Мына, эмне үчүн жана алыс болот
Яблоко менен алма: Тийиштүү Истории эсебинен Салыштыр:
Менен талдоо маалымат биринчи бөлүгү өз ара фонд аткаруу тийиштүү багытка салыштырмалуу Кордын кайтат болуп саналат.
Мисалы, сиз карап, анда 401 (к) арыз жана каражаттардын бир наркынын чоң төмөндөшү бар экенин байкап, ал эми башка бир убакыт алкагында, ошондой эле аткарылган, бул төмөндөө фонд алып салуу керек экендиги тууралуу эч кандай белги жок Сиздин куржунунун. Мына өз ара фонд түрлөрү жана категориялары категориядагы башка каражаттардын ушундай болгон болсо, биринчи түшүнүү.
Ошондой эле багыттама үчүн индекси пайдалана алат. Мисалы, фонд көп-капкак запасы фонд болсо, жакшы учур болуп саналат S & P 500 . Сиз анализдеп жаткан мезгил ичинде S & P 500 10% кыскарды, бирок фонд 8% кыскарды болсо, анда сиздин корунун аткаруу үстүнөн тынчсызданууга негиз болушу мүмкүн эмес.
Жакшы Performance Bad боло алабы таанып-билүү
өзгөчө бир баалуу корундагы ара каражат сарптап, анда жок эле дегенде, үч же андан да көп жылдар бою аны өткөрүүнү пландаштырып мүмкүн. Бул гипотеза жасоо, сейрек кеминде үч жылдан ашпаган мезгилди карап чыгуу зарылдыгы бар.
Ошентсе да, бул 1 жыл деп, ошол кыска мөөнөттүү берүүнүн деп эмес, кандай тиешеси бар. Чынында абдан жогору, анын категориядагы башка каражаттарды салыштырмалуу бир тараптуу өнүктүрүү үчүн 1-жылы кайра эскертүү белги болушу мүмкүн.
Ооба, күчтүү аткаруу терс көрсөткүч болушу мүмкүн. Мунун бир нече себептери бар: бир себептерден улам аябай жогорку кирешени алуу максатында алыскы жыл анормалдуу болот.
Investing бир чуркоо эмес, жарыш болуп саналат; бул кызыксыз эмес, кызыктуу болушу керек. Strong аткаруу туруктуу эмес. бийик кыска мөөнөттүү аткаруудан уялчаак калыш үчүн, дагы бир себеби ушул түшкөн көп мүлктү өзүнө тартып турат. акча аз сандагы ири суммаларды караганда башкаруу кыйын болуп саналат. жонокой өтүү базар суу аласыз кичинекей кайык жөнүндө ойлонуп көрөлү. Дагы салым ири кеме багыт үчүн кылат көбүрөөк акча, билдирет. көп жыл болгон фонд, ал бир эле ошол эле фонд эмес, келечекте ушул эле аткара алат керек. Чынында эле, капиталга чоң көбөйөт келечектеги аткаруу үчүн каражаттарды, анын келечеги үчүн абдан зыяндуу болушу мүмкүн. Бул келечектеги салым каражаттарды жакшы фонд жетекчилери жабуу үчүн; Алар башкаруу үчүн өтө эле көп акча менен жеңил эле базарларды багыт мүмкүн эмес.
Түшүнүүгө жана рынок жана экономикалык ирекет карап көрөлү
10 салым кенешчи менен сүйлөш жана, кыязы, кайсы убакта 10 ар кандай жооп ала кайсы мезгилдерде фонд аткаруу көз карашы туура эмес аныктоо, талдоо үчүн өтө маанилүү болот. Көпчүлүк адамдар кыска мөөнөттүү аткарууну (1 жылга же андан аз) эскертүү берет фонд келечекте аткара турган кандай жөнүндө көп айтып калат. Чындыгында, мыкты өз ара фонд жетекчилери үч ичинен, жок дегенде, бир жаман жыл болушу күтүлүүдө.
Жигердүүлүк башкарган каражаттар өз критерийлери ашып үчүн эсептелген тобокелдиктерди алып менеджерлерди талап кылат. Ошондуктан, ак ниеттүүлүк менен аткарбай, бир жылдан кийин гана жетекчисинин мал же байланыш шайлоолор күтүлүп жаткан натыйжаларга жетишүү үчүн убакыт болгон жок деп билсе болот.
Өз ара Fund аткаруу үчүн 5 жана 10-жыл мезгилдери буруу
кээ бир фонд жетекчилери мезгил-мезгили менен жаман-жыл үчүн байланышкан эле, фонд жетекчилери, ошондой эле белгилүү бир экономикалык чөйрөдө жакшы аткарууга байланышкан, демек, болбосо үч жылга чейинки бир убакыт узартылышы мүмкүн, башкаларга караганда жакшыраак болот. Мисалы, кайсы бир фонд жетекчиси начар экономикалык шарттарда, бирок экономикалык шарттарда төмөнкү салыштырмалуу аткаруу учурунда жогорку салыштырмалуу аткаруу алып бара турган катуу эскичил салым карашка ээ. фонд аткаруу азыр күчтүүбү же алсызбы, бирок эмне кийинки 2 же 3 жыл ичинде пайда болушу мүмкүн эле?
Ошол фонд башкаруу стилдери чындыкты эске алуу менен, ошондой эле ырайым чыгып, рыноктук шарттардын дайыма өзгөрүп жаткан экенин, ал фонд жетекчисинин ыкмаларын сот акылдуулукка жатат, демек, кандайдыр бир өз ара Кордын аткарууну, ар кандай боюнча созулган мөөнөттөрдө карап экономикалык чөйрөлөр. Мисалы, экономикалык ирекет (каатчылыкка жана өсүү мезгилдерде да турган толук цикл) убактысынын узактыгын 5 7 жыл. Мисалы, көпчүлүк 5 жылдык мезгил ичинде, экономиканын төмөндөө жана баалуу кагаздарды алсыз же терс жооп болгон жок дегенде 1 же 2 жыл болот. Ал эми ошол эле 5-жыл ичинде экономика жана базарлар оң болуп, кыязы, бери дегенде, 2 же 3 жыл бар. Эгер өз ара казынада талдоо жана анын 5-жылы кайра аны категориядагы көпчүлүк каражаттардын жогору орунда турган болсо, андан ары изилдөө зарыл бир фонд бар.
Use салмагы Fund ишин баалоо
салым жеткиликтүү ара фонд аткаруу үчүн жалпы мөөнөтү 1-жыл, 3-жыл, 5-жыл жана 10-жылдык отчетун камтыйт. азыраак тиешелүү аткаруу мезгилдер үчүн тийиштүү аткаруу мөөнөттөрүн жана төмөнкү салмактагы (аз басым) үчүн оор салмактагы (көбүрөөк басым) бере турган болсо, анда момун өз ара фонд жол 5-жыл оор салмак болот, 10-жылдан кийин болсо, анда 3-жылы, 1-жылы өткөн. Мисалы, пайыздык салмагынын негизинде өз баалоо системасын түзүү мүмкүн. Кел анда, 5 жылдык мезгилге, 10 жылдын ичинде, 1 жыл үчүн 20%, 3 жылдык мөөнөткө жана 10% га чейин салмагы 30% салмагы 40% салмагын берем деп көрөлү. Сиз андан кийин берилген мөөнөттө ар бир тиешелүү кайтып пайыздык тараза көбөйүп, жалпы орто аласыз. Сиз андан кийин бири-бирине акча каражаттарын салыштырууга болот. Бул эмне үчүн жөнөкөй жолу бирин колдонуу мыкты өз ара фонд изилдөө сайттардын жана издөө 5 жылдык берүүнүн негизинде эмне, анда жакшы Мүмкүнчүлүгү айрым таап эле тим болбой, башка отчетун карап. Бул салмак жана / же издөө ыкмасы сиз келечекте аткарылышы жөнүндө күчтүү билүүгө болот аткаруунун негизинде мыкты каражаттарын тандап алат деп ынандырат.
Менеджер менен салыштырылганда, эстен чыгарбоо керек
Менеджер жайгаштыруу фонд аткаруу менен бирге талдоого алынышы керек. фонд менеджер гана 1 жылдан бери бийликте болуп келген болсо, күчтүү 5-жыл кайтып, мисалы, эч нерсе эмес экенин эстен чыгарбоо керек. Ошо сыяктуу эле, 10-жылы жылдык кайтып категориядагы башка каражаттарды салыштырмалуу орточо төмөн, ал эми 3-жылдык ишинин жакшы көрүнсө, анда менеджер жайгаштыруунун болжол менен 3 жыл болсо, бул каражаттарды карап мүмкүн. Бул учурдагы фонд жетекчиси күчтүү 3-жылдык отчетун насыя алат, бирок аз 10 жылдык отчетун толук оодара алган жок, себеби болуп саналат.
: Полная сайтында маалымат гана талкуу максаттары үчүн каралган, жана салым насаат катары туура эмес деп ойлобошубуз керек. Кандай жагдай болсо да бул жөнүндө маалымат баалуу кагаздарды сатып алуу же сатуу сунуштамасы эмнени билдирет.