Негизги ара Fund аныкталышы боюнча Primer
1. Өз ара Fund
А өз ара фонд салым бир кесиптик башкарылган салым менен бирге, алардын акча топтоо берет салым коопсуздук түрү болуп саналат. Өз ара каражат корун, байланыштар, акчалай, жана / же башка мүлктөр менен каражат болот.
Бул негизги коопсуздук түрлөрү, аталган чарбалары бири өз ара корун түзүү үчүн биригип, ошондой эле негизги маалымат деп атады.
Азыр жөнөкөй түшүндүрүү үчүн: өз ара каражаттар салымдардын себет деп эсептесе болот. Ар бир баскетбол Мындай запаска же кишендегидей сыяктуу ондогон же коопсуздук түрлөрү жүздөгөн, кармап турат. Ошондуктан салым бир сатып жатканда, өз ара каражаттарды , алар баалуу бир себет сатып жатышат. Мүлкү - - Бирок, иш жүзүндө салым негизинде баалуу кагаздарды ээ эмес экенин түшүнүү үчүн да маанилүү болуп саналат, ошол баалуу кагаздар боюнча эмес, тескерисинче, бир өкүл; салым ара корундагы холдингинин жок үлүштөрүнүн үлүшүнө ээ.
2. Өз ара Fund Жүктер
Жүктер ара funds.There айрым түрлөрүн сатып же сатууда салым төлөмдөрдү жүктөрдү төрт түрү бар: Front-аягы жүктер 5% тегерегинде Ассадга каршы заряддуу (сатып алуу учурунда) жана орточо, бирок ошондой эле көп болушу мүмкүн 8,5%. Мисалы, 5% алдыңкы жүк менен 1000 $ каражат болсо, жүк суммасы 50.00 Ошондуктан биринчи салым $ болот, чынында, 950 $ болот.
Артка-аягы жүктер, ошондой эле аталган шарттуу калдырылган сатуу боюнча айыптоолор , Сиз кайра-жүктөлгөн каражаттарды сатууга гана алынат. Бул төлөмдөр, ошондой эле 5% же андан көп болушу мүмкүн, ал эми жүк суммасы адатта убакыттын өтүшү менен төмөндөйт жана бир катар жылдан кийин нөлгө чейин кыскартылышы мүмкүн. Load-баш тарткан каражаттар, мисалы, 401 (к) планынын алкагында сатып алуулардын эле, кээ бир тандоо жагдай бар болсо, адатта, кайсы бир жүк акы, бирок аны баш каражаттар болуп саналат.
Эч кандай салт каражаттар эч кандай жүк акы албайт. Бул азайтуу төлөмдөр returns.When ара каражаттарын изилдөө максималдуу түрдө жардам берүү үчүн колдонууга корунун мыкты түрү болуп саналат, анда фонд аты-жылдын акырына карата жазган катында: "А" же "Б" менен жүк түрлөрүн аныктай алат. Share классындагы каражаттар алдыңкы артылган каражаттар жана болуп үлүшү класс B кайра-жүктөлгөн каражат болуп саналат. Кээде жүк тарткан каражаттар фонд аты-жылдын акырына карата каттарын LW "бар. Дагы бир жолу, эч кандай салт каражаттарды издеп шектенбесек болот. Өз ара фонд компаниялары бир нече жакшы эч кандай салт камтыйт тёзёп , берилгендик жана Т. Роу Баа .
3. Өз ара Fund Share Class:
Ар бир өз ара фонд бар, салмагы класс негизинен фонд төлөм акы кантип классификация болот. чыгымдар менен байланыштуу, алардын көпчүлүгү, өзүнүн артыкчылыктары жана кемчиликтери менен ар бири өз ара фонд үлүшү класстар бир нече ар кандай түрлөрү бар.
- А классындагы үлүштөрү да салым биринчи корунун пайларды сатып жатканда "алдыңкы груз", алардын акы "алдында" боюнча айыпталып, анткени каражаттар деп аталат. жүктер адатта 3,00% дан 5,00% га чейин жетет. А салмагы бир брокердик жана ири доллар өлчөмдөгү каражат кылууну көздөгөндөргө жана сейрек үлүшүн сатып колдонуп жаткан салым үчүн мыкты болуп саналат. сатып алуу суммасы жетишерлик жогору болсо, ишкерлер үчүн коюлган талаптарга жооп берет ", чекити арзандатууларды."
- Class B бөлүшүү каражаттар өз ара каражаттардын алдыңкы-аягы сатуу айып көтөрүп эмес, бир үлүшү класс болуп саналат, бирок анын ордуна, бир контингент жылдырылган сатуу заряды (КДСК) же акы "кайра-аягы груз". Class B үлүштөрү, ошондой эле башка эки тараптуу фонд үлүшү classes.For Мисалы жогору 12b-1 акы үчүн, адатта, бир салым сатып ара фонд Class B үлүштөрү, алар алдыңкы-аягы жүгүн акы алынбайт, бирок ордуна кайра-аягы төлөп берет салым, мисалы, 7 жыл катары көрсөтүлгөн мөөнөткө чейин үлүшүнө, сатса, анда жүк, алар өз үлүшүн төлөп кайрып 6% чейин кошумча акы алышы мүмкүн. Class B үлүштөрү акыр-аягы жети-сегиз жыл өткөндөн кийин, А классындагы үлүшүнө алмаша алышат. Ошондуктан алар бир үлүшүнөн үзүлүшүн денгээлде коюлган талаптарга жооп берүү үчүн каражат жетиштүү ээ эмес салым үчүн жакшы болот, бирок бир нече жыл же андан көп B үлүштөрүн өткөрүүгө ниеттенип мүмкүн.
- С классындагы бөлүшүү каражаттар , адатта, 1,00% бир жыл сайын "денгээли жүгүн өзү көтөрөрүн", буйрук, бул чыгашалар Эмне үчүн жүк узак убакыт сарптап салым үчүн эч качан жок, C үлүшү өз ара акча каражаттарын кабыл алуу барат кымбат, адатта, 1,00% ды түзөт . Жалпысынан алганда, салым кыска мөөнөттүү (3 жылдан аз эмес) үчүн C үлүштөрүн колдонуу керек.
- D классындагы бөлүшүү каражаттар кайра, алар алдыңкы салт да бар салттуу жана жалпы үлүшү, B үлүшү жана C үлүшү каражаттардын ордуна түзүлгөн өз ара фонд үлүшү класс деп эч кандай салт каражаттар көбүнчө окшош -load же деңгээл-груз тийиштүү.
- Class Adv Share каражат салым насаатчы, демек, кыскартылган гана бар "Adv." Бул каражаттар, адатта, эч кандай салт (же "жүк тарткан" эмне деп аталат), ал эми 0,50% га чейин 12b-1 акы болушу мүмкүн. Эгер салым насаатчы же башка каржылык адистин менен иштеп жаткан болсо, анда Adv салмагы чыгымдар көбүнчө төмөн, анткени Сенин жакшы ыкмалардан болот.
- Class сыймык Share каражаттар (ака Класс I, Class X, же Class Y) жалпысынан $ 25,000 же андан көп минималдуу салымдардын көлөмү институттук салым үчүн гана жеткиликтүү болот.
- Load-тарткан каражаттар сыяктуу үлүшү класс каражаттарынын өз ара фонд үлүшү жүктөлгөн каражаттарынын класс ыкмалар болуп саналат. аталышынын өзү эле, өз ара фонд груз (эсепке алынбайт) алынып салынат. Адатта, бул каражаттар жүктөлгөн каражаттар үчүн мүмкүн эмес жерде 401 (к) пландарын сунуш кылынат. Load-баш тарткан ара каражаттар фонд аты-жылдын акырына карата бир "LW" жана жылдын акырына карата абал боюнча аныкталган тасмасы белгиси . Мисалы, бир үлүшү фонд америкалык каражат өсүшү Америка А Fund (AGTHX), бир жүк тарткан жолду, америкалык каражат өсүшү Америка А LW камсыздоосунун (AGTHX.LW) бар.
- C кыз R бөлүшүү каражаттар жүк ээ эмес (башкача айтканда, алдыңкы-аягы жүк, кайра-аягы жүк же деңгээл груз), бирок алар адатта 0,25% 0,50% чейин өзгөрүшү 12b-1 акы бар. Сиздин 401 (л) гана R үлүшү класс каражат менен камсыз болсо, анда чыгымдар салым тандоо киргизилсе, анда жогору болуп калышы мүмкүн , эч салт (же жүк тарткан) нускасын эле корунун.
4. чыгаша катышы
салым турган эч кандай салт каражаттарды колдонот да, Кордын иш колдонуу үчүн кыйыр тагылган негизги чыгымдар бар. Чыгымдардын катышы бардык чыгашалар жана 12b-1 жыйымдардын, анын ичинде өз ара фонд компаниясы каражаттарды башкаруу жана иш үчүн төлөнгөн акыга пайыздык катышы. өз ара фонд компания кайтып көрүп салым чейин корунун Ошол чыгымдарды алып келет. Мисалы, эгерде өз ара корунун чыгымдардын катышы 1,00% түздү, ал эми сен 10,000 $, 100 $ турган бир жылга чыгашалар жумшалган. Бирок, чыгашалар өз чөнтөгүнөн түздөн-түз кабыл алынган эмес. эсебинен натыйжалуу корунун одоно кайтып азайтат. фонд чыгымдардын чейин, 10% табат, бир жылдын ичинде, салым 9.00% таза кайтып келүүдө (- 1.00% 10.00%) болсо, башкача айтканда.
5. Index каражаттар
An индекси , салууда эске алуу менен, рыноктун белгилүү бир сегментин атынан баалуу кагаздарды статистикалык тандап алуу болуп саналат. Мисалы, S & P 500 индекси , болжол менен 500 чоң тамга корун берилди. Index каражаттары жөн гана анын өндүрүш индексинин эле баалуу кагаздарга каражат өз ара каражаттар болуп саналат. индекси каражаттарды колдонуу логика, убакыттын өтүшү менен жигердүү фонд менеджерлердин көпчүлүгү жалпы рыноктук индекстерин ашып бере алышкан жок, башкача айтканда. Ошондуктан, тескерисинче аракет "базарын сабап," бул жөн эле ал каражат акылдуулукка жатат. Бул ой жүгүртүү "Сен сабап, мүмкүн эмес болсо, Атып Атып кошулат" стратегиясынын бир түрү болуп саналат. мыкты индекси каражат жалпы бир нече негизги нерселер да бар. Алар төмөнкү чыгымдарды сактап, алар индекс баалуу кагаздарды (деп аталган көз ката) туура келген бир жакшы аткарганга аракет кыл, алар туура салмак ыкмаларды колдонушат. Мисалы, бир себеби Vanguard алардын индекси каражаттардын төмөн чыгымдардын катышы айрым алар өтө аз жарнак жана алардын уюштуруучулардын таандык деп эсептелет. индекси фонд 0,12 баасы катышы бар, бирок бир салыштырмалуу фонд 0,22 баасы катышы бар болсо, төмөнкү наркы индекси фонд 0,10 артыкчылык бар. Бул бир гана салынган ар бир $ 100 гана 10 Cents жыйым түзөт, ал эми ар бир пенни эсептөөлөр боюнча, айрыкча, узак мөөнөттүү, индекстөө үчүн.
6. Market капиталдаштыруу
Салым баалуу кагаздар менен рыноктук капиталдаштыруу (же рыноктук капкак), көрүнүктүү үлүштөрүнүн саны көбөйтүлгөн массасынын үлүшүнүн баасы билдирет. Көптөгөн капиталдын өз ара каражаттар өз ара каражаттар ээлик корун орточо рыноктук капиталдаштыруу негизделген категориялар. Анткени, ишкерлер, алар сатып кандай болушу керек, бул абдан маанилүү. Large-капкак Сток каражаттар ири базар капиталдаштырууга компаниялардын камылгасына каражат, адатта жогору $ 10 млрд. Бул компаниялар сиз, балким, алар угуп же ал тургай, аларга үзгүлтүксүз жүк же кызматтарды сатып алат деп абдан чоң болуп саналат. Кээ бир чоң-капкак биржа аттары Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Америка банкына, Apple жана Microsoft кирет. Ара-капкак Сток каражаттар орто көлөмү капиталдаштыруунун компаниялардын камылгасына каражат, адатта $ 2 млрд $ 10 млрд ортосунда. Мисалы, барон жана Netflix сен деп таанышы мүмкүн компанияларга, аттарын, бирок башкаларга, мисалы, SanDisk Corporation же Life Technologies Corp. Small-капкак Сток каражаттарды эле биле бербеши мүмкүн көптөгөн майда көлөмү капиталдаштыруунун компаниялардын камылгасына каражат адатта, $ 500 млн жана $ 2 млрд ортосунда. бир миллиард доллар ААКынын сага чоң көрүнүшү мүмкүн, ал эми Wal-март жана дүйнөнүн Exxons салыштырмалуу аз болгон. майда-капкак корун топтому "Micro-капкак," орточо рыноктук капиталдаштыруу, адатта, $ 750 млн кем менен компаниялардын өз ара акча каражаттары билдирет.
7. Өз ара Fund Style
Капиталдаштыруу тышкары, көзөнөк жыгачка жана капиталга каражат менен категориялар боюнча стили өсүшү, баалуу же максатты Blend бөлүнөт. Өсүш Сток каражаттар рыноктук орточо тез ылдамдык менен өсүп күтүлүүдө компаниялардын запасы болуп өсүшү, запастар, каражат. Мааниси Сток каражаттар бир салым же өз ара фонд менеджер рыноктук наркы төмөн баада сатуу керек деп эсептейт компаниялардын запасы бар балл, запастар, каражат. Мааниси Сток каражаттар көп учурда аталган Бөлүнүүчү ара каражаттар ААКынын ары бирикмесин өстүрүү үчүн пайда reinvests анткени мүнөздүү өсүшү капиталга салым пайда төлөп эмес, ал эми ошол эле учурда, салым наркы запасы көп пайда төлөп, анткени. Сток каражаттар өсүш жана нарк корун ахлакка акча беришет. Bond каражаттар, ошондой эле стили жиктелиши, 2 негизги бөлүмдөр бар: 1) узак мөөнөттүү, орто мөөнөттүү жана кыска мөөнөттүү катары көрсөтүлөт Төлөө / Duration, 2) жогору, баасы бөлүнөт Кредиттик сапаты, жана төмөнкү (же керексиз).
8. салмактуу каражаттар
Салмактуу каражаттары , мисалы, запастар, байланыштар жана акча сыяктуу негизги салым каражаттарды, өзүнүн бир шыгы, (же баланс) камсыз ара каражаттар болуп саналат. Ошондой эле аталган гибриди акча каражаттарын же мүлк бөлүштүрүү каражаттарды, каражат бөлүп салыштырмалуу туруктуу бойдон калууда жана ой-ниетинин же салымдардын стили кызмат кылат. Мисалы, эскичил салмактуу фонд, мисалы, 40% кишен сыяктуу негизги салым каражаттардын бир эскичил аралашуусу каражат үчүн, 50% байланыштары, жана 10% акча рыногунда.
9. Максаттуу Date Карылар каражаттар
Бул фонд түрү, анын аталышы сунуштайт иштейт. Ар бир фонд, мисалы, үндү жана, же Болжолу 2055. Бир нече башка фонд үй-бүлөлөргө пенсияга күтүп кимдир бирөө үчүн жакшы ылайыктуу каражат болмок өнүктүрүү сыяктуу Vanguard Максаттуу Карылар 2055 (VFFVX) сыяктуу эле, аты менен бир жыл бар T. Роу Баасы, максаттуу датасы пенсия каражаттарын сунуш кылабыз. Мына, алар жөн гана берүү башка, кандай иштеп, негизинен, кандай максаттуу датасы : фонд жетекчиси ылайыктуу каражат бөлүштүрүүнү тапшырган (кишен, байланыштар жана накталай акча каражаттар менен аралашмасы), андан кийин акырындык менен дагы эскичил бөлүштүрүүгө мүлкү (аз запасы кыйла байланыштар алмаштырат, жана накталай акча) бута катары ынак боло беребиз.
10. сектору каражаттар
Бул каражаттар белгилүү бир өнөр жай, коомдук максатта же секторго, мисалы, саламаттык сактоо, кыймылсыз мүлк же технология менен жасалат. Алардын салым максаты белгилүү бир өнөр жай топтору аталган тармактарга топтоштурулган таасири менен камсыз кылуу болуп саналат. Өз ара фонд салым колдонуу сектордун каражаттарын , алар белгилүү бир өнөр жай тармактары үчүн лимиттерди жогорулатуу үчүн башка секторлор караганда жакшыраак аткарат деп ишенем. Салыштыруу үчүн, өз ара каражат жумшаган - бир тармагына эмес, ошол адамдар - буга чейин көпчүлүк өнөр жай тармактары үчүн таасири болот. Мисалы, бир S & P 500 Index Fund, мисалы, саламаттыкты сактоо, энергетика, технология, коммуналдык кызматтар, ошондой эле каржылык компаниялар сыяктуу тармактарда, анын таасири менен камсыз кылат. сектор оор жапа чегип жатса, ошол жерде улам өзгөрүүлөрдөн рыноктук тобокелдикти көбөйгөн, себеби Investors сектордун каражаттарын этият болушу керек. Бир секторуна ашуун-катнаш, мисалы, бир түрү болуп саналат базар качан секторунун начар болсо салым куржунунун үчүн зыяндуу болушу мүмкүн.
: Полная сайтында маалымат гана талкуу максаттары үчүн каралган, жана салым насаат катары туура эмес деп ойлобошубуз керек. Кандай жагдай болсо да бул жөнүндө маалымат баалуу кагаздарды сатып алуу же сатуу сунуштамасы эмнени билдирет.