Legendary Investors Warren Buffett жана Петир жөнөкөйлүгү боюнча Линч
Ошондой эле ишкерлер, алар Пэг басым өсүшүнө салыштырмалуу каражаттарды жана эмгек жана бөлүштүрүү-эске PEG катышы ээлик ээ болгондо эмне үчүн маани колдоп чыгышты. Экинчи Warren Buffett , легендарлуу төрагасы жана аткаруучу директору Berkshire Hathaway , түрдүү холдингдик компания дээрлик ар бир тартылган тармагы жана өнөр жайы экономиканын.
Эгер жалпы куржунунун башкаруу жана жекече коопсуздугу да, аны колдонуу, сиздин салымдардын мамиле "жөнөкөй, акылсыз, аны бергиле" алып, сен чынында эле маанилүү жана олуттуу сиз ачыкка болгон тобокелдиктерди төмөндөтүүгө мүмкүн болбогон бир нече басым сенин кымбат баалуу жана көп учурда катуу тапкан байлык. Бул ызы-чуу, Obfuscation өтүп көрүп, жана башка тиешелүү шарттар арасында ээси маяна бурууга мүмкүндүк берет. Бул татаал баш тарткан, техникалык же ыктымалдык тажрыйбасы менен эч ким эч нерсе бербеген айрым кокустуктар, бир кыйла жалпы каражолтой ыктымалдыгын жогорулатат канчалык кичинекей ар бир кошумча чекити киргизилген катары баалай алат.
Бул алардын сага орду толгус капиталга карата иштеп жатканда каалаган акыркы сөзүм, сиздин үй-бүлө, же бир карыз кимге адам же мекеме өргүү милдети үчүн таянат жөн киреше сыяктуу салым, кызыкчылык жана ижара акысы .
(Ыктымалдык теориясы менен тааныш эмес, бир туугандар, бир тез мисал карап көрөлү.
Сен, тескерисинче болушу керек эле: сегиз ар түрдүү иш-чаралар, эгерде ар бир жаңы мамлекет болуп (мисалы, бизнес-уруксат алып quadrupling бир мүмкүнчүлүк бар, келерки беш жылда эки эсеге же запастарын бир 65% мүмкүнчүлүк, бир ишканасы бар запастарын курулган, ж.б.), 90% ыктымалдуу ийгилигине ээ болгон ар бир окуя? Акыркысы, же жок, чыныгы келе болжолдуу 43% мүмкүнчүлүк бар деп эсептейбиз, - экс-тандоосу да жаман мелдешүүдөн! чынжыр менен дагы байланышы бар, бир нерсенин көп ыктымалдыгы күнөө бар. биржада 1000% бара ала турган болсо, бирок аны эмне үчүн, кесиптик союздар талапты ачылуучу керек, күйүүчү майды жыйнап, бир банкрот сот келип ишканасына анын убадаланган пенсиялык милдеттенмелерди төлөө, ошондой эле жаңы башкаруу мажбурлоо керек запасы кесип керек параметр чыгымдар, анда, балким, оор учурда, бул жакыр эл сыяктуу эле жакшы, же капа болуп турган.)
Менин бул макаланы жазуу максаты силер менен бир киши: "Мындан ары да жөнөкөй, аны, акылсыз," өз жашоосунда карашын туурасак болот деп кээ бир жолдорун айтып берет. Менин үмүт гана олуттуу алардын айрымдары кабыл карап турган жок, бирок сен аны ишке ашыруу үчүн аракет кылып жаткан болсо, ошол өзөгү боюнча үйрөнгөндө, татаал азайтуу жолдорун издеп баштоо үчүн машыга аласыз.
А Улуу жол "Жөнөкөй болгула, тупые!" Иштерди жүргүзүү салым тандоо бири-пункту Тест колдонуу кийин
Биздин талкуулоонун кирбеген бизнес башкаруу белгилүү бир стратегиялык салымдарды кошпогондо, сен көптү кыла алат, андыктан көбүрөөк сатып алуу жөндөмү камалсын акча өсө турганын Жашоодогу ар бир салым болжолдуу түшүп келип үмүт; Көп машиналарды, үйлөрдү, эс алуу, кайрымдуулукка берип балдарына же неберелерине көп кетип жатат. Салымдар, алар өндүргөн, же ички же өзгөртүү ишин акча каражаттарынын жылышы алардын ички наркы пайда. Мунун баары эмес. Эгер бул акча каражаттарына салыштырмалуу төлөп баа акыры сиз жагынан кандай өзгөрүүлөр болорун деп Өлө түшкөн пайданын Татаал жылдык чен . Сиз салыктарды жана баанын эске ушул наркы 1 $ таза үчүн 2x төлөп келсе, сиз 1X төлөнгөн эле болмок кайтып жарым курсун табасыз.
Бул жөнөкөй.
Бул негизги чындыкты сиз атайын жана тез эле таанып-талап деп Петир Lynch жана Уоррен Buffett жүрүм акылмандык, көрүп түшүнүп турса, абдан кызыктуу деп ойлойм себеби. Петир Линч Кабарларга каржылык Аналитиктер менен соодагерлер менен сүйлөшүүлөрдүн боюнча жумуртка агытуу башталат үчүн колдонулат. Ал алар каржылап идеясы негизги жайынан түшүндүрүү үчүн кеминде бир нече мүнөт эле айткан. Warren Buffett Мен ишенем (коюу себеби бул жерде, мисалы, пайда болуп жаткан сыяктуу эле эки жолу орозо кармайм өсөт, анткени: "Мен үлүшү 25 $ Компаниянын XYZ менен $ 10,000 үлүшүн сатып жатам, далилдери менен бирге бир нерсе ачып, бир аз бөлүгүн жазып сунуштайт Бааларды из-киреше катышы , жашыруун каражаттар бар баланс , жакшы баа үчүн башкаруу өзгөрүү бар эле өтө төмөн, ж.б.), анан, сенин негизги тезистин дайыма эстеп, кырдаалды көзөмөлдөп турушат. Мен жогорку өнүмдүү адамдар жөнүндө менин жеке блогунда акыркы жөнүндө сөз түшүнүгүнө байланышкан; кантип иш жүзүндө токоч бышырып мүмкүн эмес. Сиз ар бир уланткан жагарын басым жана ар бир кадам, Сен салымдар туура сайын көрсөтүү жана пирог өзү эмне туура эмес. Эгер компания менен эмгек акы 12% га өсөт деп күтпөйбүз үлүшүнүн сатып, бир нече жыл өткөндөн кийин, алар 8% ырбатуу жатасыз, сиз бир нерсени туура эмес же башка экенин билебиз. да кулак салгыла. аны өчүрүп, баш жана биринчи кезекте каражаттарды алуу үчүн негиздеме тууралуу унутпагыла.
Дагы бир жолу практикага "бер, тупые!" Бир гана толугу менен төлөнөт Cash Эсептөө, аркылуу баалуу кагаздарды өткөрүү, ошондой эле кыйын болушу үчүн Clever токтотуу
ири каталардын бири, мен салым бул кызыктай кыймыл-үлгүсүнө алар карата аларды акылдуу же өзгөчө бир жол менен эмне маанилүү басым ордуна сезиши үчүн пайдаланууга аракет кирип, анда көрүп - Акча каражаттарынын жылышы. ал көзөнөк салым келгенде, сиздин иш пайда сатып алууга болот.
көп каргашага алып аралыгында татаал Бул муктаждык чексиз болуп, келген-кеткендер. 1980-куржунунун камсыздандыруу бар эле. 1990-жылы илгерилетти Азия дуушарлану- бар эле. Бар эле күрөө карыз милдеттенмелери 2000-жылы. Эми жакынкы нерсе эл Robo-жетекчилер болуп боюнча кармаш үчүн аракет кылып жатышат; дардын программалык аянтчалар адамдар белгисиз мүлктүк алгоритмдердин менен жазылган бир жүктөлгөн мылтык менен ойноп жатат Абибилла эстегенден оюнда бүт таза баркын жүктөлгөн жатышат. Башка күнү, таза ачуунун, мен киреше 250,000 $ менен гипотетикалык 50-бир жаштагы жумшаган портретин жараткан жана дээрлик эч кандай пенсиялык кандай ири Robo-жетекчилер, чыгып көбөйгөндө куруп, бири-бирин болсо да көрсөк деп төмөн -cost ETFs , сунушталган. баалуу кагаздар тизме менен кайтып келгенде, мен негизги чарбалардагы түшүп казып - иш жүзүндө салымдар бетинен жашынып, бул мүлк көлмөлөргө көпчүлүк ээлери тарабынан көрүнбөгөн - жана акча эмес, бир аз сумма натыйжалуу жогорку кандай жайгаштырылууга деп табылган ачык-айкындык жана туруктуулук маяк аз өлкөлөрдүн сатарлык эгемендүү карыз. Бул туулса болуп саналат. Ал натыйжалуу рынок кеп Нускасы бурулуш болот; элдин бир учурда алар да унчукпас бүтүмдөрдүн кошуп, дудук бүтүмдөрдүн жок ар тараптуу болот ынандым. An туруктуу киреше түзүүчүлөрдү каалаган салым толук беш жылдык кенин күбөлүктөрдү FDIC колдогон 2.15% же алар учурда макул боло эмне болбосун сатып алууга ыраазы болушу керек эле. Анын ордуна, программалык камсыз кылуу, бир салым кыла алат абдан акылсыз нерселердин бири бул карыз базарларда дээрлик бардык башка күчүнө караганда жоготууларга алып келет ", түшүм үчүн керек" деп чечти. Кудай үчүн, бир нече жыл мурун адамдар алар нак отуруп ыраазы болгон эмес табуу үчүн гана аукцион-баасы баалуу кагаздарды сатып алуу аркылуу кошумча кайра бир аз чыгып Ик аракет кедей болгон өтүмдүүлүк 2007-2009-жылы куурап кулайт. Эмне үчүн ушундай жашайт? Бул керексиз болуп саналат. болушу керек да кыйын жашоону кабыл алуу токтотулсун. ойлонуп учуратканы токтоткула.
Сиз салымдарды кармап келсе, жана ар кандай өзгөчө муктаждыктарын, запастарын жана байланыштардын түрдүү аралашманы ыраазы болуп да жок, - ооба, сиз кайсы бир куракка жеткенде болсо, анда, балким, көзөнөк жыгачка жана байланыштар катары да ар кандай ролдорду ойноп керек алардын номиналдык берүүнүн чегинен сиздин порт-. А бул мүлктү кармап акчалай эсебинен эмес, маржа эсеп , качууга rehypothecation тобокелдигин , кээ бир учурларда айрым салым үчүн керек болсо да, номиналдык эркинен акы төлөө . кайра отурат жана пайда жана пайыздык кирешелерди чогултуу. Сиздин жагы сиздин негизги экономикалык кыймылдаткычтарындагы жолу пайдасына бир жолу катары ойлонуп, көпчүлүк адамдар үчүн, алардын мансап эмес, түнү менен ал бай алууга аракет кылып калышат. Эгер кылып, же бир менен иштеген эмес, эмне, билбейм, анда башкаруучу компания бул ойду кийин бай, балким, бар индекси каражаттарды салууга мыкты сен таза баалуу бир даражага жеткенге чейин коюм карап, анткени алар болуп усулдук кемчиликтерди жоюу жана мүмкүн болгон салык тобокелдикти бир катар себептерден улам карды үчүн акылсыздык.
Дагы ", болгула Жөнөкөй тупые!" Жолдору
Сиз башка жолдор менен бардык адамдардын бар ", болгула Жөнөкөй тупые!" философия. Кээ бир ишкерлер гана куржунунун эсепке алуу кыйын болуп саналат, ошондуктан 100 үлүштөрүнүн тегерек-лот салымдарды ээ. Кээ бир жогорку таза баалуу салым таба катталган салым жетекчиге алар үчүн эч бир канча ар түрдүү чарбалары ачык архитектура сахнада иштеп, же жалдап канча ар кандай мүлк жетекчилери, ал бардык билдирди борбордук болуп, топтолгон жерге жана, балким, дагы борбордук, шогырландырылган депо эсеби. Өз өмүргө тажрыйбасын кантип ишке ашыруу үчүн адам жана өзгөчө жагдайлар көз каранды болот, муктаждыктарына жана артыкчылык. жагдай жөнөкөй сулуу эмес экенин кабыл болуп саналат. Жөнөкөйлүк Эгер жаткан тобокелдиктерди кандай өтүшү менен кабыл алуу менен, ал сени коргойт. Жөнөкөй эле жашоо жардам берет.