Pros ара акча каражатын анализи
өз ара каражаттардын статистикалык анализ угулат кандай гана - салым келечектеги натыйжалары жөнүндө бир милдей үчүн акыркы аткаруу түшүнүүгө жардам берүү үчүн корунун сандык жактарын изилдеп каражаты.
Ооба, болочок жыйынтыгы эч кандай "кепилдик" бар, бирок, каржылап кепилдиктери жөнүндө эмес - ал эсептелген тобокелдикти алуу жөнүндө болуп жатат.
Анализдөө Статистикалык чаралар менен өз ара акча каражатын
өз ара каражаттардын Статистикалык анализ мындай Beta, божомол, Alpha, Шарп катышы, чыгаша катышы, жана салык наркы катышы катары негизги сандык чараларды билимди талап кылат:
- Beta : Beta, өз ара фонд каржылап эске алуу менен, жалпы рынокко салыштырмалуу бир Кордын кыймылынын (менен жүрбөгөндүгү) бир чара болуп саналат. Маалымат үчүн, базар 1.00 бета берилет. каражат бета 1.10 болсо, бул фонд бир upmarket-жылы 11% га (1,10 1,00 10% дан жогору) кайтып келет деп күтүлүүдө, бирок ошол эле фонд 11% рыноктун 10% төмөндөгөн төмөндөө күтүлүүдө боло турган.
- R-төрт бурчтуу : айтымында Монингстар , "R-чарчыланган анын Эталондук индексинин кыймылдар менен түшүндүрүүгө болот каражат кыймылынын пайызын чагылдырат 100 An R-төрт бурчтуу каражат бардык кыймылын кыймылдар менен түшүндүрүүгө мүмкүн экенин көрсөтүп турат. индекси ". котормосунда, R-төрт бурчтук кылып бир фонд бир көрсөткүчкө болушу мүмкүн канчалык окшош салым текшерүүнү жардам берет. Мисалы, буга чейин бар болсо, S & P 500 кор сенин порт-, бул S & P 500. жаңы келечектүү түшкөн 99% бир байланыш көрсөтүп турат, анткени 0,99 менен R-төрт бурчтуу бир-бирине өз ара каражаттарды кошуу үчүн келген жок болот беле S & P 500 өнүктүрүү сиздин порт- эле дээрлик бирдей укуктарды жүзөгө ашырат. Бул түркүндөтүү эмес!
- Alpha: Бул силерге өз ара казынада фонд менеджер канча балл алып келбейт (же таштоо жолу менен жүргүзүлдү) түшүнүк катары бере алат бир чара болуп саналат. Alpha бета алдын ала кандай иш-аракет кыларын (же төмөн) жогоруда берүүнүн бир күтүүгө негиз берет. Биздин үлгү бета төмөнкү (жогоруда), бета 1.10 жана рыноктук 10% га жогору түрткү болсо, бир оң Alpha менен фонд 11% жогору кайра ээ болот (бета тарабынан алдын ала суммасын). Сиз оң Alpha менен каражат таап келет!
- Шарп катышы: Шарп катышы колдонуп, салым белгилүү бир өз ара корунун канчалык жакшы кайра тобокели үчүн өнөктөштү ордун толтурат деп үмүттөнүүгө болот. Жөнөкөй сөз менен айтканда, Шарп пайы канчалык жогору болсо, ошончолук жакшы болот. Мисалы, тобокелдиктин орточо же төмөндөгү орточо деъгээли алуу үчүн жогорку салыштырмалуу киреше алып жагымдуу жана Шарп катышы бул болочок жыйынтыгы боюнча эсептелген алдын ала камсыз кылуу жардам берет.
- Чыгаша катышы : Көп учурда, ал баарын жасай аз чыгашалар менен каражат болуп саналат, айрыкча, узак убакыт ичинде (б.а. 10 жыл же андан да көп), анткени чыгымдар аткаруу боюнча сүйрөө болуп калышат.
- Салык наркы катышы : Эгер салык салынуучу эсебинде каражат сарптап, анда салык салынышы мүмкүн киреше каражаттарынын (башкача айтканда, пайда, капиталдык пайда бөлүштүрүү) менен жумшоо сак болушубуз керек. More салыктар сизге төмөнкү таза берүүнүн барабар, өнөктөштү.
Эскертүү: чыгаша катышы жана салык наркы катышы кошпогондо, ушул беренеде көрсөтүлгөн сандык чаралар мыкты изилдөө үчүн колдонулат жигердүү башкарган каражат эмес, Index каражат.