Жакшы, жаман жана Index каражаттарын өнүктүрүү боюнча койот
Кийинки бир нече мүнөттүн ичинде, мен индекси каражаттары жөнүндө ой жүгүртүү кандайча сизге келет - жакшы, жаман, суук - Сиз бир нече көз караш менен жардам берүү үчүн.
Index каражаттар деген эмне?
индекси фонд деген эмне экенин түшүнүү үчүн, адегенде бир көрсөткүчтүн аныктамасын түшүнүшүбүз керек.
An индекси, чынында, кандайдыр бир мааниде жок. Тескерисинче, ал академиялык түшүнүк; идея. Мындайча айтканда, ал айрым чарбалардагы бир карата курууга кантип эле эрежелердин тизмеси менен түшүп отуруп алып келе турган адамга же комитет түзөт, анткени, акырында, силер эмне иш жүзүндө бир гана жеке каражат болуп саналат жалпы запасы жана байланыштар , биз капитал жана туруктуу киреше рынокторуна биздин талкууну чектөө жатасыз саналса.
Мисалы, ар бир көпчүлүк учурда белгилүү индекси Dow Jones өнөр жай орточо , отуз тизмеси көк чип кишен . Бул тизме менен Америка Кошмо Штаттарынын экономикасы үчүн маанилүү болгон запастарын өкүлү чогултуу чейин жүргүзүлөт.
Үлүштөрү кагаздар баанын негизинде жана өзгөртүүлөр салмактанып жаткан сыяктуу нерселер үчүн жасалган кагаздар өскөн . Тизмедеги запасы Wall Street Journal жана редакторлор тарабынан тандалып алынат. Тарыхый, Địa өзгөрүүлөр бир аз сейрек болуп өтө солгун болуп калды. Dow Jones өнөр жай орточо башка көптөгөн көрсөткүчтөрдү, анын ичинде S & P 500, ал тургай, татаалдашат негизинде мазмундуу айырма менен узак убакыт ичинде да жыл-жылдын жыйынтыгы сабап жолдон жана көп майда көрүнөт.
S & P 500 сүйлөгөн, ал эми азыр болсо, балким, бул дүйнөдө кызуу талкууга индекси. Standard жана Poor анын 500 кыска, ал биринчи жолу 1957-жылы башталган S & P 500 Dow Jones өнөр жай орточо бир кыйла татаал методологиясын бар эле. Мен көп акыркы он жылдын ичинде S & P 500 методологиясы акырын көп тажрыйбасыз салым жолдор менен өзгөртүлүп берилди түшүрүп дээрлик коёюн, бирок, алар буга чейин ордунда түшүнөт да жок болот, ал жөнүндө жазган өндүрүлгөн биржа индекси кайтарат. Investors бүгүн алар эмне деп негизинен Капаста өз атамдын S & P 500. учурда бир эмес, алып, сиз Theseus парадокс бир Ship кирип сен такыр башка бир нерсе менен алек, кандай жагдай боюнча, ойлошу керек.
Кандай болбосун, индекси фонд жөн гана эмес өз ара фонд ордуна тандоолор бир куржунунун башкаруучусу бар, индексин эсептөө ыкмасын аныктоо жеке же комитетке капитал берүү жумуш ИНСОЛ. Бул сиз Dow Jones өнөр жай индекси орточо фонд же сатып кылса, ETF (бир ETF, же алмашуу соода кор, кадимки эле күн эмес, аягында чечүүгө караганда күн бою массасынын үлүшү сыяктуу сатат ара фонд болуп саналат өз ара фонд; эле куржунунун, ошол эле негизги чарбалары) түзүүгө, анда силер чын эле Wall Street Journal жана редакторлору үчүн акча башкаруучу тапшыруу жатасыз.
Сиз S & P 500 индекси каражаттарды сатып калса, сен ага чынында эле Standard жана Poor анын эл бир ууч үчүн акча башкаруучу тапшыруу жатасыз. Акыр аягында, дагы деле айрым запастын куржунун ээ, ал жөн эле мүмкүн болушунча индексинин ( "көз" деген ат менен белгилүү болгон) жакын эле натыйжаларды алуу үчүн жооптуу болуп, алардын үстүнө дагы бир куржунунун менеджер менен топтолгон түзүмүндө өттү. Өз ара корунун орнотуу жөнүндө көбүрөөк билүү үчүн, окуп, а өз ара Fund кандайча структураланган .
Index каражаттары Investing кандай артыкчылыктары бар?
Index каражаттары, айрыкча, Мен көптөгөн жылдар бою аларга мактоо көп тойгузган койдук себептеринин бири кедей салым үчүн, артыкчылыгы көп.
Биринчиден, ошондой эле көп салым сөзү "индекси" жөнүндө сыйкырдуу эч нерсе жок түшүнсө - жакшы көрсөткүчтөрү бар, жаман индекстер жана окугандар индекстер - жана туруктуу жана жоопкерчиликтүү тарабынан акылдуу негизги индекси тандайт башкаруучу компания , аны камсыз кылуу керек канааттандырарлык жолу ал бир сатып алуу менен билдирет кандай негизги рынок катышат.
Бул, сиз өз 30 курууга аракет гана 50,000 $ 25,000 же $ сыяктуу өнүктүрүү жана комиссияларынын сиздин негизги мазмундуу суммасын жеп алса жатасыз, анда маанилүү бир топ жайлуулугу жана төмөнкү бүтүмдөр чыгымдарды билдирет, бар, 50, 100+ бир түздөн-түз биржа куржунунун брокердик эсеби .
баалуу кагаздар рыногунда Экинчиден, көптөгөн индекси каражат көлөмүн азайтып, бир жол менен чуркап калышы ыктымал. Сен деген сөздөр аны артык кандай жараша төмөн-жүгүртүү, же жогорку ыкшоолук, көп ийгиликке каржылап ачкычы болуп калды. Чынында, алар индексинин каражатын болмок караганда салым жеке корун эле, түздөн-түз негизги индекси компоненттерин сатып көп учурда жакшы болмок, ал эч кандай өзгөрүүлөргө менен отуруп көрсөтөт изилдөөнүн зор орган бар өзүн-өзү каржылайт. Бул арбак кеме саны көбөйгөндө, кээде белгилүү болуп, психологиялык жактан кароо белгилүү бир түрүн талап кылып, бирок, 25 50 жылга чейинки мезгилдин аралыгында сыйлык зор болушу мүмкүн. Сиз методологиясы өзгөртүүлөр жана акча керек болсо, бир топ жакшы салык пландоо ийкемдүүлүккө ээ болушу керек тынчсызданбай жок.
Үчүнчүдөн, индекс каражат төмөн болушу үчүн, адатта , өз ара фонд чыгашалар мамилелери өз ара каражаттардын караганда. Бул башка мүмкүнчүлүктөр жана пландоо стратегияларын пайдаланып, керектүү өлчөмдө бир топ карата ээ болуу бактысы буюрган жок болсо, убакыттын өтүшү менен чыныгы акчанын чейин кошо аласыз. Vanguard сыяктуу бекем алып, дүйнө жүзү боюнча индекси каражаттарынын ири демөөрчүлүк. Pennsylvania негизделген мүлк жетекчисинин айтымында, анын пенсияга эсептердин бири үчүн медианасы катышкан балансы 29.603 гана $ болгон [Source PDF 5-бет, ор, басма]. Ошол эсеп жарым 29.603 жана жарымынан көбүнө ээ $ аз дегенди билдирет.
Бул мүлк башкаруу ишканалардын көп салыштырганда абдан кичинекей. Чынында, аны башкаруу үчүн да ак-кол кап көптөгөн учурда, ошондой эле кыйшая башкаруучу топторду бай жана жогорку таза баасына жигердүү куруу (Сага түшүнүк берем, бекем белгиленген минималдуу акысы камтылган эмес, менин үй-бүлөсүнүн байлыгы биз менен каражат) каалайт тышкы кардар менен иштөө карап эле 500,000 $ минималдуу салымдарын бар. 29.603 $ менен салым атүгүл аймактык тейлөө кызмат ала албай, банк ишеним бөлүмдөрүнүн . Ошондой болгон күндө да, эсеп гана $ 100,000 же $ 150000 турган болсо, ошол банктын ишеним бөлүмдөрүнүн айрым акы алууну да эске алган салымдардын башкаруу акы ал дагы бул көрсөткүчтөн дээрлик аткаруу-кепилдик тууганы берилген кереги жок деп, 2,5% жана 3,0% чейин Эгер ар тараптуу каржылык пландоо жардам же башка кызматка кандайдыр бир алып туруп; мисалы, күйөөсү же аялы утулуп калгандан кийин тынчтык менен анын калган күндөрүн үчүн банк нерсенин кам көрөт, анткени анын төлөмдөрдү төлөө менен күрөшүү эмес, мал эле шаарда бир жесир аял. акча жок жакшы эмес, өзгөчө, кимдир бирөө бул кырдаалда адам, пайдалуу көп болушу мүмкүн, ошондуктан алым түрдүү кеңейтүү үчүн зор жерге чогулуу мөөнөтү эмес, жашоо үчүн он бир-эки жылдан көп эмес, жагынан өзү үстүнө мүмкүнчүлүк наркы .
Чынында, мен ушунчалык бекем өнүктүрүү жөнөкөй каражаттын кандайдыр бир жаш салым үчүн бармагын Мен аны жакшы жалпы эреже деп индекси корунун болуучу наркы үнөмдөө жөнүндө аркылуу сезип 401 (к) планы дээрлик дайыма төмөн тартуу үчүн иш -cost, аны жеткиликтүү башка курмандыктар кандайдыр бир ашуун жогорку жөн индекси фонд. Алар, алардын иштеген жери боюнча пенсия планынын алкагында тыгылып, анда мен өз ордума, өз үй-бүлөсүнүн мүлкүн туура эмес.
Төртүнчүдөн, индекс каражаттар математика менен табиятынан жакшы эмес адамдар үчүн зор психологиялык артыкчылыкка ээ. Бул улам жүрүм-турумуна, анын таасири, каржылык кыйынчылыктар менен кыйроо бир үй-бүлөнү сактап канчалык кереметтүү экенин баркка албай койбогула. Эгерде, акылдуу, жакшы адам болушу мүмкүн, эркектер менен аялдардын, көп сандар менен бирге өз ара кандай негизги билген жок. аны кантип үчүн деп аталган жарганат жана убакыт суроо талап.
"Бир жарганат жана убакыт жалпысынан $ 1.10 турат. жарганат топтун жыйынтыктары $ 1.00 дагы турат. убакыт баасы канча? "
Көп адамдар жооп, "$ .10". Бул туура эмес. Жооп .05 $ болот. Ошол сыяктуу эле, алар дароо эле түшүнө албайт, - эл, албетте, көпчүлүк учурда эмнеге үйрөнсөк болот, ал алар бузгубуз келбейт деп эле - алар артараптуулук математиканы түшүнгөн жокмун. Алар айрым компоненттери жалпы карата тигил же бул жол менен ар кандай чарбалардагы бир нече банкрот дагы эле оң берүүнүн алып келиши мүмкүн эмес, орточо төмөнкү пайыздык чен менен татаалдаштыруу мүмкүн экенин жете бербейт. индекси фонд бул мен Obfuscation механизми деп аташып кандай катары кызмат кылат, анткени бул чечет. Бул салым алар жөнүндө ой да жок, ошондуктан негизги компоненттеринин берүүнүн жашырат. Алар баш сөздүү кабарында индекси фонд баасы санынын жашыруун болгондуктан, 50% же андан көп кулаганын өз мунайдын запасынын сыяктуу нерселер жок. Rich демөөрчүлөр, татаал, атап айтканда, алар акыл оюндардын бул кандай кереги жок. Алар түздөн-түз запасы бар. Бул жагынан алып караганда, индекси фонд аларды ойлоп, алар башкача болмок узагыраак кармап турууга жоюуга жардам берет жалпы карата эмес, негизги компоненттерден. (Бул жылдыз азыраак болушу үчүн усулдук өзгөртүүлөр негизинде жүргүзүп себеп болсо, акыры, ал өнөктөштү зыян кылат да, бул ыкманын бир маанилүү коркунуч болуп саналат. Мен, мен жардам жазган эски баян эмнени түшүнүү үчүн жок.)
Бешинчиден, индекс каражаттар, буга чейин түрдүү жаткан мүнөзү менен, акылга сыйбас ырбап деп аталган орто калыс азап салым коркунучтары таркайт.
Алтынчысы, индекс каражаттар мажбур балл бизнес эмес, элди , ошентип запасын ээлик кылган жок, бизнес бар, ар кандай ишканалардын жеке менчик коюмдарды тандоо үчүн качынуу. Сиз канчалык көп жерлерде ар кандай акылдуу карапайым эл абдан күлкүмүштүү негиздөө боюнча түшүнүк жок компаниянын алардын жашоо үнөмдөөгө ыргытып көргөн ишенишкен жок. Редакторлордун өз ой-аутсоринг Wall Street Journal, стандарт жана начар болгон, же башка бир карапайым эле кызматкерлердин бир ууч бир индекси иштеп, алар, негизинен, алардын атынан чечим кабыл ала турган каржы сабаттуулугун жана түшүнө ала тургандарга берет.
Index каражаттары Investing менен зыяны кандай?
плакатка тарабында, индекси каражаттарды салуудан бир нече негизги кемчиликтери бар. Бул дагы сиз дагы ийгиликтүү деп калат.
Биринчиден, индекси каражаттар аларды иштөөгө мажбур буюмду бир чийки жакындаштыруу экенин түшүнүү зарыл. Алар идеалдуу эмес, алар жөн гана "жакшы жетиштүү" болуп саналат. Эгер алдындагы илимий далилдерди карап, ал далилдөөгө басымдуу болуп, тарыхый, ийгилик көп ким салым үчүн пайда болот:
- менен көп үлүштүк менчик биригүүдө
- аз жүгүртүүгө Long менчик мөөнөтү жана
- төмөнкү чыгымдарды болгула.
төмөнкү жана ортоңку класс салым үчүн, индекси фонд сиз куржунунун үчүн көп убакыт бөлүү үчүн келген эмес, анда бирден-бир жолу жетишүү болгон. Чынында эле, келечекте кайра өз убагында барып, бир индекси каражаттын каржылап ортосунда тандоо бар болсо, ал ар дайым, ушундай боло турган эч кандай кепилдик жок экенин да өткөн айырмаланышы мүмкүн да, - биз S & P 500 тандап аласыз рыноктук капиталдаштыруу салмактанып алынган жөнөкөйлүк үчүн версия - же бардык беш жүз сатып алуу менен, өз жеке индекси кор түзүү негизги кишендеп, жекече, бирдей-салмак негизинде жана жеке индекси фонд, бир нече жеке орундары банкрот көрүп, анын ичинде эч кандай өзгөрүүлөргө, аларды өткөрүү боюнча 30 коомдук индекси кор жанчылган болмок, 40, 50+ жылдык мезгил.
Чынында эле, анткени ал сага жакын эмес. ал чыгашага туруштук бере турган болсо, эч бир акылдуу адам маалыматтарды көргөндөн кийин коомдук индекси кор Жеке курулган индекси өнүктүрүү үстүнөн бирдей-салмак негизинде өткөрүлөт айрым баалуу кагаздарды түзүп алды болмок. Доктор Жереми Сигел жана Уортон өзүнүн изилдөөчүлөр Flat Earth коом үчүн жарыялоо сыяктуу ар кандай мүмкүн болгон келишпестиктер да талашып тышкары бул көрсөттү. сандар так жана талашсыз кристалл болуп саналат. Мүлк башкаруу өнөр арасында академиялык жакын билебиз, бирок ал Mokita иш - кесиптик чөйрөлөр тышкары айткан эмес бир чындык же бир класста, ал капитал рыногун бузбастан жайылган негизинде үстүндө тартуу катары сунушташы үчүн мүмкүн эмес, анткени улам көрүнөт жоктугунан чакан компоненттери (ал ири компоненттер азыр калкып-салмак эске алуу үчүн, натыйжалуу келечекте коомдук индекси каражаттарды апасы жана поп-ишкерлери билдирет чыгып сатууга чечим бай инсайдерлерге алардын байлыгын өткөрүп берүү керек, ошондуктан жаман такады биржа көбүкчөлөрүнүн жогорку, бир сырдуу жөнгө салуу, капиталдын зор агымын канааттандыруу үчүн зарыл болгон, ал эми жакыр бир дагы берүү үчүн бай түзөт да мага көп адамдар S & P деп жүзүндө башталган жете бербейт. 500 жөн башкарылат - бул, өтө чабал, бирок аябай жигердүү sellin, анын ичинде мезгил-мезгили менен эрежелерди өзгөртүү Standard жана Poor аяттарда көпөгөн комитети тарабынан башкарылат деген эмес, г өчүрүү жогорку эл аралык баалуу кагаздар кайтып кээ).
Элита башкаруучу топтордун көбү жеке индекси сыяктуу жигердүү сыяктуу келет салым үчүн бул чуркашат, жакшыраак көп сурашат, анда бирдей-салмак методологиясы. Бул абдан аз кошумча төлөмсүз эле кылса болот салым керектүү масштабга ээ каралган. Чынында эле, ЖАКАН жазган Жакшы Кабар Bogle өзү Vanguard мындай кызматы бир нече жыл мурун, акыры жайында анын курагына идеясы өтө эле көп иштерди четке байланыштуу пенсияга чыккандан аны мажбурлап башкаруу чейин сунуш алууга аракет кылышкан. Чындап келгенде, мен ар дайым Bogle туура, анткени бул уят деп ойлоду - бай салым үчүн салык кесепети, ал түздөн-түз негизги компоненттерин ээ дагы жакшы экенин, толугу менен бирдей-салмак-каршы-рынок-салмак пайда четке таштап, жетиштүү маанилүү болуп саналат. Мен азыр бир аз жөнүндө тиленебиз аласыз киргизилген кирешени, тобокелдигинин ортосунда жана каражат чогултуу үчүн керек болгондо көп түшүм салык жөндөмү, артыкчылыгы убакыттын өтүшү менен жерге чогулуу анын мне иштейт эле үрөй учурарлык болот. Bogle мөөнөтүнөн мурда иштин артында негиздерин түшүнгөн жок, адамдар, биринчи кезекте индекси фонд иш кылган нерсе, коомчулукка түшүнгөн жокмун, топтолгон түзүлүшү зарыл эмес; ал чабалдыгынын, төмөнкү чыгымдар жана салык натыйжалуулугун күчтөрүн тартуу үчүн зарыл болгон жок. Тескерисинче, ал жетиштүү өлчөмдө жок, алардын кызыкчылыгы үчүн гана бир жолу болуп саналат. Бул экинчи жакшы. Бул көрсөткүчкө каалашса, анда ким бай, анткени эч качан айткан эмес, өз алдынча жеке индекси корун иштеп болушу керек.
Канча ал топтолгон коомдук индекси кору аркылуу өз жеке индекси каражаттарды куруу ордуна салым актоо үчүн алып келет? Жакшы суроо. көпчүлүк ак-бут ишканалардын айланасына бир сыйра көз жүгүртүп сиз, балким, сиз $ 5 млн кем болсо, 0,75% жана 1,00% ортосундагы кылган кетиши мүмкүн көрсөтүп турат. Сиз $ 5 млн $ 100 млн болсо, 0,25% жана 0,50% менен төлөө менен жок болуп кетиши мүмкүн. Салык-чыгым-жыюу жана каражаттар кыйла бирдей жайып менен жөндөмдүүлүгүнө, 25, 50 жыл ичинде жакшы мүмкүнчүлүк бар, сен жөн эле жакшы эмес, болот элем, бирок көп, бир тозок жөнөкөйлүк жогорку жыйымдар карабай жакшы байланыштуу коомдук индекси өнүктүрүү менен бирге болууга караганда жеке индекси эсебинен жогорку куржунунун курулуш методологиясы. Андан да адилетсиз, сен бай, көп артыкчылыгы. Бул жөн эле, сен чын эле демилгечи сен каралбаса $ 50,000 жана ынандырууга сыяктуу бир нерсе бар болсо, мүмкүн эмес брокердик бекем , анда ошол эле ортомчу акысыз пайда reinvest деген бар эсеп ачпастан үчүн алмашуу беш жүз эркин соодага берет. Ошондой болгон күндө да, ал сага жумуш жакшы сумма жана юридикалык кайра төгүмдөрү $ 10 млн жагы боюнча мааниге ээ эмес, сенин берүүнүн кирип кесүү 50 же андан көп $ коркунучун, бирок $ 50,000 куржунунун боюнча абдан маанилүү болуп саналат. Split салуулар болот. Тендердик сунуштар берилмекчи. Proxies добуш керек болот . иш кагаздарын таркатууну, бир гана сен бөлмөсүн көмүп мүмкүн. Бул 750,000 $ менен кимдир бирөөнүн башкача эсептөө жеке капитал сыяктуу бир жерге барат жана 50,000,000 $ менен 0,89%, же кимдир бирөө төлөп Goldman Sachs салып жүргөн жана өзүн убара куткаруу үчүн 0,25% төлөп жана бардык кабыл алынган тынчсызданып эле кам бар.
Алар дагы бир кыйынчылык туудурушу мүмкүн бир индекси каражаттарды кармап бай ишкерлер менен чыгарылган эч ким айтып берет, ошондой болсо да, ал ошол эле жол менен адамдар чекит-Кирүү запастарын жана кооптуу четке ишенип баш күрөө карыз милдеттенмелери , киргизилген капиталдын коркунучу пайда. Мен да, мурун бул тууралуу жазылган, бирок ал татаал көнүп алышты, алардын мал-айланасында өскөн койдук же жетиштүү убакыт бай болуп туруп, салым Ошол темалардын бири чынында эле бир проблема бар экенин билбейм деп бир эле жети, сегиз, тогуз-көрсөткүч таза сыйлоо башкаруу келет. Мындай бир адам үчүн апачык бир акылсыз - Мен катуу үндөр билем, бирок сен аны угушубуз керек, анткени Мен сени көп акча чыгым болушу мүмкүн ката кетирбестен сени куткаруу үчүн аракет кылып жатам - бир маанилүү сумманы сатып алуу үчүн бай салым үчүн пайда Vanguard S & P 500 индекси Кор толук салык эсеби боюнча да, иш салыштырмалуу аз өлчөмү менен, анын жеке көзөнөк түздөн-түз индекси курууга жана ири салык милдеттенмелери менен чогуу болуп калуудан сактануу сыяктуу бир нерсе, анткени, жол салык коду каражаттын өткөн жүзөгө ашырылбаган кирешелерден мамиле кылат.
Тактап айтканда, Vanguard $ 89.234.130.000 жүзөгө ашырылбаган пайдалардын турган, алардын ичинен 2014-жылдын акырына карата абал боюнча, атап айтканда каражаттын $ 198.712.172.000 жазыла элек. Vanguard кандай себептерден улам топтоо боюнча олуттуу иштетүү үчүн болсо - жана бул нерселер бар, ошону кыл, жана болот - башкаруу сонун, "кандай", аларды төлөп, ал кызмат орундарын жоюу же мажбур болушу мүмкүн. Бул нерсе Vanguard салым анткени индекстөө деп эсептөөгө эч качан болот акыркы модага ылайык, бул жаңы депозиттер менен эсе көп сатып талаптарын төлөп бере алган жок, таза каражаттар узак мөөнөттүү өсүп болуп калды. Ошол токтоп, бул жагымсыз алышмак керек.
Көптөгөн адамдар, алардын 401 (к) ушул каражаттарды таандык болгондуктан, ал жөнүндө ойлонуп да эмес, Рот Ира , же башка салык баш калкалашкан. Ошондой эле сиз, кайрымдуулук үчүн мүлктүн көпчүлүгү берүү жана жубайы анын кыйрай турган бир жашоо узактыгы сенден бир нече жаш кичүү боюнча иш-чаралардын планы, эгерде ал жөнүндө кам көрүүгө мүмкүн эмес. Warren Buffett жакшы үлгү калтырган. Анын экинчи жубайы Астрид, бир $ 100 млн тегерегинде 90 миллион салык салынуучу S & P 500 индекси үчүн жана нак акча менен $ 10 млн түзөт $ турган, анын көзү өткөндөн кийин ага жакшы сактап мурасташат. Бирок, Buffett дээрлик, албетте, кандайдыр бир бул салып бере турган болот кайрымдуулук рента ишеним , бул эъ оболу, өзү дээрлик салык тобокелдиктин бардык азайтылса Munger жетелеп тарабынан уюштурулган. Ал эмес, болсо да, катышкан чоң сумманы берип, кыска максатында келген акырына карата өмүр ыктымалдыгын, соода-эс, ал өз балдарына акча таштап эмес, ошондой эле түздөн-түз куржунун куруп кереги жок, жана неберелери.
Сен мага кимдир-бирөөлөр келип, Мен, балким, сен ушундай коргоо индекстөө стратегиясын жана чегинен тышкары салынган төмөнкү жети сандарды бери дегенде эле артынан келсе пулу деп, бир-эки миллион доллар аныктайбыз элем, коомдук индекси, тескерисинче, өз жеке курулган индекси өнүктүрүү караганда фонд, сен жакшы болушу мүмкүн, бирок өтө акылсыз иш алып жатасыз. Мен сени кордоп тобокелге кылат дагы жылуу же бир жолу айтып эмес, жана эч нерсеге карабай, сен көп маани берген, аны алып, мага жакпаган канча, ошол күч кичинекей бир элес менен чындыкты өзгөртө эмес, болмок , иш жүзүндө эч кандай кошумча таза чыгашалар, салынган салык буйруйт мүмкүнчүлүгүн жоюу мүмкүн, салык жоголгон түшүм ээ, жана, кыязы, жогорку толугу менен узак мөөнөттүү эсебинен башында бирдей-салмак орду жогорку методологияга берүүнүн, бирок силер менен эмес, тандап алган сизге таандык, ал эмне туура эмес, ал структурасы жолу, же obdurance. Жоголгон байлыктын чыгымдар реалдуу болуп саналат. Бул маанилүү болуп саналат. Сиз жана сиздин мураскорлору күнөөлүү башка эч кимим жок. Мындан ары да, негизги ынгайлуулугу артыкчылыгы жок, бар болсо; ошол өлчөмдө эмес. Эгер жеке башкаруучу жайында иштеген болсо, анда сиз депо эсеби үчүн тез коомдук индекси кор кармап эсеп мүмкүн болушунча кирип кетиши мүмкүн экенин кайдан билебиз. дагы, бул жерде эч кандай жагы да каралган жок, керектүү көлөмдө бар.
Ошентсе да, мен бул жөнүндө сөз болсо, сөзсүз менин кутусунда агып жек почта болот. Бул сөзсүз болот. Адамдар пайда деп индекси каражаттардын жөнүндө кызыктай идеялар бар, алар түшүнүктүү, бирок, алардын эмне үчүн түшүнө алышпайт. Алар сени бай кийин топтолгон коомдук түзүлүштү канчалык олуттуу түздөн-түз жеке эсебинде индекстөө артыкчылыктары колдонуп ашык болушу мүмкүн экенин билишпейт. Натыйжада, алар мындай учурда, аны карап, ал макул болбогон үчүн эч кандай себеп жок экенин айкын болуп баш тартууга укуктуу. маалыматтар далилдер болуп саналат. Ал уйдун салыштырмалуу тоок сыяктуу жакпай эмес, бул сан бир маселе. Алар өз кызыкчылыгы үчүн аракет гана бир аз сумманы талап кылган мүлк планы менен күрөшүү баш, анткени алардын мураскорлорунун кеткен мүмкүн жанын карч уруп тапкан байлык, миллиондогон долларларды жоготуу юристтер жек адамдар мага эскертип чыгып-жылга чейин негизи жылчыктар , бирок болгонун өз көзүм менен көргөм. Бул толугу менен акылга сыйбас нерсе.
Көпчүлүк индекси каражаттардын бири өзгөчө ири жетишпеген жагы, алар ар түрдүү акыл өкүлү эмес, бул чөйрөлөрдө жана тармактарда . Мен азыркы S & P 500 индекси каржылык компаниялардын мамиле өтө оор салмактанып өтө жакшы далилдер деп эсептешет бар. Бир нерсе сыяктуу өз алдынча башкарылуучу эсепке ошол тешик болушу мүмкүн; Мен буга чейин талкуулап жаткан сыяктуу жеке индекси корун түзүү жана андан кийин негизги негиздери пайдасына көбүрөөк белгилүү чөйрөлөрдө жана тармактарда салмак. Же болбосо, бир жарактар салым болсо, анда киргизүү аркылуу кээ бир багыттар боюнча карата Россия индекси каражаттардын негизги Collection кармап тура турган жеке запасынын индекси алардын салмагы тууганы жогорулатуу максатында иштелип чыккан. (Менин сунушум карап баштоо боло турган тарыхый орточо узак мөөнөттүү берүүнүн жогору чыгарышкан өнөр . Борбор боюнча жогорку караганда орточо киреше өндүрүлгөн бир себеби бар.)
Бирок индекси фонд салууда дагы бир жетишпеген жагы коомдук кесепети болуп саналат. белгилүү бир шарттарда алар үчүн менин мактоо карабастан, ошондой эле белгилүү бир ашуды качуу үчүн донор сунушталат кору түзүлүшкө ээ, өз садага, аларды колдонуу үчүн менин чечими, негизги интеллектуалдык чынчылдык индекси каражаттар өз табияты боюнча мите бар экенин моюнга алып, мени талап кылат . Алар сатып алуу жана сатуу жүрүм-туруму аркылуу баа түзүүдө үзгүлтүксүз демөөрчүлөрдөн баасын алуу менен бар. аларга piggybacking менен индекси каражаттар натыйжалуу ишканаларды аныктоо жана өндүрүштүк ишканаларды каржылоого зарыл иштеши үчүн аз салым кошкон, эркин айланып кетет. Алар Кока-Кола алуу үчүн сода машинаны экзаменди кантип ойлоп жатасызбы акылдуу өспүрүм аз сыяктуу. Кимдир бирөө, бир жерде, ал арзан баадагы ичимдик тууралуу айтып мактанат катары баасын берип жатат. Мен садага үчүн аларды пайдаланууга, мен адилетсиз артыкчылыктарды алып жатам. Эгер пенсия каттоо, аларды колдонуу, сиз адилетсиз артыкчылыктарды алып жатасыз. адамдардын чакан жетиштүү пайыздык узак кыла турган болсок, ал жакшы. Тилекке каршы, жетиштүү адамдар качандыр бир салым стратегия катары индекстөө кабыл болсо, анда баа акыл эркин базар тартып, индексинин көзөнөк, өзгөчө чакан компоненттеринин базар сунушту лаазим мүмкүн жолго чыгышчу. Бул коом үчүн гана эмес, узак мөөнөттүү салым үчүн жаман болот.
Кайда мааниси кандай? Эч ким абдан жакшы билет. Мен жогоруда белгилегендей, азыр биз Американын баалуу кагаздарга салынган ар бир $ 5 ичинен турган $ 1 босогосун индекси каражаттардын коюлат жетти. Ал эмес, бул көп жылдар мурун оюна да келмек эмес. Бул берсе, ошондой эле аягына чейин турган нерсе эмес. Ал чыгып ойноп, жыл, ал тургай, ондогон жылдар талап кылынышы мүмкүн, бирок баары бир жакшы нерсе эмес. Угулганы менен, мыкты коргоо чынында таандык билүү, сенин индекси каражаттардын негизги чарбалары, ошондой эле биринчи кезекте индекси кор Сен эмне кыла алат, эгерде алар ички наркы салыштырмалуу жогору баалаган, бирок кантип, сизге таандык эмес.
Мен тартынып жатам себептери кээ бир ачык Index каражаттарды жөнүндө айта
Мен индекси каражаттары жөнүндө жазуу жүзүндө кыйынчылыктарга туш бир интеллектуалдык чынчылдык Менин өжөрлүк - туура эмес аудиториянын ал кабарга кулак салат деген тынчсыздануу - мен бир темага байланыштуу кандай айтып. кедей жана тажрыйбасыз үчүн индекси каражаттар Godsend, көпчүлүк учурларда кемчиликтерин аркырап турган пайдасы бар. Бул мен үчүн абдан көп, алар тууралуу сөз жана берешендик менен, аларды мактап-бир себеби. Мен каалаган нерсе кандайдыр бир тема боюнча менин жазууну туура эмес жана окутуу боюнча эч кандай түшүнүк, алар эмне кылып жатканын да кызыкчылыгы бар, кичинекей куржуну менен жеке камылгасына каражат аракет бир адам болуп саналат. GT Advanced Technologies банкрот жок кылынган тыгыздаштырылган бир кызмат орундарына сыяктуу нерселер мен үчүн коркунучтуу, мен да ушундай кырдаалда өтүп жаткан азабын мүмкүн болушунча, көбүрөөк адамдарды аябайт келет. Эгер окуй албаса, анда балансы же талдоо киреше билдирүү , индекси менен дос болушу мүмкүн.
Андан тышкары, индекс каражаттар калктын белгилүү бир кичи райондордо сыйынуу сыяктуу статусуна алган. Мен дүйнөлүк дин катары аларга аталган койдук; багыттоо системасы өзүнүн бет алды жагын карай айдап үчүн ага улам көлгө машине айдаган адам үчүн чыкылдатуу-whirr жооп тете бир түрү. Мен сага бир бийик имаратты куруу үчүн тыпырайган куруу тажрыйбасын тийиши мүмкүн артык эч нерсе кыла албайбыз анын алдында бир мисал колдонгон, бирок алар аны жарып аракет көп акча жок адамдар үчүн арналган бир чечим алып,. Бул жалпы кеп, бирок алардын ортодоксалдык суроолор эч ким же нерсе жамандап, өрт-жана-күкүрт кабарчысы күчүнө жана бийлиги менен өтүп келет.
Көп учурда, бул ар бир адам ичип идеясы менен алек болуп мурдагы Ичкиликке сыяктуу олуттуу биржа жоготууларды башынан жана сатаар албай жатышат, overcompensates. Азырынча, мындай дейт: эстүү адам аялдан: "Мен индекси фонд каржылап кемчиликтерин жана кооптуу экенин моюнга алып, алар дагы деле ошол кыйынчылыктарга карабай мыкты туура эмес деп ойлойм", - көпчүлүк учурда кыймыл үчүн абдан акылдуу жана билимдүүлөр жолу - алар индекси деп ойлойм каражаттар баарынан бөлүнүшү менен наркынын басым, анын ичинде наркы, жашоодогу бардык көйгөйлөрүн жооп болуп саналат. Бул кырсык, бир мисал менен камсыз кылуу, көп миллиардерлер, алардын банктык жана Түндүк Trust кызматынан пайдаланууга эмес, ишеним фонд башкаруу муктаждыктары. алар төлөөгө Ал акылар учурларда көп бир фантастикалык соода-капкак боло алат. Ошентип, алар жылына бир нече пунктка, алардын өмүр сүрүүнүн аягында рыногун ашып кетишти, бирок алар өздөрүнүн аралык муундар кесип мүлк салыгы улам акылдуу пландаштыруу жана мүлк абалы стратегиялары миллион доллар боюнча миллиондогон мыйзам долбоорун? Эгер бай келесоо болуу менен ушундай болду деп ойлойсуз? Мен бир жолу Лотереядан индекси каражаттардын миллиондогон долларлар каражат керек онлайн адам коргоочулар көрдүм! Бул орточо аманатчынын жана жогорку 1% ортосундагы ажырым канчалык зор болот. Сиз, мисалы, Акмак саясатын чыныгы бай адам же үй-бүлөлүк коргоо уккан эмес.
Бул эл буркандарга сыйынып менен алектенет, анткени, секулярдык бир дин модели туура бири болуп саналат. Алар мал үстүнөн жандардын түрүн ибадат. Алар базар мөөнөттөрү, баа берүү, ошондой эле системалуу сатып айырмасын түшүнө беришпейт. Алар акыр-аягы, "Мен жеке камылгасына каражат жок", бардык сыяктуу тантык деп үлүштүк индекси фонд салым чынында эле айрым корун менчик ээлери болуп саналат. мааниге ээ болгон нерселердин баары, 1.) сиз коёт таандык 2) Ошол запасы тандалып кандай, 3) ошол көзөнөк дайындалган салмагын, 4.) алынган кызмат же пайда салыштырмалуу чыгымдарды, 5.) дараметин салык таасири. Балким, сен, балким, сен эмес, мүмкүн, индекси кору аркылуу ала аласыз. Түздөн-түз катышпай көбөйгөндө гана таандык ийгиликтүү көп киши үчүн жакшы тандоо болуп жатат.
Index каражаттарды жүргүзүү жөнүндө Final ойлор
Эми кайсы жака бара жатабыз? Менин жыйынтыктар өтө жөнөкөй болуп саналат жана, бөлүмдөрдө өзүмдү кайталап тобокелге салып, мен да силер менен бөлүшөбүз:
- Сиздин куржунунун жөнөкөй болсо да, силер эмне кылып жатканын экендигин такыр эле билишпейт, индекси каражаттар, балким, сенин жакшы коюм бар. Алар сен керек, эмне үчүн жакшы жана каталарды көп куткара мүмкүн.
- Сиздин акча иши боюнча 401 (к) планга туткун болуп өттү жана бөлүштүрүү чечимдерди кабыл алуусу керек болсо, арзан баадагы индекси каражат дээрлик дайыма мыкты тандоо сенин колунда арасында болуп жатат. Олуттуу Аларды куржунунун негизги бөлүгү даярдоо, бери дегенде, кошумча же, аларга каражат карап көрөлү.
- Сен да, акча менен масштабда экономикасын ала бир пландоо жана салык стратегиялары пайдаланып, салык баш калкалоочу тышкары көп акча бар бай же жогорку таза баалуу, жетиштүү болсо, сиз пулу, жалпыга маалымдоо каражат болсо, Аладдин бар индекси фонд. Силер болсо, тескерисинче, бир индекстөө ыкмасын колдонууну каалаган болсо, сен үчүн жашыруун өткөрүлгөн индекси каражаттарды куруу же аны башкарууга Goldman Sachs сыяктуу кошумча базистик пунктка, бир мааниси ууч адамды төлөйт. жеке индекси эсептин кескин жогору альтернатива жеткиликтүү болгондо салык индекси каражаттардын отурган миллиондогон долларлар менен бирөөгө караганда nuttier нече нерселер бар.
Башка сөз менен айтканда, алар эмне үчүн индекси каражаттарды алып: а сага көп акча сактай аласыз мүмкүн сонун куралды жана сага асты жакшы негиз алууга жардам берет. Эгер артында кандайдыр бир реалдуу акча жетиштүү бай болуп бир жолу, толугу менен топтолгон түзүмүн кыйгап өтүү жана негизги компоненттери ээ экенин карап көрөлү. Мындан тышкары, индекси каражаттар да дос да, душман да, жакшы да, жаман. Алар бир куралы болуп саналат. Башка эч нерсе, эч нерсе аз. ал сага жарашат жана артыкчылыгына болгондо, аларды пайдалануу, алар эмес, эмне жок болуп, алардан алыс болгула +. Аларды Ааламдагы баарынан жогору турат да, алардын түзүлүшү жөнүндө сыйкырдуу нерсе экенин сезимдик жалгандын азгырып, алар үчүн же кандайдыр бир жол менен мүмкүн тиркелген ала бербе.
Сиз индекси каражаттардын эсебинен каражат болсо, анда мен сага карап сунуш жумшак келет доллардын наркы орто эсеп менен алганда , баардык капкак ата мекендик жана эл аралык өнүккөн рыногунда, анын ичинде негизги индекси каражаттардын бир нече салып сенин пайда reinvest , рыноктун олку-аткарбагандыктан, жолдон тайбоого . Эгер көп нускасын жана жакшы жетиштүү ийгилик бар болсо, пенсияга чыгуу, башкача болмок да эркин болушу керек, убакыт сиз үчүн оор атлетика жана кылалы. сиз эмне кыла аласыз бир топ жаман нерселер бар.
индекси каражаттар жөнүндө маалымат алууга жана аларга кандай, текшерип:
Тажрыйбасыздар индекси каражаттарды экономикасына дээрлик ар дайым туура тандоо болот
3 себеби кээ бир Sophisticated Investors Index каражатын сатып алуу эмес,
Top 5 себептери индекси каражаттар орточо Investor үчүн жакшы тандоо түзүшү мүмкүн?
Болбосо, мен сага ийгилик каалайм, сага туура чечим кабыл алууга үмүттөнөбүз. Сен мени кечирип аласыз болсо, анда мен жек почта сөзсүз айынан анткени мен сөзсүз менин жолумду келе жатат айтылган өзүм кайраттанып бара жатам. макала мактоо менен жетиштүү жалындаган жок болсо, анда мен, индекс каражаттарын, же алар жөнүндө акыркы кээ бир изилдөөлөргө көрсөтүп артыкчылыктары тууралуу жазып сайын акыркы он жылда бир жарым, өтүшү, ачык болот окурмандардын чакан контингент бар Мен адамдар 50x эмгек боюнча Кока-Кола сатып тийиш эмес баса мени сураган эле чекит-Кирүү доордун аягында арт-жылдан бери көргөн эмес, бир жол менен душман. Абдан жакшы болот. Мен толугу менен түшүнөбүз. Кээ бир адамдар аларды, алар уккусу келген жок, бир нерсе айтса, эч кимге кол салуу орнотуп жатышат. Мен сага жана сенин үй-бүлөсүнө кам көргөндүктөн, аны алып кетебиз. Мен да жакшымын. аны карап эртеби-кечпи, бир эле жыйынтыкка алып келет. маалыматтар талаш үчүн эмес жана тарыхый далилдер өтө чечүүчү болуп саналат.