Сиздин каражат карап чыгуу коркунучун азайтуу жардам
Тилекке каршы, куржунунун талдоо Сиз капиталдык бөлүштүрүү түшүп чейин оор сезилиши мүмкүн.
жараян жөнөкөй жана жеткиликтүү болушу үчүн, Мен силер үчүн бир нече суроолорго жооп басым келет:
- Тике анализи деген эмне?
- Эмне үчүн куржунунун талдоо үчүн маанилүү?
- негизги маалымат талдоо жүргүзүү эске нерселердин айрымдары кайсылар?
Менин үмүт суроо бергим келет, ал жөнүндө кээ бир аймактарды түшүнүү, сиз кесипкөй ошол жумуш күчү менен, эгер бул негизги киргизүү жакшыраак куржунунун ден соолугуна баа берүү, же, ал тапшырманы аткарууга даяр болот.
Жагы анализи деген эмне жана эмне үчүн маанилүү?
Туура иш кылып, ал ишке, куржунунун талдоо солгундап, анын туура бир салым муктаждыктары, артыкчылык жана суу ресурстарын пайдалангандыгы үчүн жана берген максаттарына жана милдеттерине жооп берген, анын ыктымалдыгы да аныктоо үчүн салым куржунун изилдөө болуп жатат салым мандатка , атап айтканда, тобокелдиктерди эске алуу негизинде жана жарыкта тарыхый каражат класс аткаруу .
Бир мисал менен камсыз кылуу үчүн: салым бир кайрыла турган болсо, катталган салым өкүлү же башкаруучу компанияны жана каалоосу боюнча анын үлүшүнүн бир куржунунун талдоо сурап капиталдык сактоо жылдан беш жылга чейинки мезгил ичинде, берч бекем карашы керек Тике ичинде чарбалары жана орду бир акыл-эстүү адам аз туруксуздуктун жана жетиштүү сактоо жогорку ыктымалдуулугу деп аныктоо мүмкүн деген бар каражаттарын турат аныктоо аракет өтүмдүү .
Берч бекем накталай акча, жакшы чуркап баса ордуна артык, көзөнөк эч кандай мааниге ээ бөлүүнү айтпашыбыз керек акча рыногунда акча каражаттарын , ипотека жолу менен колдоп жатышат кенинин күбөлүктөрдү , АКШнын казына жана белгилер, жана башка, салыштыруу салымдар. Мындай куржунунун үчүн түрүндө салым кирешесин максаты пайда же кызыгуу салым кирүүгө муктаж негизги сөзсүз кабыл алуу үчүн экинчи же үчүнчү карап бар болмок.
Кээ бир нерселер бир жагы талдоо жүргүзүүгө эске
Тике талдоо кыйынчылыктарга чечүү үчүн бир нече жолдору бар болсо да, Мен аны үч негизги милдеттер, аны бөлүп берет деп ойлойм.
Биринчиден, чогуу алгандагы негизинде карата карап. Бул жерде максат куржунунун, бир бүтүн катары кабыл алынган, башка .Анын же бир нече тиешелүү багытка салыштырмалуу жайгашкан кантип түшүнүүгө болот; мисалы, баардык үлүштүк куржунунун учурда бул куржунунун компоненттери куржунунун-жалпы санынын өзгөчөлүктөрүн карап, билдириши мүмкүн баа-а-эмгек катышы бүтүндөй куржунунун, бөлүштүрүү кирешелъълъгъ бир жагы катары бүт, күтүлүүдө курсу өсүү үлүшүнө күнүнө карап аркылуу эмгек сыяктуу, ошондой эле баалуу кагаздар рыногунда индекси менен, аларды салыштырып, S & P 500 же Dow Jones өнөр жай орточо .
Экинчиден, бири-бирине карата куржунунун компоненттерин карап. Бул кадам учурунда максаты куржунунун ичинде ар бир холдинг таасири кандай, түздөн-түз же кыйыр түрдө, ар бирин өз-өзүнчө дөөлөт таасир бири-бири менен же башка себептер менен да түшүнүүгө болот. Бул куржунунун талдоо сыяктуу эле бир-бири менен тыгыз өттү ишканаларды, анын ичинде маанилүү бир чакан бизнес секторун , ошондой эле ар бир кыймылсыз мүлк. Мисалы, экинчи орунда Сүт Queen жылдын аягында 2017-жылы банкрот коргоо издеп Кошмо Штаттарда franchisee оператору, анткени, мунайга баанын төмөндөшү, анын ресторандарына көп учурда коомчулук арасында чыгымдарды алып келген жайгашкан. Ошол franchisee операторунун бир капиталдын үлүшүн өткөрүлгөн ар кандай салым, мисалы, ExxonMobil жана Chevron машинамды запасы мунай адистиктери, бир үлүшү кармап олуттуу анын тобокелдиктерди көбөйгөн эле салык салынуучу брокердик эсебине же Рот АИР .
бензин, күйүүчү май, чийки мунай жана жаратылыш газын балмуздак колбачалар менен ысык иттер менен көп жалпылыктарга ээ эмес окшойт, бирок да, жергиликтүү да көз каранды, franchised ресторандарынын улам Geographic аракеттенүү бул учурда байланышта болгон мунай адистикке алардын тапдырыгъыз тартып кардарлар, үйдөн тышкары тамактанып бере бере алышат.
Үчүнчүдөн, жер-туруп-жалгыз салымдар катары куржунунун компоненттерин карап. ар бир кызмат орду жана талдоо мен салыштырмалуу болуп көп жылдан бери сен ойлонуп көрүшүбүз керек: "Мен бул ээлик эмне үчүн айта алабыз?", "эмне кийин салык акша агынын күтөбүз деп бир нерсе кайталап турат баасы Мен төлөнгөн? "жана" деген сөздөр эмне жөнүндө мен үлүшүн өткөрүүгө мындан ары да? ". Бул сиздин баланс көздөй жолун кабыл алынган акылсыздыгынын көп нерсе тоскоолдук кыла албайт. Андан тышкары, бул кадам өзгөчө маанилүү бир тобокелдиктерди башкаруу көз карашы, анткени ал бир адашуунун, алардын башчылары аны алуу үчүн, эгерде сарамжалдуу адамдарды алып, мезгил-мезгили менен Wall Street жана ишкерлери күтпөгөн убакта келди эле окшойт деп [атын ээлик керек белгилүү бир компания, сектор, же өнөр жай скрипт сейрек өзгөрүүлөр болуп, бул жерде азыр, жакшы иш кылып, жөн гана оюнчу]. деп аталган Robo-Жетекчилер акыркы өсүү менен бирге, бул маселе начарлап кетти окшойт. Эмес, мурун, кимдир бирөө үчүн куржунунун талдоо пикир жүргүзүү жана алардын алдын ала каражат бөлүп берүү менен камтылган деп табылган арзан байланыш ETF . Маселе: Мен алмашуу соода корунун көктөмөлөрдө казып, мен ал өткөн байланыштар айрым деп табылган жогорку тобокелдик керексиз байланыштар үчүнчү дүйнөлүк өлкөлөргө насыя өкүлү. сага керек деп кээ бир нерселерди калыштуу текшерүү келет, анткени, сен жөн эле жаккан жок бир мүлк сатып ал үчүн абдан акылга сыйбас жана акылсыз. байлык куруу үчүн көп, көп жолдору бар. Мен кубаныч менен салым класс өткөрүү менен бир аз аз акча таап келет юридикалык байланыш Дүйнө жүзүндөгү асыл капиталдык жарым ташып караганда төлөй албай эмес, реалдуу мүмкүнчүлүк бар элге.
Институттук жагы талдоо дагы татаал болот
Бул үч кадам көпчүлүк жеке салым үчүн жетиштүү болушу мүмкүн, ал эми Институт башка бир катар куржунунун талдоо жараяндарды бар, алар башкаруу мүлктү карап жатканда аягына чейин болушу мүмкүн. Жогоруда жараянына байланыштуу, көптөгөн куржунунун менеджерлери белгиленген куржунунун ар кандай экономикалык жана рыноктук мамилелер шартында аткарууга мүмкүн болгон кандай Улуу 1929 депрессия, биржа кырсыгы кайра окшоштурула менен көрүп, кайра-жылдын стресс-тестирлөө үчүн артык менен 1987-жылы, 1997-жылы Азия каржы кризиси, же 2007-жылдын декабрында институттук денгээлинде баштаган Улуу талат, кесипкөй кызмат көрсөтүүчү уюмдар, мисалы, Bloomberg сыяктуу жана FactSet сунуш кызмат бул тууроочу жакын реалдуу убакытта чуркап жол же аларды жок мүлк башкаруу компаниясын куржунунун жетекчиси же салымдардын комитети тарабынан үзгүлтүксүз куржунунун талдоо карап чыгуу үчүн бир планга ылайык иштейт. Андан тышкары, бир салым консалтинг компаниясы, анын ичинде көп сандаган мыйзам жана токтомдордун предмети болгон 1974-жылдын орноштуруу Карылар киреше Коопсуздук Актынын тийиш пенсиялык, өткөн капитал кабыл алынган (ERISA), анын куржунунун да колдон чыгаргыбыз келбейт жатат чарбалары ылайык жана туура болуп саналат. Ошол эле бир жөнүндө да ушуну айтууга болот ишенимдүү корунун ишеним дайыма ар кандай таратуунун же төлөмдөрдү, анын ичинде ишеним анын мүлкүн жана бүтүмдөрдү, камсыз кылышы керек, ишеним документ менен дал келет.
Balance салык, жумшап, же каржылык кызмат көрсөтүү жана пикирин бере албайт. Маалымат салым максаттарын кароосуз айтылып, тобокелдиктерди сабырдуулук, же кандайдыр бир салым каржылык жагдайлар жана бардык салым үчүн ылайыктуу эмес болушу мүмкүн эмес. Өткөндөгү аткарууу мунун болочок натыйжаларына тастыктаган эмес. Investing негизги жоголуп, анын ичинде коркунучун билдирет.