аларды таасирдүү болушуна эмне өбөлгө түзөт? Биринчиден, алардын колдонуу рычаг , алар жөн эле көп сатып болсо да баалуу кагаздарды көзөмөлдөөгө мүмкүнчүлүк берет. Алар колдонгон туунду аз иш жүзүндө акча салынган менен, башкача айтканда, алар базарда ири селкинчектерди түзүүгө мүмкүнчүлүк берет. Булар параметрлери келишим аларды же белгиленген датасына чейин баада сатып же ага-макулдашылган запастарын сатуу үчүн бир аз акы жерге коюп берет. Алар аны кантип сатуу керектиги, брокер чейин запасы карыз келечекте кайра бергенге убада берүү, демек, кыска, запасын сата алышат. Алар сатып келечеги келишим коопсуздук сатууга же сатып алууга же аларды милдеттендирет, сатуу, же акча, келечекте бир күнү баасы бир пикирге келип.
Экинчиден, алар кандайдыр бир ык күчөшүнө компьютер соода программаларды колдонгон. Бул, чынында эле ким рыногун ашып болот. Алар татаал, ЭЭМ үчүн программаларды жана талдоо негизинен, деп ишенет жатышат, аларды туура көп учурда боло берет.
Үчүнчүдөн, хедж каражаттар аркылуу кыска мөөнөттүү каржылоо таянабыз Акча рыногунун инструменттери . Алар, адатта, анча акча каражаттарын коопсуз жолдор менен, мисалы болуп эсептелет , акча рыногунун каражаттарды , жогорку кредиттик компаниялар тарабынан берилген соода кагаз жана дисктер. Алардын чети эсептерин колдонуу үчүн жетиштүү акча өндүрүү үчүн коомчулуктун хедж каражаттар бул инструменттердин боо сатып алуу жана сатуу.
Боолордон сыяктуу туундулары, бар мүлк-колдогон соода кагаз .
Адатта, бул жакшы иштейт. Бирок, каржы каатчылыгы болгондо, көптөгөн ишкерлер, алар кепилденген 100 пайыз сатып алууга да бул коопсуз аспаптарды сатып паника болгон жүгүртүүгө . Натыйжада, хедж каражаттар өз сактай алган жок, маржа эсептерин , ошентип, биржа кыйроону начарлашына, келишим-төлөдөгү баалар боюнча баалуу кагаздарды сатып алууга аргасыз болушкан. Алар түзүүгө жардам берген -жылдын 17-сентябрында, 2008-жылдын акча рынокторунда чурка .
Бешинчиден, хедж-каражат дагы деле кыйла бар. Алар тарабынан текшерүүгө жок салымдарды алат кагаздар . Айырмаланып, өз ара каражаттарды , алардын үлүшүнүн боюнча чейректик отчет үчүн жок. Бул эч ким, алар салынган кандай экенин билет дегенди билдирет.
Алар Asset булутчаларды түзүү кандай
Дүйнөнүн бай хедж фонд ээси, Джордж Сорос, хедж каражаттар иш жүзүндө пикир илмегинде базарларды таасирин тийгизе тургандыгын айтты. алардын соода программаларынын бир нече салым мүмкүнчүлүктөрү тууралуу ушундай жыйынтык болсо, ал кандай сезимде башкаларга баштайсыз.
Мисалы, каражат Forex рыногунда АКШ долларын сатып баштайт, доллардын наркы бир пайызын айдап же эки деп. Башка программалар багытындагы көтөрүп жүрсүн жана аналитиктер сатып сигнал. Бул жагдай компьютер моделдер, ошондой эле россиялык олигарх согуш Украина, Грекия боюнча шайлоонун жана бөгөт коюу чарасы катары макро-экономикалык багыттарын, колдоого алыш болсо билине болот.
модель эске мунун баарын, ал эми талдоочулар мындан ары эскертүүлөр айыптоолордун сатуу жана доллардан сатып алат. эч ким так билбейт да, доллар индекси Euro 12 жыл төмөн түштү, ал эми 2014-жылы 15% га эмес.
Башка акыркы Мүлк көбүкчөлөрү сыяктуу эле бир заматта жана жолдон адашкан болчу. Биржа 2013-жылы 30% чейин өскөн, казына менен алмашып, 200-жылы, 2012-жылы аз азайган алтын 2011-жылы болжол менен $ 1,900 болбосо бир туруп 2008-жылы мунайга болгон баанын 145 аралыгында баррлдин баасы $ жөнүндө бардык убакыт өйдө туруп да, Бирок суроо-талаптын тёмёндёшънё ыраазычылык түшүп калган. Баарынан зыян мүлк көбүк 2005-жылы ипотекалык баалуу кагаздарга хедж-фонд соода болду.
Алар тийгизген таасири кандай You
Эгер ачык-кечек ээ болсо, баалуу кагаздарды , ачык же аркылуу 401 (к), IRA, же пенсиялык план, сиз хедж каражаттары аркылуу таасир этет. Hedge фонд соодагерлер кескин мунай баасын төмөндөтүп жатат.
Бул экономикага абдан чоң таасир этти окшойт. Мунайга болгон дүйнөлүк баалар ар бир бөлүгү болуп саналат баанын керектөөчүлөргө сатып алуу жөндөмүнө терс таасирин тийгизет. Керектөөчү буюмдар болгондуктан АКШ экономиканын дээрлик 70 пайызы , керектөө сатып бийликтин экспансиясы ички өсүшүнө көмөкчү болот. Башка жагынан алып караганда, америкалык өндүрүшчүлөрдүн күчтүү долларга коюп жатат. Бул экспорттун өсүшүн төмөндөтүп жатат.
Hedge каражаттар, ошондой эле, банк тармагын таасирин тийгизди. Ири банктар ири хедж фонд кардарлар көбүрөөк басым жатышат. Мисалы, Citi анын ири соода комиссияларына алат "Focus беш уулу болгон." Бул ири хедж фонд компаниялар кирет: жылдыктын Management, Citadel, геодезист Капитал, Point72 Asset Management, и Карлсон Капитал. Кичинекей ишканалар кыйла кыйын алууну каржылоого жатат. (Булак:, Bloomberg, 23-март "? Сен бизди 1 Million линиясы Get $ гана төлөнгөн", 2016)