Ипотекалык АКШ экономикасына тийгизген таасири
түрлөрү
Ипотеканын таанымал түрү кадимки 30-жылы белгиленген пайыздык чен насыя. 1999-жылдан тартып, ал бардык ипотекалык 70 пайыздан 90 пайызга чейин билдирген эле. 15-жылы белгиленген чен насыя адамдар жарым убакыттын ичинде карыз түшүп төлөөгө мүмкүнчүлүк берет, ошондой болуп саналат, ошондой эле көп колдонулат.
Досмукасан-чен ипотека Пайыздык чендерди төмөндөтүүнүн, ал эми мёёнёттъъ-курсунун кредиттерден тышкары ай сайын төлөмдөрдү беришет. пайыздык чендер азыркы 200-жылы өтө осолдотуп тирилгенден кийин, алар кымбат болуп калат.
Леман кредиторлор экзотикалык кредиттердин аскерлерин жараткан. Алар көп жылдар бою биринчи эки төмөн "тизер" чендерди сунуш кардарларды тартылган. Бул жаңы карыз алуучулар үчүн кооптуу болуп саналат. Алар төлөм алгачкы Жылдыз аяктагандан кийин кескин көтөрүлүп билген эмес болушу мүмкүн. Бул жерде абдан популярдуу болуп саналат:
- Пайыздарды гана кредиттер : бир нече жылдан бери негизги кыскартуу эмес, Супер-төмөн төлөмдөр.
- Option ARM насыялар : Карыз алуучулардын биринчи беш жыл бою ай сайын төлөө үчүн канча тандашат.
- Терс тындыруу насыялар : ай сайын суммаларын жогорулатуу пайыздар гана кредиттер. бул төлөм да кызыгуу аз болуп жатат.
- Ultra-узак белгиленген чен боюнча насыялар : Бул 40-50 жыл шарттуу ипотека болуп саналат.
- Balloon насыялар : Алар refinanced же 5-7 жылдан кийин жок төлөнүшү керек.
- Эч кандай акча-ылдый кредиттер : Бул карыз капиталдык чыгымдарды төлөөгө насыя алып берди.
тарых
Буга чейин Улуу депрессия , үй ипотекалык үй наркы гана 50 пайызга 10-жылы кредиттер 5 эле. негизги мөөнөтүнүн аягында шар төлөөгө байланыштуу болгон. Банктар аз коркунучу бар болчу.
турак-жай баалары Улуу депрессия мезгилинде 25 пайызга кыскарган болсо,? йд? шар төлөп бере алган эмес.
Банктарды кайра жол жок. 1935-жылга чейин бардык үйлөрдүн 10 пайызы эле өндүрүп алууну айлантуу .
Кыргындуу токтотуу үчүн, президент Roosevelt алкагында беш оор турак жай-чектеш аймактарды өзгөрткөн Болумушту уранын :
- Негизги бет ээсинин кредит мекемесинин банктардын бир миллион ёткён ипотека сатып алды. Ал бүгүнкү күндө биз билген узак мөөнөттүү, туруктуу чен ипотека, аларды өзгөртүп, аларды калыбына келтирди.
- Federal Турак жай менен камсыздоо башкармалыгы ипотекалык камсыздандыруу каралган.
- Federal Улуттук Ипотека бирикмеси түзүлгөн экинчилик рыногун жана ипотекалык.
- Federal Депозиттерди коргоо мекемесинин банк депозиттерди камсыздандырылган.
- Айнек-Steagall кагаздар рыногунун сыяктуу кооптуу кэсшорындарга аманатчылардын каражаттарын жүргүзүү банктарга тыюу салынат.
Бул өзгөрүүлөр экономикалык мүшкүлгө жооп берди. Алар жерде үй саясаты болууга тийиш эмес. Ошентсе да, алар жерде үй дагы арзан жасады. Алар кредит берүүнүн мөөнөтү узартылат. Ошол кыскарган сайын чыгымдар жана каржылоо зарылдыгын жок. Банктар FDIC-камсыздандырылган Банктык аманаттарды кредиттер ыраазычылык каржыланат.
1944-жылы, ардагерлердин иштери боюнча ипотекалык камсыздандыруу программасынын Бөлүм төлөмдөрдү төмөн түшүрүп жиберишти. Бул тегерек-жылы курулуп жаткан үйлөрдү сатып алуу үчүн согуш ардагерлерин кайтып үндөгөн. үй куруу тармагында теминген экономикалык иш-аракет.
Рахмат баары федералдык программаларга, жерде үй 1940-жылы 43,6 пайызга, 1980 64 пайызга чейин өскөн.
Өкмөт аманат жана кредиттер түзүү үчүн атайын мыйзам түзүлгөн банктар бул турак-жай берүүнү талап кылууга укуктуу. 1960-жана 1970-жылдары бою дээрлик бардык ипотека аркылуу берилген сактоо жана кредиттердин . эл сактык эсептер боюнча акча каражаттарын сактоого, анткени бул банктар ийгиликтүү болду. алынган пайыздык көп болбосо да, адамдар, эсептерин колдонгон Бийлик органдарынын депозиттерин камсыздандыруу. Бул ошол эле учурда мамлекет тарабынан жөнгө салынган. S & Ls төмөнкү төлөө менен пайдалуу бойдон калышы мүмкүн пайыздык чендер , алар ипотекалык кредиттер боюнча айып караганда депозиттер боюнча.
1970-жылы, президент Никсон АКШ доллары жана ортосундагы байланыштарды үзүп тарабынан качкын деъгээлине жараткан алтын стандарты . Алар тарабынан төлөнгөн кызыгуу дал албай калышты, анткени банктар депозиттерди жоголгон акча рыногунун эсеп .
Себеби, алар ипотека үчүн зарыл болгон каржылоо кыскартылган.
банктарга жардам берүү үчүн, Конгресс Гарн-д өттү. Жермен Депозитардык мекемелери иш. Бул банктар пайыздык чендерди жана төмөн кредит берүү стандарттарын жогорулатууга мүмкүнчүлүк берди. Ал ошондой эле соода жана керектөөчүлүк насыя үчүн S & Ls берди. Бул алып келген аманат жана насыя кризиси жана жарым элдин банктардын ийгиликсиз.
| жыл | Үй чарбаларынын киреше% | Үй-бүлөлүк менчикти% | ИДПга карата% |
|---|---|---|---|
| 1949 | 20 | 15 | 15 |
| 1979 | 46 | 28 | 30 |
| 2001-жылдын | 73 | 41 | 50 |
(Булак: Richard K. Green жана Сюзан M. Wachter, "Америка Ипотека тарыхый жана эл аралык контексте" уюмуна University, 21-сентябрда, 2005)
Ипотекалык экономикасына тийгизген таасири
Учурунда Президент Клинтондун башкаруу , банк эл аралык каржы базарларында атаандаша албай, нааразы болгон. Конгресс либералдаштырган өнөр жайы, ошондой эле айнек-Steagall Актыны жокко. Бул кооптуу каражат үчүн аманатчылардын кепилденген каражаттарды пайдаланууга банктарга уруксат туунду . Бул абдан популярдуу болгон ипотекалык баалуу кагаздар .
Банктар менен бирге эле турак-оронуу жүрүшчү да, анан Джей Мэй, Чаплин Mac же башка салым аларды сатуу. Алар кредиттик демейки алмашууларга аткарбаган каршы камсыздандырылган жок. бул баалуу кагаздарга карата суроо-талап банк негизинде кредиттер боюнча нормаларына ылайык жашоого баштады ушунчалык бийик болгон. Көп өтпөй, ошол акчасын ипотека дээрлик ким Турак болуп калды.
Натыйжада, салыштырмалуу ипотекалык карыздын пайыздык ИДПнын 2000-жылы 50 пайызга чейин 2004-нын дээрлик 70 пайызга чейин кескин Бардык турак-жай баасы 2006-каржылоо же алардын үйлөрүн сатып албайт төмөндөдү баштады чейин эле барып,? Йд? Кыйроодон баштады . Ошентип, көптөгөн ишкерлер негизги камсыздандыруучу, AIG, дээрлик банкрот барып, алардын кредиттик демейки алмашууларга жана акчага. Бул кантип .Ипотекалык кризис жараткан 2008-жылдагы каржы кризисине .