бир Обзор кандай РИА жана аны Болумушту Investors үчүн эмне
Сериялар + ар бир катталган салым арачысы жеке адамдар менен көп учурда же Сериялар 65 же Өлкө бекем көзөмөлдөөдө жөнгө салуучу орган тарабынан ишке кандай уруксат же эксперттөөнүн талаптарына өзү жолугуп, аялдар 66 тарабынан берилген 7. Кээде, бул талаптар бир адам мындай бир Chartered аналитик, же CFA катары өнүккөн кесиптик күбөлүк ээ качан талап кылынбашы мүмкүн. көз карандысыз Rias учурда өкүлү көп жайында өзү ээси же шериги болуп эсептелет. ири каржылык мекемелер үчүн, РИА мүмкүн ата-холдингдик компаниянын туунду компаниясы болуп саналат.
Башка ишканалардын айырмаланат катталган салым уядан кылат нерселердин бири деп эсептелет менен түздөн түз милдетин менен байланыштуу . Бул америкалык укук системасынын алкагында жардамдын жогорку стандартын жана РИА ар дайым өз жогору кардардын кызыгуусун койду деп талап кылат.
Бул акция брокерлер салынуучу эсептерге өткөрүлөт турган "жарактуулугу" стандартындагы караганда бир кыйла катаал эреже болуп саналат.
Кантип Катталды Investment Advisor Реал дүйнөдө иш алпарат?
Эски күндөрдө, катталган салымдардын арачысы, сыягы, өтө чебер мүлк менеджер жеке кардарларды акча салышы мүмкүн, иштейт турган көзөнөк , байланыштар , REITs жана үчүнчү жакка жумуш ъстънд = бар башка баалуу кагаздарды; жетиштүү билим жана тажрыйба бир эркек же аял столдо бир күн кечке отуруп, анализдеп, баланстарды , киреше отчетун , жылдык отчетторун жана 10-K түрлөрүн , прокси отчетторун жана башка жагдайларын кандай мүмкүнчүлүктөр чечүүгө мыкты узак мөөнөттүү, зыян кардарларга жакшы натыйжаларын камсыз -adjusted ыктымалдыгы.
Бул күн, өнөр жай тез арада сурамжылоо Rias бир аз гана бөлүгү ролу түшүп экенин айгинелеп турат окшойт. Чынында эле, өз башы менен, алар эки абдан маанилүү зат башкаруучу компанияларга жана салттуу салым кенешчи же каржылык пландоо менен камсыз болгон негизги милдети негизинде бир нече категорияга катталган салым уядан учуп келет.
бир Катталды калкты бизнес катары уюшулган Asset Management Компаниялар
Бул акча чынчыл болгон Кудайдын салым мындай жеке запастарын жана байланыштар сыяктуу акыркы мезгилдин акырына карата баалуу кагаздар менен иштөө болуп саналат; адамдар окуп 10-K эсепке алуунун жана карап Bloomberg машина . Алар алым же ордун толтуруу кандайдыр үчүн жеке эсептериндеги кардарларга түздөн-түз жигердүү башкара алат, алар демөөрчү же башкара ара каражаттарды , индекси каражаттарды жана алмашуу-каражаттарын , алар башкара аласыз хедж каражат . Жалпысынан алганда, алар каржылык пландоо же байлык башкаруу тары менен алектенген эмес. Алардын жумуш акчаны үйүп алып, ага ылайык акыркы мезгилдин акырына карата баалуу кагаздар менен иш алып кой үчүн салым мандаты .
Бардык эле башкаруучу компаниялар катталган салым кенешчи катары уюштурган, бирок абдан кадыр-барктуу бир нече болуп саналат.
Менин бекем, Kennon-Green & Co., бир башкаруучу компания иштеп жатат, аны курган, байкоочулар, ошондой эле каалаган investable капиталга дегенде $ 500,000 менен бай жана бай адамдарга, үй-бүлөлөрүнө жана мекемелер үчүн укмуштуудай жигердүү иш жүргүзөт өз үй-бүлөсүнүн борбору менен бирге иштеп, алардын мал-салды. Биз кардарлар менен кишендеп, байланыштар жана башка баалуу кагаздардын бул салт көбөйгөндө өткөрөт күтүп өз депо эсеби . Башка башкаруучу компанияларга бир нече ат, Franklin Темплтондун, тёзёп, PIMCO жана Blackrock кирет.
Көбүрөөк билүү үчүн, менин макаланы окуп башкаруучу компанияларга .
Салттуу калкты Advisors жана каржылык пландоочулардын Катталды калкты бизнес катары уюшулган
РИА өнөр көп бөлүгү, алар эмнеге муктаж жеке жана үй-бүлөсү менен, түшүнбөймүн отуруп эркектер да, аялдар да бар ишканалар болуп саналат, анда сунуш каражат бөлүп берүү .
салымдардын арачысы пенсиялык эсептерде милдеттүү түрдө бөлүштүрүү талаптарды башкаруу үчүн жардам же 529 колледж үнөмдөө планын таап сыяктуу нерселер жөнүндө ойлонуп, борбордук, кардардын байлыгы пландоо муктаждыгы сүйлөп болууга умтулат. Алар биржа кыйроолор учурунда кардардын колун кармап бар. Кээ бир салым Бул калыптарга кенешчилер мындай кардарлар түзүмү жардам берет салык ишенимдүү жана салык бухгалтерлеринин эмгегине акы төлөө, ошондой эле башка адистер менен мамиле болушу мүмкүн үй-бүлөсү анын ээсине же төмөн мүлк салык түйшүктөрүн кылдат пландаштыруу аркылуу.
салым кенешчилер Бул түрлөрү көп кардарларды каражаттарын эмес, тескерисинче, өздөрүн мүлктү башкаруу, алар кардарларга менен башкаруучу компанияларга жумуш ара каражаттарды, индекси каражаттарды жана алмашуу-каражаттарын сатып керекпи каражат же кантип ээ боло ачып, жогорку таза кетүү кардарлардын иши өз алдынча башкарылган эсептерди дүйнөлүк багуучудан бир үчүнчү жактын мүлкү менеджер олтуруу жолу менен башкаруучу компания менен. Акыркы жылдары, бизнестин ушул түрү менен алектенген бир катар салым кенешчи клиенттердин муктаждыктарын, алар бир "жакшы иш" деп Мүлк башкаруу аутсорсинг ойлонуп таяна алабыз жана акча башкаруу жок баштаган. Болобу, же жокпу, алымды кошумча катмар туура эмес чечим кабыл кардарга чейин болот.
жаңы салым үчүн ого бетер чаташтырып, аны кабыл алуу, кээ бир башкаруучу компанияларга бул калыптарга өз байланышкан берч бизнеси бар экенин, ошондой анда компаниянын башкаруучу өнүмдөр жана кызматтар салып кардарларды нукка турган, ошондой эле; эки жана өзүнчө иш бирдик. Vanguard, JP Morgan жана UBS мунун мисалдарынан. андан да аралашып кошту деп аталган, кээде, бул окшош болот, ал жок болгон учурда иш болуп саналат. Мисалы, белгилүү East Coast супер-бай үндөгөн салым жетекчиге катталган алалы. Бул чынында эле башкаруучу компания бар. Ал, адатта, башкаруу боюнча бардык абоненттер калдыктары боюнча салынган капиталдын жалпак 1,50% акы жана эсеп ачуу үчүн $ 5 млн $ 10 млн өлчөмүндө каражаттарды талап кылат. Ал ошондой эле узак убакыт ичинде канааттандырарлык аткарган жалпы коомчулукка же алардын clients.Those каражаттарды атынан башка салым кенешчи тарабынан сатылып алынган ачык, бир нече өз ара каражаттар, жайында бир 1,25% башкаруу алым төлөөгө каржылады. Бул бекем кээде өзүнүн жеке кардарлар өз ара корунун үлүштөрүн сатып болот. Бул жерде ар башка болуп, өз ара фонд жеке эсептерин иштеп, ошол эле адамдар тарабынан жүргүзүлөт, анткени, ал чынында эле чыгымдардын жылына 0,25% кырдырып өз кардарлар акча сактоого жардам берүү үчүн, бир жолу бекем деген 1,50% төлөм баш жөнүндө мүлктүк каражат салынган жеке эсебине үлүшү.
Маклеры калкты жетекчилер катталган эмес
түшүнүшү үчүн, кээде бир, адатта, башаламан бир жаңы салым сөзсүз ушундай Эдуард Джонс аймактык брокердик үйлөр ортомчу-дилерлер эмес, катталган салым кенешчи болуп саналат. Бул сиз салым насаатчы катары Биржа брокери жөнүндө сөз болсо да, дегенди билдирет, ошондой эле ошол эле нерсе эмес. Бул ортомчу-дилерлер эле өргүү милдети Rias салык эсептери боюнча болуп өткөн эмес. Мындан тышкары, көптөгөн өлкөлөрдө ЖТТны алардын киреше башкаруу каражаттары боюнча жыйымдар, жалпак жыйымдар, саат жыйымдарды жана башка жыйымдарды өндүрүлгөн билдирет алым-жалгыз модели, иш (көбүрөөк билүү үчүн, окуп Катталды Investment Advisor пошлиналардын ). Көпчүлүк ортомчу-дилерлер, тескерисинче, сатып алуу, кардарларды алып, комиссиялардын боюнча пайда табуу менен акча табууга сатуу жүктер менен өз ара каражаттарды аннуитет боюнча айып тагылып, акча табуу, ошондо алар маалыматты кардарга сатып алууга ынандырууга болот, ж.б.
Мен үй-бүлөм менен акчаны бир РИА жалдоодо болсо изде беле
Мен Kennon-Грин & ротасынын дагы бир башкаруучу директору болгон эмес болсо, мен үй-салымдарды чечүүгө катталган салым жетекчиге издеп, анда издеп, эмне болмок? Мен бир аз бул токтолгон бир Катталды калкты илимий Сиздин Издөө үчүн Мына, эмне , бирок менин жеке жооп өзүнө төмөнкүлөрдү камтыйт:
- Мен аны бир топ кызыкчылыктардын кагылышына төмөндөтөт эсептешет алым гана негизинде иштеген РИА билдиргиси келет элем. Мен алардын мен үчүн туура негизинде салымдарды тандап, алар мага кандайдыр бир кор же өнүм түртүп үчүн акы алуу гана эмес, келет.
- Мен сейрек учурларды эсепке албаганда, алым, ал эч кандай ортомчу менен эч кандай эки катмар менен бир дасторкондо мени өкүлдөрү жайында болду, ошондуктан чыныгы башкаруучу компания болгон ЖТТ (мисалы, туура эмес майда эсептери табууну каалайт элем мисалы, дары-дармек сыяктуу кээ бир тармактарда, бир себет ыкманын айрым корун же кишендегидей же маал-маалы менен пайдалануу үчүн масштабка ээ, өнөр жай кыйла арзан чыкканда).
- Мен кээ бир учурларда, менин борбор үчүн колдонулган бир эле баалуу кагаздар жана стратегиялар РИА анын ээлери жана кызматкерлери окшош салынган, өз үй-бүлөсүнүн акча-барктуу ээ жана каалайт элем.
- Мен РИА анын ээлери жана кызматкерлери идеалында бизнести же каржылоону иштеп боюнча тажрыйбасы бар, өз алдынча бай болгум келет дедим.
- Мен РИА акылга сыярлык акы ээ болгубуз келет. Мен үчүн бул абсолюттук жогорку аягында билдирет, абдан жонокой жайгаштырууга мүмкүн эмес, чакан эсептер менен иш алып барууда, анда жөнөкөй шарттарда жылына башкаруу боюнча каражаттардын 1,50% боло турган төлөөгө даяр болор элем. мисалы, жөн гана жеке индекси эсеп башкарылган айрым стратегияларды, анткени, мен төлөмдөр 0,25% болуп, балким, ошондой эле төмөн, бир кыйла төмөн болуп келет элем, бирок, 1,50% иштөө үчүн бир жарым миллион доллардан ашуун орунга болсо, мен жогорку чеги болорун эске албаганда, мен пайда түзүлгөн болсо, РИА мен акча келбесе, эч кандай акча алып, бир иштин негизде башкаруу үчүн даярдуулук менен макул болгон, бирок пайданын бир кесип алып учурларда.
- Мен алардын азыркы ой маалымат РИА анын куржунунун менеджерлеринен чейрек кат каалайт элем.
- башкаруу боюнча алардын жалпы каражаттар бул жаңы мүмкүнчүлүктөр пайда табуу жана алуу үчүн кыйынчылык туудурат деп жетишерлик чоң болгон анда мен РИА бътъмдёр аз эле калганда, жаңы кардарлар үчүн эшигин бекитип берүүгө даяр болгум келет дедим.
- Мен өз жагдай менин карата эсепке албай келет элем.
- Мен, менин каражаттары тарабынан өткөрүлгөн үчүнчү тараптын кароолчулары да, мисалы, бир эле келет элем банктын ишеним боюнча бөлүмүнө , акылга сыярлык акы депо акы жана рок катуу баланска болчу.
Мен менин командам жумуш бар, менин ишенимдүү, салык адистери жана башка пландаштыруу өзүнчө муктаждыктары менен келет.
Сиз кайсы Катталды калкты бизнес жөнүндө түрү ADV Тартуу унутпа турса да, эске алуу менен
Ошондой эле, сиз каалаган бара жаткан РИА бейнеси ADV жулуп компаниянын иш, чечим кабыл алуучу билим берүү жана кесиптик тажрыйбасы бар, же жокпу, ар кандай өкүлдөрүнүн белгилүү бир иш-чараларга тартылган жөнүндө ар кандай маалыматты, Закат, ( мисалы, банкроттук же алдамчылык үчүн жаза), типтүү алым-чаралар, акы арзандатууларга карата үзүлүү, эсеп-кысап шарттары, жана дагы көп. Мисалы, кээ бир компаниялар ЖОЖдордун же диний мекемелер үчүн жарыяланган алым чендердин олуттуу кыскартууну сунуш мүмкүн. Бир РИА кардарларды чейректик, алдын ала таза жоюу, алардын эсеп-жылдын биринчи күнү наркынын бир сүрөттөлүшүн боюнча орточо салмактанып алынган күн сайын колдонуп, дагы эле ар бир чейректин акырына карата көрсөтүлгөн кызматтар үчүн карызы эсеп болушу мүмкүн, ал эми эсеп мүмкүн баланс методу.