Кандай талаптар коюлат?
Hedge фонд салым, эреже катары, таза сыйлоо менен, жок дегенде, $ 1 млн болушу керек. Алар жогорку отчетун издеп өз куржунунда олуттуу кризиске туруштук ушул тосмосун керек. Ошондой эле алар хедж каражаттарды талап үч же андан көп ай байлап, аларды акчаны кайтарып бере керек. Чынында, жарымынан көбү үч жылдык убакыт бар.
Алар көп учурда кандайдыр бир пайданы, алар салынган каражаттан 2 пайызды, ал эми 20 пайызын төлөп берүүгө даяр болушу керек. Бул жогорку баа үчүн аларга кандай гана маанилүү рыногун ашып . Айрымдар дагы деле учурунда тарткан ордун толтурууга аракет кылып жатышат кырсыкка 2008 .
Алар ошондой эле татаал салым болуп саналат. Алар кантип түшүнүүгө илгерилетүү аркылуу иштерди жолдору , келечеги келишимдер жана башка туунду хедж каражат берүүнүн өнүктүрүш үчүн колдонушат. Бул салымдардын түштүк барганда, алар тобокелге туруштук берүүгө даяр болгон дегенди билдирет.
Ошондой эле, мүнөзү жакшы соттор болушу керек.
Көпчүлүк хедж каражаттар, алар киреше алуу үчүн эмне чагылдырылган эмес. Айкындуулуктун жоктугунан улам, алар, чынында, боло алат дегенди билдирет пирамидаларына ушундай тарабынан бир катары, Берни Madoff .
Эмне үчүн Hedge каражаттарды менен Invest
Бул чоң салым хедж каражаттарын алардын каражаттардын кеминде 20 пайызынан койду. More эскичил демөөрчүлөр, камсыздандыруу компаниялары, пенсиялык жана жыргалчылык каражаттарды, алардын жалпы кеминде 10% бөлөт.
Алар болсо салым издеп жатабыз, себеби , алардын салымдардын калган менен uncorrelated . Бул биржа баасын жоготуп алса, хедж фонд салымдардын көтөрүлөт, деп билдирет. Башка сөз менен айтканда, алар жогорулатуу хедж каражаттарды пайдаланууга көп . Алар ар куржунунун жалпы кыскартуу аркылуу убакыттын өтүшү менен жалпы киреше көбөйөт деп билем өзгөрмөлүүлүктү . Ошол себептен улам, бул салым сыяктуу стандарттык көрсөткүчтөрдүн өз хедж фонд салымдардын натыйжалуулугун салыштыруу эмес, S & P 500 , NASDAQ же Dow Jones .
Кызыгы, көпчүлүк хедж фонд салым жогорку караганда орточо отчетун карап жатат. 6 пайызы гана 10 пайыз же андан көп жылдык отчетун жетише алат деп ойлогон. Алар жөн гана алып келет коркунучун көтөрүп кетүүгө даяр эмес. Тескерисинче, 67 пайыз, 4 жана 6 пайыз ортосунда ар жылдык отчетун карап жатат. Алар жоготууларга дуушар болсо, аларды от үчүн устундар үчүн билдирүү керек, анткени, бул, балким, мүмкүн.
Үй-бүлө менен ишенимдүү каражат салым мыкты акылына жетүү үчүн хедж каражаттарды колдонушат. Эмне үчүн хедж каражаттар зээндүү учууну болот? Алар абдан төлөп жатат. Ал эми салым 22 пайызы жогорку жыйымдар алар чектеп, эмне үчүн, ал тургай, оолак болуп, хедж каражаттар.
салым айлары
Пенсиялык каражаттар жакында берүүнүн өнүктүрүш үчүн хедж каражаттарды каржылоону баштаган.
Алар болушу мүмкүн эмес түшүнүп капиталын бала Boomers эс массасын жабуу үчүн зарыл болгон жана ушул милдеттенмелерди жабуу үчүн рынокту ашып аракет кылып жатышат. Тилекке каршы, хедж каражаттарды тобокелдүү табияты, жана аларды жөнгө салуу жоктугу, бул пенсиялык каражаттар өз милдеттенмелерин жабуу үчүн аз ыктымал дегенди билдирет.
Бирок, алар азыраак таанымал болуп жаткан кээ бир ишарат бар. 2014-жылы, алар S & P 500 Ошондой эле, дээрлик көп хедж каражаттар жыл сайын түзүлөт катары жоюлат караганда, орто эсеп менен 3,3% ы гана төмөн кайтып келди. Көптөгөн кыйла салым алар хедж каражаттар коркунучун толуктоо үчүн сыйлык өндүрүүчү эмес, ал эми бардык тобокелдиктерди жаткан түшүнөбүз. (Булак: Juliet Чунг, "Comeback Менди жөнүндө Hedge каражаттарды-жылы," Wall Street Journal, 30-март, 2015)
Ошол себептен, California Коомдук Кызматкерлердин Карылар система бул хедж каражаттардын, анын $ 4 миллиард баары 2014-жылы алып, деп билдирди.
Ал өткөн жылы 7,1 пайызды кайтарып алды. Мына бул салыштыруу салымдардын 12,5 пайызы кайра салыштырганда бүткүчө жакшы угулат, Vanguard салмактуу Index фонд. Бул бар каражат бөлүп берүү 60 пайызга запастарын жана 40 пайызы байланыштары. (Булак: "Hedge каражаттарды, бир оор кайтарып алуу үчүн," 2014-Wall Street Journal, 17-сентябры)
Ошого карабастан, хедж фонд салым бир ишенимдүү 8 пайыздан ашыгы жүргүзүүсүндө же кийинки 18 айдын ичинде өз жайгаштыруулар көбөйүүдө. (Булак: " Hedge каражаттарды экономикасына: All About кайтып келди? " Prequin, 2014-жылдын биринчи жарым жылдыгы)