Эмне үчүн 5-жылдыз рейтинги мыкты каражаттарды алып жатасыз дегенди билдирбейт
Сиз 5-жылдыз каражат гана каражат керек? майда-чүйдөсүнө чейин бул суроого жооп алардан мурун, келгиле, жылдыз рейтинги жана ал кандайча иштейт тууралуу кененирээк билели.
өз ара fFunds үчүн жылдыз рейтинги кандай?
Morningstar анын жылдыз рейтинги ири бөлүгү өз ара фонд дүйнөдө атак алуу үчүн, ордунан туруп салым изилдөө бекем болуп саналат. Morningstar бир сөз менен айтканда, бул жерде алардын жылдыз рейтинги иштейт:
Morningstar Rating Morningstar коркунучун Түзөтүлгөн Return негизделген. Morningstar үч рейтингин эсептеп, беш, ал эми 10-жылдык мезгилге, андан кийин жалпы Morningstar Rating жеткиликтүү убакыт-мезгил рейтингдер боюнча орточо салмактанып алынган негизделген. төмөнкүдөй пункттары каражаттардын Morningstar Рейтинг эсептөө үчүн зарыл:
Morningstar Кырсыкка Түзөтүлгөн Return%, үч бир категориядагы каражаттардын Rank, беш, ал эми 10 жыл.
бардык тандалып алынган каражаттардын тарыхый категория тапшырмалар
категориялардын бирине эки жуп ортосундагы окшоштук даражасын сүрөттөгөн бир стол, нөлдөн баштап (жогорку окшош) бир (окшош)
котормосунда, Morningstar аткаруу боюнча өз ара каражаттарды санабайт, бирок коркунуч дагы өзгөрүүлөрдү жасайт.
Мисалы, өз ара 3, 5, анын категорияда орточо жогоруда жасаган фонд, ошондой эле 10-жылы кайтып, кыязы, фонд тобокелдиктин абдан жогорку эске албаганда, ошол берүүнүн жетишкен, айрыкча, 5-жылдыз рейтинги кабыл алып, .
Ошентип, ким категориясы боюнча орточо коркунучу жогору эсепке албаганда, алардын тиешелүү категориясына салыштырмалуу жогору рентабелдүү алуу 5-жылдыз каражаттарды сатып алгысы келбесин?
Кийин 5-Star каражаттар күтүлбөйт иш эмес,
Адилеттүүлүк үчүн, Morningstar келечектеги кайтып өткөн аткарууга болот деп кепилдик бербейт да, алар 5-жылдыз каражаттар 1-, 2-, 3, жана келечекте 4-жылдыз каражат сабап деп убада кылышат.
Бирок, Morningstar, алардын кызматтарынан пайдалануу белгилүү өзгөчөлүгүн рейтинги алардын жылдызын үчүн мындан ары да болот.
Бул жерде биз Morningstar колдонгон берки 20 жыл ичинде жасаган жылдыз рейтинги жөнүндө бир нече байкоолор бар (ооба, биз дагы деле Morningstar пайдалуу деп ойлойм):
- Балким индекси каражаттар адистер үчүн, тажрыйбалуу баштагандарга чейин салым бардык түрлөрү үчүн мыкты өз ара каражаттар болуп саналат. Бирок индекс каражаттар аларды аткаруу сейрек кыска мөөнөттүн ичинде орто эсеп менен жогору, анткени 5-жылдыз рейтинги алууга эч качан. Vanguard Бардыгы болуп баалуу кагаздар рыногу индекси сыяктуу каражаттар (VTSMX) 3, жана 5 жылдык мөөнөткө, алардын кайтып медианалык айланып жатып, жакын, анткени 4-жылдыз рейтингин алуу. Ал эми 10-жылы кайтып көп категория жаштардын басымдуу көпчүлүгү согот. VTSMX Менин китебинин 5-жылдыз рейтинги алат, бирок ал Morningstar анын бири да жок болот.
- Айрымдар өз ара каражаттар outperformance узун колу болушу мүмкүн, кээде көп эле акылдуу, тажрыйбалуу башкаруучу команданын караганда, алар пайда, анткени дагы беш жылга, же андан да көбүрөөк, - деп, мисалы, өз ара каражаттардын, сектордун каражаттарын , жөн гана жүргүзүү жакшы качан болушу мүмкүн бир нече жыл бою үстөмдүк корун берип жатты +. ушул сыяктуу бир фонд 5-жылдыз рейтинги кабыл ала берет, бирок андан кийин ал чоң аткаруучулар да чоң жоготууларга жана бир заматта 5-жылдыз корунун ар бир 3-жылдыз өнүктүрүү айланат болот.
- Жылдыз рейтинги үчүн жакшы баштапкы чекит болушу мүмкүн ара фонд изилдөө жана талдоо . Бирок, 5-жылдыздарга издөө чектөө жакшы эмес. Мен 1- же 2-жылдыз каражаттарды сатып алуу, ал эми узак мөөнөттүү, ошондой кылган жъгъртъъ мёёнётъ 3 жана 4-жылдыз каражаттарды көп бар сунуш эмес. Дагы, индекс каражаттары бул жерде бир мисалы болуп саналат.
Жалпылап айтканда, жылдыз рейтинги ара фонд изилдөө үчүн баштапкы чекит болушу мүмкүн, бирок ал бир гана талдап бир нече себептердин бири болушу керек. Чынында эле, ошондой эле узак сиз артыкчылыктуу тизме боюнча көп жана жогорку төмөнкү чыгымдарды коюп жатабыз, силер толугу менен жылдыз рейтинги көрмөксөн болуп, дагы эле таба мыкты каражаттарын силер үчүн.