S & LS жана башка банктар ортосундагы айырма кайсы?
S & Ls 30 жылга чейин насыянын мөөнөтүн узартуу менен жерде үй дагы арзан болот. Бул ай сайын төлөмдөрдү каржылоо зарылдыгын жок, жана үй-бүлөлөр көп үй сатып берет төмөндөтөт. .
тарых
Буга чейин Улуу депрессия refinanced же ири шар төлөө менен төлөнүүгө тийиш болгон 10 жылдык насыялар - күрөөгө 5 эле. 1935-жылга чейин бардык АКШ үйлөрдүн 10% болгон өндүрүп алууну күрөөнүн жүйөсүнө айлантуу ушул катаал шарттарына Кудайга ыраазычылык билдирди да, турак-жай баасы түшкөн. Кыргындуу токтотуу үчүн, Болумушту Deal ушул үч нерсени кылган:
- Негизги бет ээсинин кредит Corporation (HOLC) банктарынын бир миллион ёткён ипотека сатылып, бүгүнкү күндө биз билген узак мөөнөттүү, туруктуу курсу ипотекалык аларды өзгөртүп, аларды калыбына келтирди.
- Federal Турак жай менен камсыздоо башкармалыгы (FHA) ипотека камсыздандыруу каралган.
- Federal Улуттук Ипотека бирикмеси (FNMA) түзүлгөн экинчилик рыногун жана ипотекалык.
Ал ошондой эле бул ипотека үчүн аманаттарга жана насыя жараткан. Бул өзгөрүүлөр экономикалык мүшкүлгө жооп болгон, бирок алар Кошмо Штаттардагы жерде үй арттырды.
1944-жылы, ардагерлери башкаруу төлөмдөрдү түшүрүп ипотекалык камсыздандыруу программасын жараткан. Бул тегерек-жылы үй-жайын сатып алуу үчүн согуш ардагерлерин кайтып үндөгөн. үй куруу тармагында теминген экономикалык иш-аракет.
60-жана 70-бою, дээрлик бардык ипотека S & Ls аркылуу берилген.
Рахмат баары федералдык программаларга, жерде үй 1940-жылы 43,6%, 1980-жылы 64% га чейин өскөн.
1973-жылы президент Никсон тартып АКШ долларын алып салуу боюнча өкүм сүрүп деъгээлине жараткан алтын стандарты . S & Ls пайыздык чендер өсүш менен сактап калууга мүмкүн эмес, ошондуктан алар өздөрүнүн депозиттерди жоголгон акча рыногунун эсеп кылган. Бул эрозиясынын капиталды , алар арзан баадагы турак түзүү үчүн зарыл. S & Ls чектөөлөрдү алып салуу үчүн Конгресске кайрылды.
1982-жылы, Рейган башкаруу Гарн-д өттү. Жермен Депозитардык мекемелери иш. Бул банктар жогорулатуу жол пайыздык чендерди , сактык депозиттер боюнча соода кылып керектөө насыяларын , жана төмөнкү насыя-берүү-нарк мамилелери . S & Ls салынган сатарлык кыймылсыз мүлк жана соода кредиттеринин. 1982-жана 1985-жылдар аралыгында бул каражаттар 56% га көбөйдү.
Бул салымдардын кыйрашы жарымы өлкөнүн банктардын ийгиликке алып келди. банктар астынан өтүп бара жатканда, мамлекеттик жана Federal камсыздандыруу аманатчыларын толтуруу үчүн зарыл болгон акча чыгып, чуркап жөнөштү. (Булак: Richard K. Green жана Сюзан M. Wachter, "Америка Ипотека тарыхый жана эл аралык контексте" уюмуна University, 21-сентябрда, 2005)
1989-жылы биринчи жолу Буш башкаруу мекемелеринин системасын менен өнөр куткарган, калыбына келтирүү жана коргоо жөнүндө Актынын ( FIRREA ).
Бул ишке ашкан жок банктарды жабуу үчүн $ 50 млрд каралган. Бул аманатчыларын reimuburse түшкөн, банктык мүлктү сатуу токтому Trust Corporation (RTC) койду. FIRREA дагы кооптуу насыяларды кабыл алынган S & Ls тыюу. Көбүрөөк көрүп Сактык жана Кредиттик кризис .
Сактык жана кредиттер жана каржылык кризис
Башка банктар сыяктуу эле, аманат жана кредиттер менен тыюу салынган айнек-Steagall Актынын биржа базары менен аманатчылардын акча каражаттары жана жогорку тобокелдик кайтып жогору ээ болуп саналышат. Клинтон башкаруу АКШ банктар эркин-жөнгө эл аралык банктар менен атаандаша уруксат берүү үчүн айнек-Steagall салынды. Бул жол банктар кооптуу жумшай FDIC-камсыздандырылган депозиттерди колдонуу туунду .
Бул абдан популярдуу болгон ипотекалык баалуу кагаздар . Банктар Джей Мэй же турак-жай сатып Чаплин Mac , анан аларды бириктирилген жана башка салым салуучуларга, аларды сатып, экинчилик рынокто .
Көптөгөн хедж каражаттар жана ири банктар узунунан жана аларды кайра саткан учурда акчасын ипотекалык . Алар кредиттик демейки алмашууларга аткарбаган каршы камсыздандырылган жок. бул баалуу кагаздарга карата суроо-талап банк ар кимдин үчүн ипотека сата баштады абдан көп болду.
Бардык турак-жай баасы эле депрессия сыяктуу 2006-жылы урай баштаган чейин,? Йд? Алардын ипотекалык кредиттер боюнча билдирүү баштады, жана бүтүндөй туунду базар кулап бара жакшы болуп кетти. Көбүрөөк көрүп 2008-жылдагы каржы кризисине Убак .
Сактык жана насыялар Бүгүн
2013-жылы ипотека боюнча, 936 аманат кассасы жана кредиттер бар болчу. агенттиги, алардын дээрлик жарымы жетектеген. Бүгүн, S & Ls башка банк сыяктуу, FIRREA үчүн рахмат.
Washington Mutual урап калган экинчилик рыногунда, анын турак-сата албай, кийин каржы кризиси учурунда 2008-накталай алып качып ири аманат жана кредит банк болгон. Lehman Brothers банкрот барганда, WaMu аманатчыларынын үрккөн. Алар кийинки 10 күндүн ичинде $ 16,7 млрд кетип калды. FDIC WaMu басып алып, жана JPMorgan Chase, аны сатып, $ 1,9 млрд.