Сиз эмне изилдөө жана анализ акча каражатын качан таанып-билүү керек
Бул өз ара фонд изилдөө жүргүзгөндө анализ кылуу керек:
-
Өз ара каражаттар өздөрү чуркап жок. Алар башкарылган жана бул башкаруу эркин эмес болушу керек! чыгымдар өз ара фонд юридикалык жак катары тартылышы мүмкүн иштетүү. Бирок, билишибиз керек жогорку чыгымдар ар дайым жогору ара фонд берүүнүн которууга эмес. Чынында, төмөнкү чыгымдар, адатта, өзгөчө узак убакыт ичинде жогорку берүүнүн которууга.
Бирок жогорку кандай чыгашалар катышы бар? Кайсы жакшы болот? Сиздин изилдөө жүргүзүп жатканда, эстен чыгарбашы орточо чыгашалар катышы өз ара каражат. Бул жерде бир канча гана мисал берилген:
Large-Cap Сток каражаттар: 1.25%
Ара-Cap Сток каражаттар: 1.35%
Small-Cap Сток каражаттар: 1.40%
Тышкы Сток каражаттар: 1.50%
S & P 500 Index каражаттар: 0.15%
Bond каражаттар: 0.90%Бул жогору чыгымдардын катышы менен өз ара каражаттарды сатып эч качан! орточо чыгымдар фонд категориялары боюнча өзгөртүүнү карап көрөлү. Мунун негизги себеби куржунунун башкаруу боюнча илимий-изилдөө чыгымдар, эгерде мындай маалымат чоң ата-мекендик компанияларды салыштырганда даяр эмес, майда-капкак запастарын жана чет өлкөлүк корун, ошондой эле белгилүү бир Хабитат аймактарында, жогору болуп саналат. Ошондой эле индекс каражаттар жөн башкарылат. Ошондуктан чыгымдар өтө төмөн бойдон калышы мүмкүн.
Менеджер кызмат өтөө (жигердүүлүк башкарууну каражат)
Менеджер өтөө адатта Жылдар менен эсептелүүчү убакыт өлчөмүндө сөз, өз ара фонд жетекчиси же башкаруу командасы бир өз ара казынада башкаруу келет.
жигердүү-башкарылган ара каражаттарды салуудан кийин менеджер жайгаштыруунун билүү өтө маанилүү болуп саналат. жигердүү тескөөгө каражаттарынын жетекчилери да жигердүү, мисалы, S & P 500 эле бир ориентири, ашып аракет кылып жатышат; ал эми жөн-башкарылган корунун жетекчиси гана эле баалуу кагаздар ориентир катары жатат.
өз ара Кордын тарыхый аткаруу карап жатканда, сиз карап жаткан убакыт боюнча менеджер же башкаруу командасы каражаттарды башкаруу жатат ырастоо үчүн шектенбесек болот. Мисалы, өз ара корунун 5-жыл кайтып тартылган, бирок менеджер жайгаштыруунун бир гана жыл болсо, 5 жылдык, кайра бул каражаттарды сатып алуу үчүн чечим кабыл алууда маанилүү эмес.
-
Өз ара Кордын чарбалары каражаттын өткөн баалуу кагаздар (запасы же байланыш) билдирет. негизги холдинг баары бир карата пайда кылат. тектер менен толгон чаканы дейли. чака ара фонд болуп саналат жана ар бир таш бир акция же байланыш кармап турат. бардык тектердин (запасы же байланыштар) суммасы багытындагы жалпы санын түзөт.
Жалпысынан алганда, өз ара каражаттар үлүшүнүн жалпы санынын үчүн идеалдуу бар жана бул ар түрдүү көз каранды категориядагы же корунун түрү . Мисалы, индекси каражаттары жана айрым байланыш каражаттар көп учурда жүздөгөн, ал тургай, корун же кишендегидей Мын-жылы үлүшүнүн көп сандагы болушу күтүлүүдө. көпчүлүгү башка каражаттарды алуу үчүн, өтө аз же өтө эле көп мүлкү бар кемчиликтери бар.
Эреже катары, фонд 20 же 30-мүлкү жок болсо, туруксуздук жана тобокелдиктерди өз ара корунун аткаруу боюнча көбүрөөк таасири азыраак чарбалары бар, себеби, бир кыйла көп болушу мүмкүн. Же, тескерисинче, фонд 400 же 500 мүлкү бар болсо, анда ал анын аткаруу ушул учурда S & P 500 сыяктуу индексинин окшош болушу мүмкүн экенин ушунчалык чоң болгондуктан, бир салым, ошондой эле бири сатып мыкты S & P 500 индекси каражаттар холдинг жүздөгөн менен чоң-капкак капиталга каражаттарды өткөрүү эмес.
өтө аз чарбалар менен фонд тез кыймылдай албайт жээгинде чакан кайыкты да, кез-кезде чоң толкундардын аялуу болуп саналат. Бирок, өтө көп чарбалар менен фонд бул суулар пачкадан экинчисине которуу жолу менен бир топ эле зыян, бирок анын тешилип жана Титаник чөгө тытып алабыз ледника кете албайт, мүмкүн эмес, ошондуктан чоң болуп саналат.
жок эле дегенде, 50 чарбалар менен каражат издеп, бирок кем 200 Бул да аз же өтө чоң эмес, "туура" өлчөмүн ынандырат мүмкүн. Алма-а-алма бийлик жана ошол үчүн орточо карап ара корунун категория . тиешелүү категория орточо холдинг жалпы санынын сен анализдеп фонд кыйла төмөн же жогору болсо, бул фонд силер үчүн жакшы билиш үчүн казып кылышы мүмкүн.
Ошондой эле, сиз фонд сиз порт- башка каражаттар менен туталак анализдеп билиш керек. 20 чарбалар менен фонд өз тобокелдүү болушу мүмкүн, бирок ал өз карата ичинде өз ара каражаттардын ар аралашманын бир бөлүгү болуп иштей алат.
-
салымдарды изилдөө жана талдоо, айрыкча, өз ара каражаттарды, ал 10 же андан көп жылдык мөөнөт каралышы мүмкүн узак мөөнөттүү аткаруу, карап жакшы. Ошентсе да, "узак мөөнөттүү" Көбүнчө мындай бир жыл же андан аз эле кыска мөөнөттүү эмес, мезгилдерге, шилтеме колдонулат. Бул 1 жылдык мөөнөтү каатчылыкка мезгилдери, ошондой эле өсүшүн камтыган өз ара Кордын аткарууну же толук рыноктук айлампасынын аркылуу салым куржунун башкаруу үчүн фонд жетекчисинин жөндөмү тууралуу жетиштүү маалыматты ачып эмес, себеби, ал камтыган бука базар жана аюу базар . Толук рыноктук цикл, адатта, 3 жылдан 5 жылга чейин. Бул 3-жылдык, 5 жылдык жана өз ара корунун 10-жылдык отчетун натыйжалуулугун талдоо үчүн өтө маанилүү болуп саналат. Сиз фонд ишкерлерди жана рыногунун өйдө-төмөн эки аркылуу кантип билгиси келет.
Көп учурда узак мөөнөттүү салым болуп иштейт сатып алуу жана кармалган стратегиясын ара каражаттар тандалып алынган жана сатылып алынган, бирок бир канча жылга чейин жана андан көп деле өзгөргөн жок. Бул стратегия да эркелеткендей белгиледи жалкоо куржунунун стратегиясын .
Узак мөөнөттүү салым көбүрөөк бере алышпайт рыноктук тобокелдикти алардын салымдар менен. Ошондуктан, алар жогорку салыштырмалуу коркунучуна каршы эмес, анда, алар куруу жөнүндө чечим кабыл алышы мүмкүн ара каражаттардын агрессивдүү карата .
-
өз ара корунун жүгүртүү катышы өткөн жыл ичинде (колуна) алмаштырылды бир Кордын холдинг пайызын билдирген өлчөө болуп саналат. Мисалы, өз ара фонд 100 башка көзөнөк жумшаган жана бир жылдын ичинде алардын 50 алмаштырылган болсо, жүгүртүү катышы 50% ды түзөт.
Бир аз жүгүртүү катышы жана сатып алуу үчүн стратегияны кармап турат жигердүү башкарган ара каражаттарды , бирок бул табигый таандык болуп жөн башкарган каражаттар сыяктуу индекси акча каражаттарынын, ошондой эле, алмашуу соода каражаттарды (ETFs) . Жалпысынан, бардык башка нерселер бирдей, жогорку салыштырмалуу жүгүртүү менен фонд жогорку соода чыгымдарды (болот чыгаша катышы төмөн жүгүртүү менен каражат эмес,) жана жогорку салык чыгымдар. Кыскача айтканда, төмөнкү жүгүртүү жалпысынан жогорку таза берүүнүн которулат.
Айрымдар өз ара фонд түрлөрү же акча каражаттарынын категориялары , мисалы, байланыш каражаттарын жана кичи-капкак капиталга каражат катары табигый жогорку салыштырмалуу жүгүртүүнүн болот (100% же андан көп чейин), мисалы, индекси каражаттарды башка фонд түрлөрү, ал эми төмөнкү салыштырмалуу жүгүртүүнүн болот (аз 10%) башка фонд категорияларына салыштырмалуу.
Жалпысынан алганда, өз ара акча каражаттарынын бардык түрлөрү үчүн, төмөн жүгүртүү катышы 20% 30% дан кем эмес жана жогорку жүгүртүүсү 50% га жогору. бир ара фонд түрү үчүн идеалдуу көлөмүн аныктоо үчүн мыкты жолу бир эле категория орточо башка каражаттар "алма алма" салыштыруу жасоого болот. Мисалы, орточо майда-капкак Сток-фонд 90% бир жүгүртүүсү катышы бар болсо, анда олуттуу орточо белгиге төмөн жүгүртүүгө менен майда-капкак каражат издөөгө чечиши мүмкүн.
Салык натыйжалуулугу (салынуучу эсептер)
Бул изилдөө берилмелер чекити гана салык салынуучу брокердик эсеп (мисалы, бир АИР же 401k катары салык кийинки эсеп эмес) алып коюлат изилдөө каражат болуп саналат. Алар качан өз ара фонд салым көбүнчө адашып жана күтүлбөгөн жаткан бир 1099 түрүн кабыл Алар пайда же алар алган киреше болду дейт капиталдык пайда таркатууну .
негизги ката жерде жөнөкөй көзөмөл болот: Өз ара фонд ишкерлер көбүнчө каражат жумшалган кантип көз жумуп. Мисалы, киреше төлөп деп, өз ара каражаттар (демек, салым салык бөлүштүрүү киреше) пайда төлөп компаниялардын сарптап. өз ара фонд салым ара корунун негизги холдинг кабарсыз болсо, алар өз ара тарабынан салым боюнча өтүп жаткан пайда же капиталдык киреше менен атышы мүмкүн. Башка сөз менен айтканда, өз ара фонд салым таанып туруп, салык эмес киреше жана капитал баасын төмөндөтүүгө мүмкүндүк пайда болот. Бул чейин 1099-DIV почта аркылуу келет.
Бул жерде негизги сабак өсүп акча көбүрөөк сактоо үчүн бир салык кийинкиге калтырылгандыгына эсебинен салык өндүрүү каражаттарды болуп саналат. Эгер, мисалы, дайыма жеке брокердик каттоо, салык-жылдырылган эмес, эсеп бар болсо, салык-натыйжалуу өз ара каражаттарды колдонуу керек.
башка өз ара акча каражатын бир аз баасы салыштырмалуу салык салынат, эгерде өз ара фонд натыйжалуу салык болуп эсептелет. Салык-натыйжалуу каражаттар орточо ара түшкөн салыштырганда салым жана / же капиталдык киреше төмөн салыштырмалуу өлчөмдө пайда болот. Тескерисинче, натыйжалуу салык эмес, бир фонд өз ара каражаттардын жогору салыштырмалуу өлчөмүндө салым жана / же капиталдык баасын төмөндөтүүгө мүмкүндүк жаратат.
Салык-натыйжалуу каражат аз же жок жуиссанс же мүлккө пайда. Ошондуктан, сиз дайыма брокердик эсепте (- киреше жок жана салымдардын максаты өсүш болсо) салыктарды азайтуу керек болсо, ушул стили дал ара фонд түрлөрүн таап келет. Биринчиден, адатта, жок дегенде натыйжалуу каражат жок болот.
Мындай чоң-капкак капиталга каражат сыяктуу ири компаниялар, анын ичинде өнүктүрүү ара каражаттар, адатта жогорку салыштырмалуу ири компаниялар көп салым кошо пайда түрүндө салым өз пайдасына бир өтүп өндүрүшөт. Bond каражаттар табигый негизги байланыш багытындагы алынган пайыздык киреше өндүрүп, алар да салык натыйжалуу эмес. Сиз да сак болушубуз керек жигердүү башкарган ара каражаттарды , алардын запасы же кишенделгидей сатуу жана сатып алуу боюнча "базарын сабап," аракет кылып жатат, анткени. Ошентип, алар салыштырмалуу ашыкча капитал баасын төмөндөтүүгө мүмкүндүк пайда болот жөн башкарган каражаттар .
Ошондуктан, каражаттар салык натыйжалуу негизинен мындай майда-капкак капиталга каражат катары өнүгүүгө багытталган, бар адамдар жана каражаттар сыяктуу алсыз, башкарылып турат индекси каражаттарды жана Exchange Traded каражаттарды (ETFs) .
бир фонд салык натыйжалуу же болбосо салык натыйжалуу Кордын деген милдетти карап эмес болсо, анда негизги жолу билүү. Мисалы, "Өсүү" максаты фонд өсүп жаткан компаниялардын запасын кармап турганын билдирет. Аны өстүрүү үчүн - бул компаниялар адатта кайрадан коомго, өз кирешесин reinvest. компания өсө келсе, алар коомчулуктун пайда төлөй алышпайт - алар коомго, өз кирешесин reinvest аласыз. фонд түзүлөт турган компаниялар деле же такыр пайда жатышат, анткени ошон үчүн өсүү максаты менен өз ара фонд салык натыйжалуу эмес.
Ошондой эле, индекс каражаттар жана ETFs каражаттарды жөн мүнөзү сыяктуу анча маанилүү эмес же такыр жүгүртүүсү бар (запастарын сатып алуу жана сатуу) кылмыш үчүн салыктарды пайда болот, анткени салык натыйжалуу болуп саналат.
Бир фонд салык натыйжалуу сыяктуу онлайн курал колдонуу болуп саналат, эгерде түз жана билүү үчүн ишенимдүү жол Монингстар башка каражаттарды салыштырганда негизги салык натыйжалуулугун баалоо же "салык эске алуу менен берүүнүн" камсыз кылат. Сиз жакын салык эске алуу менен берүүнүн издеп келет "алдын-ала салык." Бул боюнча салым таза кайра салыктарды тарабынан четке сүрүлүп калган эмес экенин көрсөтүп турат.
акылдуу жумшаган түпкү максаты салык ара фонд куржунунун жалпы берүүнүн жыйынтыктары боюнча сүйрөө, анткени бир аз салык сактап калуу болуп эсептелет. Ошентсе да, бул жалпы эреженин ичинде бир катар башка өзгөчөлүктөр бар. Мындай сергеич катары салым гана, салык-жылдырылган эсептери бар болсо, 401 (к) с жана / же түрдөгү, бир же бул эсеп боюнча бардык каражаттарын өткөрүү, ал эми карызы жок азыркы салыктар бар, себеби, салык-натыйжалуулугу жөнүндө эч кандай кам жок түрлөрү. Ошондой болсо да, салым гана салык салынуучу брокердик эсептери болсо, анда алар бир гана индекси каражаттарды жана ETFs өткөрүү боюнча бурууга аракет кылышы мүмкүн.
-
каражаттардын жардамы менен изилдөө жүргүзүп жатканда, сиз башталат же карата аяктоо үчүн зарыл болгон каражат түрү же категория билүү маанилүү.
Өз ара каражаттар менен топко уюштурулган Мүлк класс стили, объективдүү же стратегиясы (кишен, байланыштар, ошондой эле накталай эмес) жана андан ары категорияланган. Өз ара каражаттар категориялар кантип салым үчүн мыкты каражаттарды тандоого кандайча жардам берет каражат бөлүштүрүү жана ар түрдүү максаттар. Мисалы, акция өз ара каражаттар, байланыш өз ара каражаттар жана акча рыногунда өз ара каражаттар бар. Агым жана байланыш каражаттары, баштапкы фонд түрлөрү сыяктуу эле, мындан ары корунун салым стили сүрөттөп суб-категориядагы ондогон бар.
Сток каражаттар биринчи орточо боюнча стили боюнча категориялар рыноктук капиталдаштыруу (баасы кээде барабар бизнес же компаниясынын өлчөмү көрүнүктүү үлүштөрүнүн саны):
Байланыш каражаттарынын түрлөрү жана категориялар боюнча канчалык мыкты кайра түшүнүү мүмкүн байланыштар негиздерин . МКО олуттуу эк, мисалы, АКШ Өкмөтүнүн же компанияларга, ошондой эле байланыш каражаттарын өз ара, негизинен, байланыштарды берүү менен акчаны карызга каалаган жактар тарабынан категориялар сыяктуу жактар тарабынан берилет:
-
Style айдалуу фонд жетекчиси коопсуздук бир түрүнүн ичинен сатып, түшкөн түп максаты бир бөлүгү болушу мүмкүн эмес, башка типтеги көп сатып алууда өз ара каражаттары, айрыкча жигердүү тескөөгө каражаттар үчүн анча белгилүү проблема болуп саналат. Мисалы, чоң-капкак капиталга өз ара фонд менеджер кичинекей баш тамгалар аймактарында көбүрөөк мүмкүнчүлүктөрдү көрүп, анда орто-капкак стили карата "кетиши" ыктымал.
Сиздин изилдөө жүргүзүп жатканда, Кордын стили тарыхын карап шектенбесек болот. Morningstar бул маалымат менен камсыз кылуу жакшы эмес.
-
R-чакмак (R2) өнүккөн эмес статистикалык чара салым өзгөчө салым болгон байланыш менен бирге (окшош) бир эталондук аныктоо үчүн колдоно аласыз. Beginners башында билип кереги жок, бирок билип алган жакшы. R2 анын Эталондук индексинин кыймылдар менен түшүндүрүүгө болот каражат кыймылынын пайызын чагылдырат. Мисалы, 100 бир R-төрт бурчтуу каражат бардык кыймылын индексинин кыймылдар менен түшүндүрүүгө мүмкүн экенин көрсөтүп турат.
Башкача айтканда, өндүрүш индекси, ушундай сыяктуу S & P 500 фонд индекси аткарат канчалык окшош ачып, 100дөн бир өзгөчө Кордын R-төрт бурчтуу бир салыштыруу каралышы мүмкүн маани берилет. Мисалы, анда Кордын R-бурчтуу 97, ал Кордын кыймылдар (аткаруу менен жүрбөгөндүгү) 97% индексинин кыймылдар менен түшүндүрүлөт деп билдирет.
R-төрт бурчтуу боюнча шектүү жардам берет мыкты каражаттарын тандоодо акча каражаттарын алардын куржунунун көп пландап. Мисалы, буга чейин жогорку R-төрт бурчтуу менен S & P 500 Index каражаттарды же башка каражаттарды ээлесе салым S & P 500 , төмөн ара менен кор таап келет (төмөнкү R-төрт бурчтук) жатышканын ынануу үчүн эле куруп ар түрдүү өз ара каражаттардын куржунунун .
R-төрт бурчтуу, ошондой эле, алардын стили ориентир деп карата "кеткен элек" шектенбесек болот үчүн порт- жаткан каражаттарды карап чыгуу пайдалуу болушу мүмкүн. Мисалы, орто-капкак Сток-фонд өлчөмү жана фонд менеджер сайын убакыттын өтүшү менен чоң-капкак запастарын сатып өсө берет. Акыр-аягы, ал эми S & P 500 Index кор окшогон фонд болуп саналат сатып эмне баштапкы орто-капкак Сток-фонд болчу.
-
жаңы каражаттарды кошуп, сиз буга чейин порт- бар аймакта өнүктүрүү эмес, толук ишенсек болот. Үстү-үстүнө кийилген салым сыяктуу баалуу кагаздарды өткөрүү эки же бир нече өз ара каражаттарды таандык болгон кырдаалда келип чыгат. Жөнөкөй Мисалы, бир салым эки биржа ара каражаттарды жана алар экөө тең бир эле көзөнөк көп каражат бар болсо, окшоштуктар ошол көзөнөк тобокелдигин жогорулатуу менен ассортиментин пайдасын кыскартуу таасир түзүү - бир керексиз өсүшү , рыноктук тобокелдик .
эки чөйрөлөр менен көрсөткүч диаграмма элестетип, ар бири өз ара казынада өкүлү, борбордо кесилишкен. салым катары сиз чөйрөнүн ортосундагы кесилиш өтө көп келбейт, - силер жегиле, мүмкүн болушунча аз сумманы келет. Мисалы, дагы бир чоң-капкак капиталындагы индекси эсепке караганда, бир чет элдик капиталга фонд, бир аз-капкак Сток-фонд, бир байланыш фонд, жана башкалар үчүн эмес, аракет.
Эгер бир нече каражат да артык болсо, же чектелген тандоо менен 401 (к) планы бар, бири карап фонд кабатталган аныктоо мүмкүн ара каражаттарды талдоо үчүн мыкты илимий-изилдөө сайттардын жана божомол (R2) карап.
: Полная сайтында маалымат гана талкуу максаттары үчүн каралган, жана салым насаат катары туура эмес деп ойлобошубуз керек. Кандай жагдай болсо да бул жөнүндө маалымат баалуу кагаздарды сатып алуу же сатуу сунуштамасы эмнени билдирет.
-
Башында салым кылып Common каталар наркы менен бааны адаштыруу жана таза наркынын (NAV) менен баасын адаштыруу болуп саналат. өз ара корунун NAV көрүнүктүү пайларына бөлүнөт койсо, анын баасы эмес, тескерисинче, өнүктүрүү минус милдеттенмелер баалуу кагаздардын жалпы наркы эмес. практикалык максаттарга жетүү үчүн, Бирок, NAV "баа". каралышы мүмкүн Бирок жогорку баа жогору баасын көрсөтүп эмес, бир аз баасы жакыр баасын же уюшуп далалат кылбайт. Жыйынтык: тана Nav; Бул өз ара өнүктүрүү өзү наркы же күч менен эч кандай байланышы жок.
-
Көбү өз ара фонд салым көпчүлүк өз ара каражаттар кыска каржылап мезгилдер үчүн жарактуу эмес, анткени, алардын изилдөө жүргүзгөндө кыска мөөнөттүү аткарууну ойлобош керек; Алар узак мөөнөттүү (3 жылдан 10 жылга же андан көп) салым максатына аралык арналган. Кыска мөөнөттүү, салууда эске алуу менен, жалпысынан 3 жылдан кем мөөнөткө билдирет. Бул ошондой эле шектүү, ошондой эле байланыш баалуу кагаздарды бөлүнүшүнүн жалпысынан чындык. Чындыгында, анын ичинде, запастар, өз ара акча каражаттарынын, ошондой эле кээ бир байланыштары жана байланыш өз ара каражаттарды көп салым баалуу кагаздар, салымдардын мезгилдерде 3 жылдан кем үчүн ылайыктуу эмес.
Мисалы, бир салым кенешчиси коркунучу сабырдуулукту аныктоо үчүн суроо сураса, алар сага жана сенин салым максаттарына ылайыктуу кандай салым түрлөрүн аныктоо үчүн издеп жатышат. Ошондуктан, зоболосун айтып коёюн, эгерде силердин салым максаты сен азыр 2 жыл талап пландап жатабыз өргүү үчүн сактап, сиз кыска мөөнөттүү салым категориясында болот. Ошондуктан кыска мөөнөттүү салымдардын түрлөрү бул аманат максатка ылайыктуу болмок.
эгерде тиешелүү мөөнөтү (же тагыраак узактыгы деп аталган) 1 жана 3,5 жыл ортосундагы байланыштар жана байланыш каражаттар кыска мөөнөткө катары категориялар.
Салымдарды изилдөө жана талдоо, айрыкча жигердүү-башкарган ара каражаттарды , 1-жыл ичинде келечекте, ошондой эле жүзөгө ашыруу үчүн өзгөчө Кордын келечеги кандайдыр бир ишенимдүү түшүнүүгө жардам бере албайт. Бул 1 жылдык мөөнөтү каатчылыкка мезгилдери, ошондой эле өсүшүн камтыган толук рыноктук айлампасынын аркылуу салым куржунун башкаруу үчүн фонд жетекчисинин жөндөмү тууралуу жетиштүү маалыматты ачып жана ал камтыган эмес, себеби бука базар жана аюу базар .
Толук рыноктук цикл, адатта, 3 жылдан 5 жылга чейин. Бул 3-жылдык, 5 жылдык жана өз ара корунун 10-жылдык отчетун натыйжалуулугун талдоо үчүн өтө маанилүү болуп саналат. Сиз фонд ишкерлерди жана рыногунун өйдө-төмөн эки аркылуу кантип билгиси келет. Ошондуктан, кыска мөөнөттүү (3 жылдан аз эмес) узак мөөнөттүү салым кошкондугу үчүн өз ара каражаттарды изилдеп жатканда карап эмес.
Менеджер кызмат өтөө (Index каражат)
Ооба, эс туура: Бул менеджер, өктөөсүн ичине кемчиликсиз мааниси жигердүү башкарган ара каражаттарды, изилдөө учурунда талдоо үчүн акылдуулукка жатат. Бирок, ал үчүн менеджер мөөнөтү талдоо эч кандай мааниси жок индекси каражаттар . айтып берейин ...
Алар үчүн иштелип чыккан эмес, демек Index каражаттар, жөн-башкарылат "базарын сабап;" Алар эталондук индекси, мисалы, S & P 500 Ошондуктан фонд менеджер чынында менеджер эмес, дал иштелип чыкты; алар жөн гана сатып алуу мурунтан эле бар нерсени көчүрүү үчүн баалуу кагаздарды сатуу жатышат.
: Полная сайтында маалымат гана талкуу максаттары үчүн каралган, жана салым насаат катары туура эмес деп ойлобошубуз керек. Кандай жагдай болсо да бул жөнүндө маалымат баалуу кагаздарды сатып алуу же сатуу сунуштамасы эмнени билдирет.