Сиз бул көп миллиард доллардык келишим бар экенин да Invest мүмкүн эмес
Бул типтүү капиталга салым караганда узагыраак убакыт мейкиндикти болгондуктан, жеке капитал, жаңы технологияларды каржылоо же сатып алган, же баланска күчөтүү жана иш менен камсыз кылуу колдонсо болот борбор .
Жеке капитал салым зор пайда же бир аркылуу ээлик сатуу менен узак мөөнөттүү рыногун сабап үмүт алгачкы коомдук курмандыкка же ири мамлекеттик компанияга.
мамлекеттик компаниясынын бардык сатылып алынган болсо, анда ал биржада ушул компаниянын коюу менен аяктайт. Бул "компанияны алуу менен жеке" деп аталат. Ал биржа жакпашы мүмкүн өсүү стратегиясын аракет ага убакыт берип, алардын Биржалык баалар жыгылып компанияны куткаруу үчүн, адатта, кылып жатат. биржа салым жалпысынан эгер эмес, төрттөн эрте кайтып келет, ал эми бул жеке капитал салым, анткени мындан ары, жогорку кайтарып алуу үчүн күтүүгө даяр.
Жеке Equity ишканаларды
компания бул жеке үлүштөрүн эреже катары, жеке капитал ишканалардын сатып жатышат. Компаниялар мүлкү, же жеке сектордун бул пакетин сатуу, институттук салым (мамлекеттик жана пенсиялык топтоо каражаттары) сактай алабыз жана хедж каражат . Жеке капитал компаниялар же жеке болуп өттү, же биржада боюнча коомдук компания саналган болот.
жеке капитал бизнес чоң келишимдер издеп жатат, ошондой эле баш тамгалар менен салым басымдуулук кылат. Чындыгында, мыкты 10 компаниялары дүйнө жүзү боюнча жеке өздүк каражаттардын жарымын ээ. Мында 2016-жылы жогорку 10 ишканалардын тизмеси жана акыркы он жылдын ичинде көтөрүлгөн капитал.
- Карлайл Group - $ 66,7 млрд
- Блекстоун Group - $ 62,2 млрд
- Kohlberg Kravis Робертс - $ 57,9 млрд
- Goldman Sachs - $ 55,6 млрд
- Ardian - $ 53,4 млрд
- TPG Капитал - $ 47 млрд
- CVC Capital Partners - $ 42,2 млрд
- Advent Международный - $ 40,9 млрд
- Сүрөт Капитал - $ 37,7 млрд
- Apax Partners - $ 35,8 млрд.
Жеке Equity каражаттар
Бул ишканалар тарабынан акча жеке капитал каражат деп аталат. пенсиялык каражаттар сыяктуу эле, көз карандысыз байлык акча каражаттарынын, ошондой эле юридикалык жактардын акча жетекчилеринин, ошондой эле үй-бүлөлүк ишеним каражаттарды, ал тургай, бай адамдар, адатта, институттук демөөрчүлөрдөн келген. Бул накталай акча жана насыя, бирок камтышы мүмкүн запасын же байланыш .
Prequin , жеке капитал аналитик, беш негизги түрлөрү жеке капитал каражат бөлүнөт. тобокел менен байланышкан капитал башка Баардык категориялар S & P 500 тургыда жатышат.
- Жаны кейиген - Investors кыйынчылык компаниялардын turnarounds басым. Ошондуктан, бул категорияга 2008-жылдагы каржы кризисине бери мыкты кылды.
- Ал- - Investors толугу менен компанияны сатып багытталган. Бул экинчи мыкты аткаруучу болуп саналат.
- Кыймылсыз мүлк - бул турак компаниялардын жана REITs соода кыймылсыз мүлк, өнүгүүнүн. Бул үчүнчү мыкты аткаруучу эле.
- Каражаттарды фонд - башка жеке капитал каражат жумшалат.
- Venture Capital - Investors, көп учурда "периштелер" деп аталган, үрөн акча үчүн бир башталышта берилген бөлүгүн төлөп алып. Бул ишкерлер үчүн пайдалуу болуп калат бир компанияны сатып алууга үмүттөнөт. Алар көп учурда жерден компанияны ала экспертиза, жетекчилик жана байланыштарды камсыз кылуу. Алар көп учурда бир гана чындап ийгиликтүү боло турганын билип туруп, көптөгөн ишканаларын каржылайт. Ошентсе да, бул бир ийгиликке жыйынтыктары бардык чыгашасынан ашып мүмкүн.
Жеке Equity каржылоо Hidden проблемалары
Жеке капитал компаниялар компанияны сатып алууга алардын демөөрчүлөрдөн акчалай каражаттардан пайдаланууга укугу бар. бул тууралуу кайра жаңы ишкерлери менен өзүнө тартып турат. Ал кайтып ички курсу деп аталат, ал эми жайында ийгиликтүү аныктайт.
Бирок, жеке капитал компаниялары жасалма экенин IRR өнүктүрүш үчүн жолун таптым. пайыздык чендер ушунчалык төмөн болгондуктан, алар жаңы каражаттарды чыгарууга каражаттарды карызга алуу. бул салымдардын кайтарып жатат окшойт, алар кийин Investors "накталай чакырам. Натыйжада, бул салым кыска мезгил ичинде бир топ кайтып кабыл алды окшойт. IRR алда канча жакшы карап, заемдук каражаттарды колдонуу урматында.
Каржылык кризис себеп Жеке капитал кантип жардам берген
Prequin.com айтымында, жеке үлүштүк каржылоо 486 миллиард $ 2006 Бул кошумча капиталы рыногунда чечип көптөгөн коомдук уюмдар алып өскөн, мында калган ошол үлүшү бааларды айдоо.
Мындан тышкары, да калган үлүшү бааларды айдап, өз үлүштөрүн кайра сатып алуу үчүн жеке үлүштүк каржылоо жол ишканаларды.
Кредиттердин көбү банктар жеке өздүк каражаттардын үчүн анда болуп сатылган күрөө карыз милдеттенмелери . Натыйжада, банктардын кредиттери жакшы, же туура эмес болсо, кам эмес. Алар жаман болсо, башка бирөө анын менен бирге болгон. Мындан тышкары, бул кредиттердин кычкыл жаткан таасири бардык каржылык секторду эле банктарга жок сезилген. Ашыкча өтүмдүүлүк жеке капиталдын тарабынан түзүлгөн себептеринин бири болгон 2007-Банк каатчылыктын жана андан кийинки төмөндөттү. (Булак: Prequin, жеке капитал чордонунда October 2007 Симон Clark, "Блекстоун More колому сатып келет," Wall Street Journal, 26-февраль, 2015)