алууга жана аларды өткөрүү үчүн мыкты запасы деп кабыл алынган. узак жана ал эмне үчүн зарыл болгон.
Алардан айрымаланып, "кыял" болгон менен пенсияга узак калышчу ... жасалган жок. "
Бул жерде ошол көзөнөк тизмеси. Балким, алардын көбү таанышат.
- American Express
- Америка бет Products
- AMP
- Anheuser-Busch
- Avon Products
- Бакстер Labs
- Black & Декер
- Bristol-Myers
- Берроуз
- Америкалык ооруканасы Supply Corp.
- Chesebrough-Ponds
- The Coca-Cola Company
- Digital техника Corporation
- Dow Chemical
- Eastman Kodak
- Eli Lilly жана Коом
- Эмери Air Жүк
- Биринчи Улуттук Сити-банк
- General Electric
- Gillette
- Halliburton
- Heublein Brewing Company
- IBM
- Эл аралык Flavors жана жыттагы
- Эл аралык дыша жана Telegraph
- JC Пенни
- Джонсон и Джонсон
- Луизиана бет жана чалгындоо
- Lubrizol
- Миннесота тоо-кен-өндүрүштүк (3М)
- Макдоналдс
- Merck & Co.
- MGIC калкты Corporation
- Pepsico
- Pfizer
- Philip Morris Cos.
- Polaroid
- Проктер & Gamble
- Revlon
- Шеринг Плоу
- Джо Schlitz Brewing
- Schlumberger
- Sears топоз & Co.
- жөнөкөйлүк Patterns
- Squibb
- SS Kresge
- Texas Instruments
- Апджон
- Walt Disney Company
- Xerox
Бул туура эмес логика боюнча каргашалуу кемтик салым бул компаниялар ишенишип, - мындай Eastman Kodak жана Xerox сыяктуу ишканалар - ушунчалык чындыгында жакшы, алар мүмкүн (жана керек) ар кандай баада сатып алынган. Албетте, бул андай эмес. Бир бир биржалык соода да жогорку б / е катышы ар дайым кымбат эмес, көп учурда бир бир биржалык соода баа-а-эмгек катышы 60x дээрлик Калетсиз, бир аз кайтып чендерди иштеп жатат "тобокелдик-эркин" АКШ Казыналыгынын байланыш деп аталган. Бул тема тууралуу көбүрөөк билүү үчүн, казына Bond бир баалуу кагаздар рыногу катары түшүмүн Баалоо vs. түшүмүн кирешелер окуп ыкмасы жана бир Сток жогорулатылган келгенде кантип айт .
татаал Бул талкууну эмне кылат, алыскы жана өнүктүрүү учтарындагы бул тизмедеги чегинен болуп саналат:
- Eastman Kodak сыяктуу компаниялар чейин салымдарынан караганда, банкрот болот, узак мөөнөттүү салым дагы да көп мал-мүлк менен кетип керек кетти да, көп тажрыйбасыз, атап айтканда, бул түшүнүшпөйт. Бул жуиссанс, кантип билген эмес болсо, түшүнүү кыйын болушу мүмкүн Демейде бөлүнүп , бирок, учурда, бөлүнүп-өчүрүп, ал тургай салык жоготуу кредиттер, бирок, чынында, андай эмес.
- Обен элүү өлкөнүн 20 30 жылдан кийин үчүн, кишендеп, баскетбол, бир бүтүн катары, базарды аткарылган. Бирок, убакыттын өтүшү менен, 30 40-жыл аралыгында баштаган, негизги ишканалар, чынында, алар акыр аягында негизги экономикалык машиналары, алар ашыкча баасын алыш өрттөп абдан жогору эле рынокту сабап аяктады жакшы. Буга эле эмес, Обен элүү бир индекси өнүктүрүү артык салык натыйжалуулугун болгон. мыкты бизнес менен иштегенде, арбак кеме мамиле, тарыхый, көпчүлүк адамдар үчүн, ал узак мөөнөттүү, бирок канча салым өмүр бою жакын жалпы чабалдыгынын, 30 же 40 жыл менен ар дайым даяр-жылы утуп алган, бир гана 80 уланат жыл же андан көп? Дагы, ал жүрүш-экономика боюнча маселе.
Бирок, аракет жана иш аткаруу менен гана кайра өчкөндөй эле туруксуз кулактары ысык баалуу качып негизги бир узак мөөнөттүү, оор жоготууга алып келиши мүмкүн, анткени коопсуздугуна эч кандай айырма менен толук алынып баалуу кагаздарды алыс, баарынан бирдей. Ошондой болгон күндө да, аны карап чыгабыз, эгерде, анын гинтас гана биригет көк микросхемалардын . Кийинки 50 жылдан бери аны кармап жаткан болсо, балким, Джонсон и Джонсон сыяктуу коом үчүн overpaying болсо түшүнүү менен кабыл алам, - эч ким келечекти билет ойлой берсин, бирок, аны ырайым окшойт - Мен кылып ушунчалык курч болмок эмес, ал эми Facebook сыяктуу жайында үчүн.
Investing Tip # 13: Төмөн-наркы Index акча каражатын же ыкшоолугун шарт түзүп Мурунку
Index каражаттар көп акча жок же арзан салык кашаанын ичинде кичинекей салым үчүн элчиси болуп саналат. аларга таандык структуралык тобокелдиктер жана наркы долбоорлоруна көп акча методология өзгөрүүлөр болгонуна карабастан, алар капиталга аз жеке адамдар жана үй-бүлөлөр боюнча дээрлик эч кандай баасы жайылган көп жетүүгө мүмкүнчүлүк берет. Эгер компания тарабынан каржыланган 401 (к) камалып жаткан болсо, арзан баадагы индекси кору жаткан дээрлик дайыма абдан акылдуу бир чечим болот. Ошондой эле, башка жагдайларда пайдалуу болушу мүмкүн. Мисалы, менин жеке блогду окуу болсо, анда мен коюп, биз эле керек болот 990 ачып кача алабыз, ошондуктан мен Донор консалтинг фонд ичинде жашыруун менин үй-садага үчүн индекси каражаттардын бир-эки, колдоно билүү мүмкүн бир туруп-жалгыз мекеме.
Мен көп жылдар бою индекси каражаттары боюнча ушунчалык улуу өрттө жатабыз, ошол себептен. Бирок, индекс каражаттар кемчиликсиз эмес. Андан алыс. Мисалы, анда өтө бай деп айттырышты башкаруучу бизнес адамдардын каршылыгына карабастан, индекси каражат эмес, ошол коомдун мите казып алуунун бир түрү, алар жемиштүү-кыйырына чейин капиталдын натыйжалуу бөлүүнү сураган жок, бирок, булар, piggyback башка иши жок. Теориялык, алар эчак эле өтө көп адамдар аны ылайыкташтыруу эмес, ошондой эле улуу иштеши керек. Башка жагынан алганда, акча-жылы ишканалардын ички наркынын ортосундагы олуттуу чар индекси каражаттардын агып түзө албай учурдагы көрүлбөсө жана индекстөө жалпы каражат көлмөнүн ири жана көп үлүшүн алып, бир күн да келип калышы мүмкүн болсо, индекси жана ишканалардын базар баасы. Бул жөн гана математика бир милдети болуп саналат.
Index каражаттар, ошондой эле сокур ишеним көптөгөн тажрыйбалуу демөөрчүлөрдөн аз башка да кээ бир чөйрөлөрдүн дүйнөлүк диндин бирден-бир түрү боюнча, кабыл алынган акыркы базар Мыкты чейин күбө болуп жатабыз. Төмөн жүгүртүүсү, салык натыйжалуулугун, жана төмөнкү чыгымдар: Бул адамдар индекси каражаттар жөн гана бир нече пайдаланып механизми жакшы натыйжаларга алып келиши жакын күчтөрдүн бар экенин түшүнгөн жокмун. бай салым үчүн, бир нече убакытка созулуп өлчөө мезгилдерде карап баштоого бир жагдай дээрлик бардык топтому боюнча, балким, бир салыктарды төлөгөндөн кийин негизинде көп мал-мүлк менен аяктады болор эле, силер, анын ордуна, түздөн-түз индексинин негизинде сатып алып бир-жылы дүйнөлүк депо эсеби өз ичинен, бирдей негизде аларды салмактанып алынган, ал эми майда бардык кам көрүп, силер үчүн, аны башкаруу үчүн 0,75% га мүлк башкаруу дайым 0.50% төлөнөт. Салык жыйноо ыкмаларын сиз каражат чогултуу үчүн жана каттоо үчүн эркин соодага жана институттук баалуу аламын сүйлөшүүлөрдү жүргүзүү үчүн зарыл керек жүргүзүү Мүлк жетекчинин жөндөмдүүлүгүн, анын ичинде бул үчүн себептери сансыз бар. Мен буга чейин мындай болуп атпайбы, салыштырмалуу сейрек жок жагдай, сиз эле жонокой эле максатка жетүү мүмкүн сиз $ 500,000 Mark өтүп бир жолу, мисалы, өз ара акча каражаттарынын, ошондой эле алмашуу соода каражаттарын топтолот түзүмдөрү аркылуу көрсөткүчкө алдын дудук болуп саналат ачык индексинин компоненттери ээ жакшыраак натыйжалар мүмкүн менен.
Ошо сыяктуу эле, индекс каражаттар өзгөчө муктаждыктары бар кээ бир салым үчүн жакыр чечүү болуп саналат. Силер менен, айталы, $ 250,000 каражаттарды бир жесир аял болсо, сиз куржунунун 50% салыктык-эркин коммуналдык байланыштар жана 50% кыйла жогору, кем-орточо бөлүштүрүү түшүмдүүлүк менен көк чип кишендеп бөлүп кылышы мүмкүн. Эгер буга чейин жакын көбөйөт, эгерде жөн киреше өзгөчө болжолдонгон өмүр сүрүүнүн контекстинде дагы арналышты силерге (баалуу кагаздар рыногунда кырсыгы айрыкча болсо) кээ бир теориялык жогорку жерге чогулуу курсу сиз баардык капиталдаштыруу индекси кор кармап тартып алуу мүмкүн эмес, бар пенсия. Башка сөз менен айтканда, сиздин жашаган тажрыйбасы ал базар куруш тобокелге салып болсо да жогору болушу мүмкүн. Мунун баары, математика боюнча ачык-айкын териштирип, бирок экономикалык чындыкка же академиялык маалыматтары боюнча эмес, топтоого абдан реалдуу түрдө incentivized жерде азыр башкаруу капиталга триллиондогон колдогон бир маркетинг комплекси болуп саналат, ал эми империянын ачат эмне жөнүндө бул ач көз төмөндөтүүчүлүк пайда алгандар.
бир бар, анткени, ишти мындан ары мага окшогон эле адамдар абдан көп, бул жакты өзгөчө кызыкдар эмес экендигин (макалалардын, мен бул сыяктуу нерселерди айтып турган салыштырмалуу индекс каражаттарга өтө жагымдуу жазган катышы карап) татаалдаштыруучу эч кандай эске албаганда үчүн коюлган талаптарга жооп салым деп реалдуу коркунуч - жакшы арзан баадагы индекси тарабынан берилет - кандайдыр бир жол менен, алар жок болгон учурда өзгөчө маанилүү деп ойлойм. Сиз таптакыр жагынан бир топ сонун жана анын медианасы пенсиялык эсеп балл (эсеп ээлери, аз жарымынан бар жарымы) көрүп, 2013-жылы 2014-жылы $ 29.603, $ 31.396 болду Vanguard сыяктуу компаниясынын карап, жана $ 23.140 2009-жатканда ошол реалдуу акча ээлери сыймыктанышыбыз керек, ал эсеп өлчөмү боюнча, башкача айтканда, кичинекей картошка болот. Ошол сыяктуу адамдар жеке банк же мүлк менеджер, атүгүл аларга карап ала алган жок, анткени алардын өз алдынча айрым баалуу кагаздарды сатып алууга аракет кылып, эгер мындай турсун, аларга жардам берет, алар, кыязы, начар аткарууга жатат. Vanguard аларга мындай зор ырайым кылып жатат, алар чын жүрөктөн ыраазычылык менен толтурулган компаниянын башчыларын Christmas карталары жөнөтүү керек. Сен дагы эле жөн индекске көз салуу үчүн каалаган болсо да, жакшы атаандаш карап баштайт үчүн, балким, жок дегенде, 10x, 20x, же 50x ошол сумманы керек.
2015-жылы, миллиардер Чарли Мангер кем эмес бир бийлик коркунуч бул көрсөткүч фонд секске байланыштуу өзүнүн алгачкы эскертүүлөрдү өтсө да, пайда болгон эскертүү баштады күрөө карыз милдеттенмелери негизинен, алар өтүп келишти күлүштү эле, алдын ала 2007-2009 кыйрашына. бир ойду жеткен капитал рыноктору менен дээрлик $ 1 ар бир $ 5 азыр индекси каражаттын токтоп турат, сен комитеттердин жана он миллиондогон адамдардын жашоосуна бийлик кармап мекемелердин эл бир ууч бар, алардын көпчүлүгү жумушчу тобуна же бай эле орто классы түшүндүрүп себептерден улам кээ бир башка топторго салыштырмалуу топтолгон түзүмдөрү аркылуу индекстөө жазышпайт. Ал, ошондой эле жок болуп бара жатат. коом үчүн жаман. Бул бизнес үчүн жаман. тоок түнөйт үйгө келгенде бир ойду жок болот.
Ошентсе да, мен байыркы убакта жүздөгөн көрөйүн кайталап беребиз: Эгер бай же бай эмес болсо, индекстөө сиз жөнөкөй, түз алдыга, негизинен тыным салымдарды келсе, балким, сенин жакшы койуу. Эле көп сандаган башка адамдар кылган эле меймандос Kool-жардамды ичкен жок. эмне тобокелдиктерди кабардар болуп иштеп жана ал бардык жакшы болот айтып баарын карабай коркунучтары бар экенин билип турат. жагымдуу болбосо да, чындыкты таанып-билүүгө жетиштүү акыл эр жүрөк болгула.