Кантип Тактикалык Мүлк бөлүштүрүү (жумуштар) Index каражаттар менен
Тирилтебиз Investing стили техникалык талдоо жана айырмаланат негизги талдоо , бул, биринчи кезекте, баса, ошол каражат бөлүп берүү жана экинчи салым тандоо.
Бул жерде кандай тактикалык каражат бөлүү иштери болот.
Эмне үчүн Тактикалык Мүлк бөлүштүрүү калкты тандоо алда канча маанилүү
тактикалык каражат бөлүп берүү менен каражат тандап Investors жана каржы кенешчилер карап жатабыз ", чоң сүрөт." Алар, сыягы, жазылуу заманбап жагы теориясы олуттуу каражат бөлүп, жеке салымдардын тандоо караганда куржунунун берүүнүн жана рыноктук тобокелдиктер боюнча көбүрөөк таасир бар экени айтылат.
Сиз тактикалык каражат бөлүп берүү негизги жайынан түшүнүүгө статист болушу керек эмес. изилдөө жана талдоо жакшы жумуш кылган негизги мойнуна дейли. Балким, алар дайыма туура же-жасаган 20 көзөнөк бир куржунун бар S & P 500 индекси каражаттарды үч жыл катары менен. Бул жакшы болмок, туурабы?
1997-жылдын 1999-жылдын акырына чейин башынан тартып үч жылдык мөөнөттүн ичинде, көптөгөн ишкерлер, ал S & P 500 чыгып-аткаруу кыйынга: суроого жооп алуу үчүн, бул жагдайды кайра карап көрөлү.
Бирок, жылдын 2000 2009-декабрындагы аркылуу 10 жыл ичинде, көзөнөк жыгачка да катуу куржунунун болжол менен 0,00% кайтып, ал тургай, кишендеп абдан эскичил аралашмасы менен аткарылат болмок эле болмок, байланыштар, ошондой эле акча.
Пункту каражат бөлүп, айрыкча, узак убакыт ичинде, жалпы куржунунун аткаруу зор таасир себеби болуп саналат.
Ошондуктан, бир салым мүмкүн техникалык жана негизги салым салыштырмалуу салым тандап алуу жакшы болот, бирок каражат берүү менен начар мөөнөттөрүн бар салым тандоо эмес, тактикалык каражат бөлүп берүү жана көбүрөөк аткарууну да жакшы, начар болушу мүмкүн.
Тактикалык Asset берүү стратегиясын кантип тапшырса болот
Тактикалык каражат бөлүп берүү ишке салым Мисалы, алар үчүн ылайыктуу каражаттарын акылдуу аралашмасы келип мүмкүн тобокелдик сабырдуулук жана салым милдеттери. Бул салым келсе, анда орточо куржунунун бөлүп, аны 65%, запастар, 30% байланыштар жана 5% нак багытталган болушу мүмкүн.
Бул тактикалык кылат жумшоо боюнча стили бөлүгү берүү эрежелеринин (же күтүлгөн) рынокто жана экономикалык шарттарга жараша өзгөртүүгө болот. Мына ушул шартта, жана салым максаттарына жараша, бир объект берүү (бир же бир нече объект) үстүнөн салмактанып алынган же салмактанып астында, же нейтралдуу салмактанып алынган болушу мүмкүн.
Мисалы, жогоруда берилген 65/30/5 бөлүү маселесин карайт. Бул боюнча салым максаттуу каражаттарды бөлүп берүү каралышы мүмкүн; каражаттардын бардык "нейтралдуу салмактанып алынган болуп эсептелет". Азыр бул рынокту жана экономикалык шарттар көзөнөк өзгөрдү жана баасы да салыштырмалуу жогору болуп жана өзүнө бука базар мөөнөтү этап менен болот окшойт.
салым азыр запасы ашуун учур жана терс чөйрө жакын деп эсептейт. Салым андан алыс кадамдарды жасап баштоо жөнүндө чечим кабыл алышы мүмкүн , рыноктук тобокелдик жана дагы эскичил мүлк түрүн карай 50% запасын, 40% байланыш жана 10% ы накталай эле.
Бул жагдайда, салым боюнча салмактанып алынган баалуу кагаздарды жана салмактанып байланыш жана накталай эмес. Тобокел Бул азайтуу ал жаңы пайда болуп кадам менен мындан ары да мүмкүн аюу базар жакындап жана чар-. салым дээрлик толук убакыт аюу базар шарттарына байланыштар жана накталай айгинелеп турат болуп ишке ашырууга аракет кылышы мүмкүн. Бул учурда, тактикалык мүлк allocator кийинки бука рыногунда даяр болот акырындык менен алардын запастары кызматтарга кошуп карайбыз.
Бул тактикалык мүлк бөлүштүрүү абсолюттук айырмаланат белгилей кетүү маанилүү рыноктук убактысы чыгуу алда канча тез жана алып-сатарлык соода билдирет, ал эми ыкмасы, жай, атайын жана усулдук болот.
Тактикалык каражат бөлүп салым сөзсүз мүлк түрлөрүн же салымдарды таштап эмес, себеби, бирок, тескерисинче, салмагы же пайыздарды өзгөрүп, айрым жигердүү салым кошкондугу жана сапаттарын жана сатып өткөрүү бар активдүү жумшоо боюнча стили болуп саналат.
Колдонуу Index каражатын, секторунун акча каражатын жана тактикалык Asset берүүнүн ETFs
Index каражаттар жана алмашуу соода каражаттары (ETFs) тактикалык мүлк allocator жакшы салым түрлөрү болуп саналат, анткени, дагы бир жолу басым каражаттар класстардын эмес, өздөрү салымдар боюнча биринчи кезекте турат. эгер сиз бул чоң сүрөттө, токой-мурун-дарактар методологиясы бир түрү болуп саналат. айрым баалуу кагаздардын карата курууга каршы, мисалы, өз ара фонд салым жөн эле, капиталга индекси каражаттарын, байланыш каражаттарын индекси жана акча рыногунда акча каражаттарын тандап алат. Атайын фонд түрлөрү жана категориялары кишендеп үчүн да, мисалы, чоң-капкак запасын, чет өлкөлүк запасын, майда-капкак запасын, жана / же категориялар менен жөнөкөй болушу мүмкүн сектордун каражаттарын жана ETFs .
секторлор тандалып алынат да, тактикалык мүлк allocator секторлор өзү тандап, же мүмкүн, ал жакын арада жана орто мөөнөттүк мезгил ичинде аткара турган деп эсептейт. Мисалы, салым Илим жана билим берүү тармагы сезген болсо, саламаттык сактоо жана коммуналдык келе жаткан бир нече ай же бир нече жыл аралыгында башка тармактары менен салыштырмалуу жогору киреше болушу мүмкүн, алар тийиштүү секторлордун ичинде ETFs сатып алат.
Мисал Asset Index каражаттарды жана ETFs менен берүү
Салым Мүлк классты башкаруу жана негизги чарбасын башкаруу жана мүмкүнчүлүктөрүн оолак болгусу келет, анткени, тактикалык мүлк allocator көп карата курууга индекси каражаттарды жана ETFs колдонот стили киришинен жана биржа кагылышуулардын жигердүү башкарган каражаттарды пайдалануу эмнеге алып келиши мүмкүн . Кыскача айтканда, салым өз жаратып жатат Alpha.
Бул индекс каражаттарды жана ETFs колдонуп мисал куржунунун болот:
65% Stocks:
25% S & P 500 индекси
15% Чет өлкөлүк коому (MSCI) Index
10% Расселл 2000 Index
5% Кыймылсыз мүлк секторунун ETF
5% Саламаттык сактоо секторунун ETF
5% Коммуналдык секторунун ETF
30% милдеттенмелери:
10% Кыска мөөнөттүү түйүнү Index
10% казына баанын корголгон (шарттары) байланыш Index
10% орто мөөнөттүү түйүнү Index
5% Cash:
5% Акча рыногунун фонд
Жогоруда бөлүштүрүү орточо салым үлгү максаттуу бөлүп көрсөтөбүз. тараза өзгөртүү үчүн, тактикалык мүлк allocator жакын мёёнёттъъ рыногуна жана экономикалык шарттардын салым күтүүлөрүн чагылдырган айрым аймактарында бөлүштүрүү пайыздарды көбөйтүшү же азайтышы мүмкүн. салым, мисалы, энергетика (жаратылыш байлыктары) жана баалуу металлдар менен башка секторлор, басууга чечиши мүмкүн.
Бул сайт салык, жумшап, же каржылык кызмат көрсөтүү жана пикирин бере албайт. Маалымат кандайдыр бир иши салым максаттарын карап, тобокелдиктерди сабырдуулук же каржылык жагдай сунушталган жатат жана бардык салым үчүн туура эмес болушу мүмкүн. Өткөндөгү аткарууу мунун болочок натыйжаларына тастыктаган эмес. Investing негизги жоголуп, анын ичинде коркунучун билдирет.