Алар акылсыз, сезим-кууп ката жасап, өз кызыкчылыгы менен иштешет.
Бул маркетинг качан баруучуларды ал эми капитал алуу үчүн баалоо негизинде же системалуу негизделген мамиле менен биригет албоодон менен бирге акылдан, бул жоктугу, бул салым кайтып көрсөтүп Монингстар жана башкалар чыгып изилдөөлөрдүн изилдөө көбүнчө алыс түшүндүрөт ошол эле салым ээ запастарга берүүнүн абалы мурункусунан да жаман!
Чындыгында, бир изилдөөдө, запасы 9% кайрылып турган убакта, типтүү салым 3% ын гана тапкан; жалооруп көрсөткөн. Ким болуп жашашыбызды каалайт? Сен жөн гана жакынкы жылдары эмес, акча менен да батасын берет сонун акча алып келүүчү ишканаларды тапкандан алек тез ебет пайда кылып жатышты, анткени сооп запастарды жана Бөлчөктү гана ээ болуш тобокелдиктердин баарын алып ал эми ондогон жылдар менен, кээ бир учурларда, ал тургай, силер холдинг балдардын жана балдарынын балдарын аркылуу өтөт ошондой эле муун менен чыгып-жогору негиз түзүүдө .
Мен жаңы же тажрыйбасыз салым арасында көрүп таралган каржылап каталарынан алты чечүү үчүн келет. тизмеси, албетте, толук эмес болсо да, ал сага мындан ары сени тарта кайтып келе алган чечимдерине каршы коргонуу ролду жакшы баштоо керек.
Анын акча каражаттарына жаныбызда тууганынын үчүн ашыкча акча берип
Ар бир салым мындан ары акыр арзырлык нерсе сатып, ал берет дисконттолгон акча азыркы наркы агат ашык эмес, кем эмес.
Эгер чарба таандык болсо, чекене дүкөн, ресторан, же силер үчүн кандай ойдо General Electric, үлүштүк акча болуп саналат; Тактап айтканда, бир түшүнүк деп келбетине аркылуу эмгек акы .
Сиз муздак, суюк акча сарпталат үчүн казынага агып, садага берип, же бөлүнгөн келет. Сиз бул негизинен накталай салыштырмалуу төлөп Бул каражаттар, акыры, сиз тууралуу табуу кайра көз каранды эмес баа. Эгер сиз бир кыйла жогорку баада төлөп келсе, анда төмөнкү кайтарып алышты. Эгер төмөнкү баасын төлөп келсе, жогорку кайтарып алышты.
Кылуу сыяктуу негизги баалоо инструменттерин Үйрөнүү P / E катышы , PEG катышы жана бөлүштүрүү-эске PEG катышы . узак мөөнөттүү казына түйүнү кирешелүүлүгүнө запастарын киреше түшүмүн салыштыра алабыз. Gordon бөлүп эсептик үлгү-сабак. Бул курс каржы басканын негизги зат болуп саналат. Эгер ал да аткара албай калса, анда жеке запасын ээ эч кандай бизнеси бар адамдардын бири болуп саналат.
Анын ордуна, карап арзан баадагы индекси фонд Investing . индекси каражаттар тынч акыркы жылдары алардын методикасын алымча болуп жатканда, алар тарыхый методологиясы төмөн берүүнүн алып келет Мен ошондой эле узак мөөнөттүү салым үчүн зыяндуу деп эсептеген ар кандай жолдор менен бир нече ыктымалдыгы деп өтө жогору, ал жерде калган болмок - биз рыногунда салынган ар бир $ 5 бир ойду $ 1 чыгып жетти берген эмес, мүмкүн нерсе индекси каражаттардын өттү.
Бардык дагы бирдей, биз, бирок, силер салык-жайсыз, каттоо бир аз салым тууралуу айтып жатасыз, өзгөчө, артыкчылыктар кемчиликтер ашып аттап эмес, бар.
Келип чыгышынын өтө эле жогору жыйымдар жана чыгымдардын көзөмөлү
Сен да, көзөнөк жыгачка өнүктүрүү , байланыштар өнүктүрүү , өз ара каражаттарды салууга , же болбосо кыймылсыз мүлктү өнүктүрүү , маселе турат. Чынында, алар көп маанилүү. Сиз чыгымдар акылга сыярлык жана чыгымдар чыгашалар кереги жок экендигин билүү керек. ар жыл сайын 10000 $ сактап кимге жана алардын акча боюнча 8,5% одоно кайтып табат, эки гипотетикалык ишкерлери менен карап көрөлү.
Биринчи түрүндө 0,25% менен акы төлөйт ара фонд чыгашалар катышы . экинчи ар кандай эсеп Мүлк айыпталып, комиссиялардын жана чыгашалар түрүндө 2,0% менен акы төлөйт. 50 жыл салымдардын өмүрүндө биринчи салым $ 6.260.560 менен аяктайт.
Экинчи салым $ 3.431.797 менен аяктайт. Биринчи салым ээ кошумча $ 2.828.763 гана башкаруу чыгымдары менен байланыштуу. Эгер мындан ары да ар бир доллар үчүн ырбатуу доллар болуп саналат.
Бул аксиомалык математикалык мамилеси көп байлык татаал менен саны, тажрыйбасы кандай болбосун, бекем кармайт ээ болбогон адамдар тарабынан туура эмес деп эсептелет татаал каяктан алган; туура бир жыл 50,000 $ киреше болсо маанилүү жана кичинекей карата болушу мүмкүн эмес, бирок сен да көп акча менен аяктайт, анда чынында эле, чынында эле дудук аракетке алып келиши мүмкүн.
Мисалы, типтүү өзүн-өзү жараткан Wells Fargo жеке банктык бөлүнүү сыяктуу бир жерден өзүнүн куржунун башкарылган бар миллионер жыйымдар боюнча жылына 1% дан бир аз көбүрөөк төлөп берет. Эмне үчүн тандалган он миллиондогон долларлык акча менен көп адамдар башкаруучу компанияларга алардын чыгымдары өзгөчөлүгүнө жараша 0,25% жана 1,50% га чейин болгон салым мандатка ?
себептери сансыз жана чындык, алар сени эмес, бир нерсени билем деп саналат. бай, акылсыз болуп, ал жол менен ала алышпайт. Кээ бир учурларда, алар өздөрүнүн жеке баланс же киреше жана чыгаша тууралуу отчет дуушар болуп турган белгилүү бир тобокелдиктерди азайтуу үчүн каалоо бул акы төлөшөт. Башка учурларда, бул ишке, бир кыйла татаал салык стратегиялары менен күрөшүү зарылчылыгы менен байланыштуу болсо, ал кененирээк рыногун артта дегенди билдирет да, өздөрүнүн же алардын мураскорлорунун макулдугусуз көп мал-мүлк менен аякташы мүмкүн.
Алардын кайтып кагаз аз көрүнүшү мүмкүн, бирок иш жүзүндө аралык муундар байлык төлөмдөр атайылап бузук грант берүүчүлөр ишенет аркылуу "салык күйүк алды" сыяктуу нерселерге байланыштуу көрсөтмөлөрдү беребиз заманбап ыкмалары боюнча бир пландоо кызматтарды камтыйт, анткени жогору болуп калышы мүмкүн.
Көп учурларда, тобокелдиктерди башкаруу жана алардын азаюусун камтыйт. Сиз 500,000 $ жеке карата ээ жана жарыма сансыз сиздин алуучуларга сактоо менен өлгөндөн кийин ошол мүлктү коргоо үчүн Vanguard таянган бөлүмү үчүн чечим болсо, 1,57% менен болжол менен натыйжалуу төлөмдөр силерге бардык-жылы толтуруп жатат бир уурулук болуп саналат.
, алар базарды артта алып даттанып акылуу жана сабатсыз болуп саналат. Vanguard кызматкерлери иштөөдө, алуучу каражат бөлүп, алардын каражаттарынын арасында ишеним, ошондой эле салык кырдаалга нак киреше муктаждыктары менен дал тандоо, ишеним шарттарына ылайык убакыт жана күч жумшоого мажбур жатат менен элине пайда аралык үй-бүлө чыр-чатактар, жана башкалар. Ар бир адам өз үй-бүлөсү менен бир гана көп өзгөртө жок экенин далилдөөгө ысырап мурас бир катар дагы бир мааниси статистикалык болушу мүмкүн эмес деп ойлойт.
кырсык, алардын байлыгын каржылык Darwin Сыйлыгынын кандайдыр бир жарамдуу болушу керек болгондо, алардын канчалык чыккан жыйымдар бул түрлөрү жөнүндө, анткени алар нааразы жана Табылат иш. жашоодо аймактарында бир топ эле, сен эмнеге татыктуу алып жана бул эрежеден тышкары эмес. төлөмдөр маанисин жана төлөмдөр эмес, кыла турган да билишет. Ал эми кесепеттери аны баш өтө эле жогору татаал болушу мүмкүн.
Капарга Салык кесепеттери
Сиздин салымдар сиздин акыркы таза доллар таасир этиши мүмкүн кантип өткөрөт. Деп аталган ыкманы колдонуу менен бааланат жайгаштыруу , түп-тамырынан бери киреше Сиздин капитал дагы сактап, ал эми сен тактагандай, мамлекеттик жана жергиликтүү өз алдынча башкаруу органдарына жөнөтүүгө төлөмдөрдү азайтуу үчүн болушу мүмкүн жөн киреше чечип ыргытып, пайда, кызыгып, рентаны сиздин үй-бүлө үчүн.
Эгер үй-бүлө үчүн $ 500,000 карата көзөмөлдүк кылган болсо, бир көз ирмем, карап көрөлү. Сиздин акчанын жарымы, же $ 250,000, салык төлөшпөйт, пенсиялык эсептерде жатат, жана башка жарымы, ошондой эле 250,000 $ кадыресе болуп брокердик эсеп . Бул, сиз кээ бир мүлктөрдү кайдан кулак болсо, ашыкча байлыкты бир топ түзүп жатат. Сиз салык-эркин кармап келет коммуналдык байланыштарды салынуучу брокердик эсебине которулат. Сен бийик кармап келет бөлүштүрүү кирешелүүлүгү көк-чип запастарын салык төлөбөйт пенсиялык эсептерде. убакыттын өтүшү менен бир аз айырмачылыктар обо-, улам түзүүгө бийликке массалык болуп калышат.
Алардын пенсия, алар 59,5 жыл мурун пландап тышкаркы нак каалагандар үчүн да барат. Сиз эгерде мыйзам долбоорун жана кыйнаганын жабууга болгон чейин мамлекеттик салыктар ондогон жылдар берүү менен баюу эмес, мөөнөтүнөн мурда чыгып калышы деп жаза .
капарга эсепке алуу
Мен эсептеп алабыз караганда алда канча көп жолу айттым аркы сатып алуу боюнча болушу керек . Сиз салыктарды кийин 4% түшүм 30-жылдык МКОнун 100000 $ суммасындагы сатып дейли. Ошондой эле 4% кайтып жетишүү, көбүрөөк байланыштар салып, пайыздык кирешени reinvest. Ошол убакыт аралыгында, баанын 4% өтөт
30 жыл өткөндөн кийин, ал эми $ 311.865 бар экенин эч кандай мааниге ээ эмес. Ал дагы сага 100000 $ менен үч жыл мурун сатып алган так ошол эле сатып алат. Сиздин салымдар бербөө эле. Сиз отуз жашка чыкты - дээрлик 11,000 күн болжол менен 27.375 күн сен статистикалык ыктымал берилип турат - акча насип албастан, сен анын ордуна эч нерсе алган.
Улуу Бизнес ичинде бир самолет соодалашуу тандоо
салым катары академиялык жазуу, жана тарыхый бир кылымдан ашык экенин далилдесе, капиталдын жана атаандаштык күчтүү боюнча бай берүүнүн ээ мыкты бизнес ээси болуу менен кыйла байлык топтоо менен бир канча жакшы мүмкүнчүлүк бар, кыязы, кызмат орундары, сиздин коюм акылга сыярлык баада сатып алган каралган.
Бул, өзгөчө, кийин карама-каршы мамиле менен салыштырганда - төмөн менен күрөшүп арзан, коркунучтуу ишканаларга ээ капиталдын берүүнүн жана төмөнкү каражаттар тууралу . Бардык башка бирдей, бир 30+ жыл аралыгында, сиз 7x эмгек боюнча депрессияга ишканаларды сатып караганда 15x эмгек боюнча Джонсон и Джонсон жана Nestle сыяктуу сатылып корлорун, түрдүү Collection ээлик кылган бир топ көп акча керек.
Мен Procter & Gamble, Colgate-Palmolive жана Tiffany & коомдун сыяктуу ишканалар үчүн жасаган көп жылдык иши изилдөөлөрдү карап көрөлү. Баасы акылга сыярлык болсо, бир пакетинин тегерегинде-бай-тез алып кууп жүрө бербей, дагы ээлик жазылчу жана сатып алып абдан жакшы кылган жаман бизнес бир жолку пайда чечели . Сыяктуу эле маанилүү, мунай адистиктери боюнча үлүштөрүнө жүргүзүү боюнча математикалык өрчүп Мен баян түшүндүрүлгөндөй менен, салмагы төмөндөшү баалардын мөөнөтү иш жүзүндө узак мөөнөттүү ээлери үчүн жакшы нерсе ишкананын негизги экономикалык каражаты да күчүндө кала берүүдө берилген болуп саналат. Бир сонун реалдуу дүйнө мисал Хэршэай компаниясы болуп саналат.
Жок жакында эле учурда, жогорку-а-акырда төрт жылдын ичинде эле, капиталга баштапкы нарк боюнча негизсиз болгон эмес да, дагы 50%, анын рыноктук наркын жоготуп, бизнес-өзү жакшы иш кылып, ал эми киреше жана жуиссанс сактап өскөн. алардын менчикке кошуп, пайда жана доллар наркы орточо reinvesting мындан ары да ушундай жолу колдонуп, акылдуулук менен, атап айтканда, өмүр бою абдан, абдан бай алууга жакын келебиз. Бул сыяктуу жашыруун миллионерлердин учурларда дайыма көрүп турган жүрүм-турум үлгүсү болуп Anne Scheiber жана Роналд окугула.
Сатып алуу түшүнүү мүмкүн эмес, эмне
Көп жоготуулар болсо салым бир, жөнөкөй эреже артынан барышмак эмес: Эгер бакчадагы бир балага эки же үч сүйлөм менен сизге таандык мүлк, акча табат, кантип жана жетиштүү жеңил жол менен түшүндүрүүгө мүмкүн эмес, анда негизги механизмдерин түшүнүүгө, бас кетип кызматынан. Бул түшүнүк деп аталат You Know эмне Invest . Сиз дээрлик эч качан керек - кээ бир эч качан, деп айтаар элем - ал четтешпейт.