Эскертүү агымы Dangerous аймагында соода ыктымал кол коет
компаниянын акция баасы 50 эсе пайда болсо, анда, мисалы, ал, кыязы, 10 жолу эмгек үчүн соода жатат ишканага салыштырууга жогорулатылган жатат.
кээ бир ишкерлер биржа дээрлик дароо биржа баалары салып эске болгондуктан, натыйжалуу жана орточо салым жогорулатылган запасын аныктоо үчүн жетишерлик тез маалыматка ээ эмес, негизги талдоочулар ар дайым, анткени салым рыногунда жогорулатылган же баалабай запасын таба аласыз деп эсептешет да акылсыздык.
Ошентип, бир акция жогорулатылган болсо, кантип айта алат? жакын карап кепилдик берилет аныкташы мүмкүн пайдалуу сигналдарды ар кандай түрлөрү бар. Бул компаниянын карап баштоо үчүн пайдалуу жылдык отчет , 10-K берүү , киреше арыз , баланска , ошондой эле башка жеткиликтүү маалыматты пайдалануу компаниянын ишмердүүлүгү үчүн жарчылар үчүн ачып.
көп салым P / E катышы таянышат да, сен бир аз казып издеп жаткан болсо, баалуу кагаздар менен жогорулатылган-жүрбөгөнүбүздү текшерип көрүүнүн башка жолдору бар.
Пэг же Бөлүнүүчү-Түзөтүлгөн PEG катышы карап
Бул эки эсептөөлөр көпчүлүк жагдайларда пайдалуу болушу мүмкүн, бирок мезгил-мезгили менен сөөгү сөпөт болуп сейрек кездешүүчү өзгөчө болушу мүмкүн. Биринчиден, салмагы бир саатына эмгек акынын болжолдонгон кийин салык өсүшүнө, толугу менен аралаштырып алып, келе жаткан бир нече жылдар бою. Кийинки, курамы боюнча баа-а-эмгек катышы карап.
Бул эки сандын колдонуп, ошондой эле белгилүү бир нерсени эсептей аласыз PEG катышы бул чечим менен:
PEG катышы = P / E катышы / компаниянын кирешеси өсүш арымы
Мън бөлүп төлөп келсе, сиз колдонууну каалаган бөлүштүрүү-эске PEG катышы болуш:
Бөлүнүүчү-эске PEG катышы = P / E катышы / (пайданын өсүшү + бөлүштүрүү кирешелүүлүгү)
Адамдардын көбү эске келет абсолюттук жогорку чеги 2. бир катышы Мындай учурда, төмөнкү номер жакшы, 1 нерсе же төмөндө жакшы иш болуп эсептелет. Дагы, өзгөчө, мисалы, өнөр жай тажрыйбасы бир топ салым катары, бар бир бурула табылса болушу мезгили бизнес жана киреше күтүлүүдө өтө эскичил чечет. жагдай караганда пайда алда канча ситник болушу мүмкүн болсо да, жаңы салым үчүн, бул жалпы эреже керексиз чыгымдардын көп коргойт мүмкүн.
Салыштырмалуу Бөлүнүүчү Жүгүртүү пайыз текшерүү
Сиз жогорулатылган массасынын анын бөлүштүрүү кирешелүүлүгү Анын узак мөөнөттүү тарыхый катар төмөнкү 20 пайызга барбы деп табышы мүмкүн. Бизнес же болбосо сектор же өнөр күчтүү өзгөртүү, анын бизнес-моделдин же экономикалык күчтөрү жумушта бир мезгилин баштан кечирүүдө, компаниянын негизги иш натыйжасы бир топ алгылыктуу диапазону менен, убакыттын өтүшү менен туруктуулуктун айрым даражасын көрсөтүү жүрүп жатат белгилүү бир шарттарда.
Башкача айтканда, баалуу кагаздар рыногу өзгөрүлмөлүү болушу мүмкүн, ал эми көпчүлүк ишканалардын иш жүзүндө иш тажрыйбасы, көпчүлүк мезгилдерде, массасынын наркы көрсөтүлгөн эмес, бүткүл экономикалык орбиталарында ашуун ченегенде, бери дегенде эле, бир топ туруктуулукту көрсөтүп турат.
Бул боюнча салым пайдасына колдонсо болот. мисалы, Chevron катары компанияны алгыла. Тарых боюнча кайра карап, каалаган убакта Chevron анын бөлүштүрүү кирешелүүлүгү 2,00 пайызга төмөн болду, ишкерлер бекем жогорулатылган эле сак болушу керек эле. Ошо сыяктуу эле, ал 3,50 пайыз 4.00 пайызга чейин спектрин жакын ар кандай убакта, аны баалабай болгон дагы бир карап жөндүү. Бөлүштүрүү кирешелүүлүгү, башкача айтканда, бир белги катары кызмат кылган. Бухалтердик эсептин стандарттарына ылайык каржы маалыматтар менен мамиле бизнес пайда баа салыштырмалуу болжол менен аз-тажрыйбалуу салым үчүн эле, келип чыгышы мүмкүн татаалдыгына көп кетип, кыртышты ачуу.
көз жана убакыттын өтүшү менен бир компаниянын бөлүштүрүү түшүмүн текшерүү үчүн, бир нече убакыт бою тарыхый бөлүштүрүү түшүмүн жүргүзөт, андан кийин 5 бирдей таратылышын салып диаграммасын бөлүп. бөлүштүрүү кирешелүүлүгү төмөнкү жашоонун төмөн түшүп ар кандай убакта, сак болгула. башка ыкмалар менен, бул бир кемчиликсиз эмес. Ийгиликтүү компаниялар күтүлбөгөн жерден кыйынчылык менен сөзсүз чуркайт; жаман ишканалар айланасында бурулуп, күчөйт.
Орто эсеп менен алганда да, жогорку сапатта, көк чип, бөлүштүрүү айлыгы корун жакшы чуркап куржунунун бир бөлүгү катары эскичил салым кийин, бул ыкма жакшы натыйжа бериши мүмкүн. Бул индекс каражаттарды эске үзгүлтүксүз, мезгил-мезгили менен салымдарды кабыл алуу жол сыяктуу механикалык жол менен алып жүрүүгө, рыноктун чейин же түшүп, кылган шектүү деп мажбурлай албайт.
бир ёнъгъп өнөр ыктымалдыгын карап
Мындай homebuilders, унаа өндүрүүчүлөрдүн жана болотту сыяктуу компаниялардын айрым түрлөрү уникалдуу өзгөчөлүктөрү бар. Бул ишканалар экономикалык өсүш мезгилинде пайда экономикалык төмөндөө жана ири машактай мезгилинде пайда кескин төмөндөйт, сезип калышат. акыркы болгон учурда, кээ бир ишкерлер кандай тез өсүп жаткан эмгек болуп көрүнгөн, аз-б / е катышы, ошондой эле, кээ бир учурларда, чоң татыйт азгырылганда.
Деп аталган бул жагдайлар, нарк тузагы , коркунучтуу болушу мүмкүн. Алар экономикалык кеңейүү ирекетке аягында пайда жана тажрыйбасыз ишкерлери торуна түшүп калышыбыз мүмкүн. Seasoned салым чындыгында, бул ишканалардын P / E катышы көп болуп, алар пайда алда канча жогору экенин моюнга алуу керек.
Кирешелъълъктън текшерүү
Казына байланыш түшүмдүүлүгү бир жогорулатылган запасын тестирлөөнүн башка чечмелеп бере алат салыштырганда запасын киреше кирешелүүлүгү. 3-а-1 казына байланыш кирешелүүлүгү пайда түшүмүн ашкан сайын, тоого качып. төмөнкүдөй Бул эсептөө:
(30-жылдык казына байланыш кирешелүүлүгү / 2) / Үлүшү күнүнө толук-так пайда
Мисалы, бир компания аралаштырып энергетикадагы үлүшү күнүнө $ 1.00 табат, ал эми 30-жылдык казына Bond менен алмашып, 5,00 пайыз болсо, анда үлүшү күнүнө 40,00 же андан көп $ төлөнгөн болсо, сыноонун жогорулатылган турбаганын көрсөтөт. Бул сиздин кайра божомолдор абдан оптимисттик болушу мүмкүн туусу кызыл чейин жөнөтөт.
менен пайда табууну абдан казына байланыш кирешелүүлүгү 3-а-1 бир нече жолу ондогон жылдар бою ар бир жубайлар болгон эле, бирок ал дээрлик эч качан бир жакшы нерсе. бул жетиштүү корун эмне болсо, жалпы биржа, кыязы, баасы белгиленген экономикалык чындыктан алыс болуп турган негизги белгиси Гросс улуттук продукт, же ИДП, өтө жогорку тууганы болот.
Бирок, экономикалык чөйрөлөрүндө өзгөртүүгө унутпагыла. Мисалы, 2001-жылдан кийинки September 11th, каатчылык учурунда, башкача улуу ишканалардын бир топ оор депрессияга эмгек жана абдан бийик P / E көрсөткүчтөрүнүн натыйжасында ири бир жолку жаз-эс алуу болгон. көпчүлүк учурда эч кандай туруктуу зыян, алардын негизги иш жасаган, анткени ишканалар кийинки жылдары турукташкан.
Сиздин порт- жогорулатылган Stocks
Бул салым жогорулатылган жатат запастарын сатып алуудан баш тартат жана убактылуу мурун өзү тапкан силер кармап запастарын сатуудан баш тарткандыгын ортосундагы айырманы түшүнүү маанилүү. себептер көп акылдуу салым бар мүмкүнчүлүк наркы жана салыктык жөнгө салуу жөнүндө соода-капкак чечимдерди кабыл алып келген көптөгөн анын порт- бар учун жогорулатылган турбаганын, сатуу мүмкүн эмес. Ошону менен бирге, ал эскиче бааланган баалуулугуна караганда 25 пайызга жогору чыгып, чуркап мүмкүн нерсени өткөрүү үчүн бир нерсе, ошондой эле башка толугу менен сен жогорулатылган баалуулуктарга запасын кармап жаткан болсо, эч кандай мааниси жок, баары бир акыл-эси соо рыногун түзөт.
жаңы долбооруна бир коркунуч көп соода бир көрүнүш. Сен кыязы, мактанат улуу бизнеске есепке ээ болгондо капиталдын жогорку кайтып , жогорку жыйынтыгы боюнча , жана / же иш капиталдын жогорку кайтып, биржа, анын чыныгы наркы убакыттын өтүшү менен өсүп чыгышы мүмкүн. Ал мезгил-мезгили менен айтылган ойдун баарын бир аз тапкан болушу мүмкүн эле, себеби компаниянын шаймандар менен ажыраткан көп жаңылыштык болот. эки бизнестин берүүнүн Мына, Coca-Cola жана PepsiCo, акция баасы кээде жогорулатылган болуп калды да, бир салым кийин анын үлүшүн сатуудан кийин, өкүнүү менен толуп калган эле.
Balance салык, жумшап, же каржылык кызмат көрсөтүү жана пикирин бере албайт. Маалымат кандайдыр бир иши салым максаттарын карап, тобокелдиктерди сабырдуулук же каржылык жагдай сунушталган жатат жана бардык салым үчүн туура эмес болушу мүмкүн. Өткөндөгү аткарууу мунун болочок натыйжаларына тастыктаган эмес. Investing негизги жоголуп, анын ичинде коркунучун билдирет.