бир Investment Bank аныктоо деген эмне?
Жөнөкөй сөз менен айтканда, бир салым банк бир бизнес-насыя же баланы суйсон, депозитке менен мамиле көнүп бурчу мекеменин окшош эч нерсе жок.
Тескерисинче, бир Investment Bank компаниялар капитал рыногун (рынок жана байланыш базары, мисалы) экспансия же башка муктаждыктар үчүн акча табуу мүмкүнчүлүгүн берип, жогорку каржы-жылы, негизинен, иштеп каржылык мекеменин өзгөчө бир түрү болуп саналат. Coca-Cola Enterprises Эгерде Азияда жаңы куюу куруу байланыштардын $ 10 миллиард доллар саткысы келген, салым банк байланыштар алуучуларды таба юристтер жана бухгалтерлердин командасы менен бирге, документ, кагаздар менен иштөөгө чечүүгө жардам берет.
Кээде, салымдардын банктар татаал көйгөйлөрдү чечүү үчүн романы чечүү менен келди. Бир нече жыл мурун, компания Беркшир кармап Турман массасынын бир гана класс бар болчу. Өзүнүн контролдук пакетинин болгондугуна байланыштуу, миллиардер Уоррен Buffett , баш турбаганын бөлүнүп , салмагы $ 8 $ 35400 чейин өскөн; алда канча мүнөздүү салым алыс. Акча жетекчилери ушул үлүшүн сатып алууга өз ара фонд сыяктуу түзүмдөрдү түзүү жана анда карапайым үй-бүлөлөргө бекем жеткиликтүү кылуу үчүн, акы алып, өз үлүшү берүү болгон.
Buffett алардын бизнесин алып, аны менен эч кандай болгондо да пайда болушу мүмкүн болуучу берүүнүн жыйынтыктары жөнүндө жапайы убада бул арачыларга жаккан эмес, ал түзүү үчүн, анын салым банк менен иштеген эки-класс капиталынын түзүмүн . 1996-жылдын май айында, Berkshire Hathaway бир эле IPO 1/30-Соодага Class B үлүштөрү үчүн, А классындагы үлүштөрүнүн наркы (эски капиталга), бирок бир гана 1/200-добуш берүү укугу бар болчу.
А классындагы запасы каалаган убакта Class B запасын кайра алынышы мүмкүн, бирок, силер сыртта салып Class B запасы динине эмес, бир акция. Бул салым арзан үлүштөрү чуулгандуу жеткиликтүү, ал эми баалуу кагаздар Бөлүнүп-сен-эмне түзгөн кандай таасир берди.
Кийинчерээк, Berkshire Hathaway темир Burlington Northern Santa Fe сатып алганда, Директорлор , ал эми азыр 1 / 1,500th сыртта запасын билдирет деп B классы маани бөлүү. Бул S & P 500 кошулуп жаткан компанияга алып келди.
аны эч ким болушу мүмкүн эле салым банктардын мне иштеп келе элек болчу. жакшы жөнгө жана акылдуулук менен башкарылган, алар маданият үчүн баалуу көп кошуп.
Сатып алуу жана сатуу
Банктардын көп учурда эки лагерге бөлүнүшөт: сатып алуу жагында жана сатуу жагынан. Көп салым банктар эки тарапка сатып алууга жана чек ара кызматтарын сатууга сунуш. сатуу-тарап, адатта, жаңы байланыш маселелерди коюп, жаъыдан берилген гонорар үлүшүнүн сатуу билдирет, базар даярдоо кызмат катышып, же кардарлары бүтүмдөрдү көмөк жардам. Сатып алуу тарап, тескерисинче, пенсия каражаттары менен иш алып барышат ара каражаттарды , хедж каражаттарды жана каржылап, коомчулук аларды сыяктуу баалуу кагаздарды кийин соода же жумшоо боюнча алардын берүүнүн максималдык жардам берүүгө жана баалуу кагаздар .
Үч негизги жана бөлүмчөлөр
Көп салым банктар алдыңкы бюросу, орто бюросу, же кызматтык кызмат менен күрөшүүгө үч категорияга бөлүнөт.
- Front Office Investment Bank Services
Меймандарды каттоо жана жайгаштыруу кызматы, адатта, мындай рыногунун ириленүүсүнө алып сатып компанияларды жардам катары салым банк турат, компаниянын каржы (мисалы, фонд күн сайын иш-жардам берүү үчүн соода кагаз миллиарддаган доллар берүү сыяктуу), мекемелердин, жогорку кесиптик салым башкаруу таза кетүү жеке , соода, банк, кесиптик аналитиктер тарабынан салымдардын жана капитал рыногун изилдөө отчет даярдап, же үй-пайдалануу үчүн же пайдаланууга (жөн гана кооз сөз банк ачык менчикке үчүн сатылган эмес, компаниялар акча салат жеке капиталдын үчүн) боюнча тандалма кардарлардын тобу, жана стратегияны иштеп чыгууда колдонулган сыяктуу параметрлерин, анын ичинде мүлк бөлүштүрүүгө жана тобокелдиктерди чектеринде.
- Жакынкы Office Investment Bank Services
Жакынкы кызматтык банктык кызмат көрсөтүүлөр мамлекеттик эрежелерге жана банктар сыяктуу кесиптик кардарлар үчүн чектөөлөр сакталышын камтыйт, камсыздандыруу компаниялары, финансы бөлүмдөрүнүн, ж.б. Бул кээде кайра кызматтык милдети болуп эсептелет. Ал ошондой эле капиталдын агымын камтыйт. Бул көлөмүн аныктоо үчүн жана жайында чыккан акча көрүү адамдар тез каржылык болуш керек эмес, деп компаниянын колуна беришибиз керек. капиталдын жылышы жооптуу командасы башка бөлүмдөрдүн үчүн сатып алуу / сатуу күчүн азайтуу аркылуу соодага чектөө маалыматты колдоно алабыз. - Back Office Investment Bank кызматтар
кайра бюро кызматы салым банктын жаъгак +, тээктерин кирет. Бул сыяктуу иштерди тейлеген соода ырасталган туура баалуу кагаздар сатылып алынган, сатып, туура өлчөмдө, соодагерлер, алардын жумуш с эмне кылууга жол программалык жана технологиялык аянтчалары мамлекеттик заманбап үчүн жашап, иш менен, камсыз кылуу, жаңы соода алгоритмдердин, жана түзүү. кайра иш орундарын көп unglamorous жана кээ бир салым банктар сыяктуу эркинен компаниялар сыяктуу адистиги дүкөндөргө күчү болуп эсептелет. Ошентсе да алар, бүт нерсе барууга мүмкүнчүлүк берет. алар болбосо, башка эч нерсе жок мүмкүн болмок эмес.
иш-аракеттер
Бир типтүү Investment Bank айрымдарын же төмөнкү бардык иш менен алек болот:
- Өздүк капиталы көтөрүп, (мисалы, бир IPO ишке жардам же атайын классын түзүп артык запасын мындай камсыздандыруу компаниялары же банк сыяктуу татаал ишкерлери менен жайгаштырылган болушу мүмкүн)
- Карыз капитал тартуу (мисалы, берүү түйүнүн демейки экспансия үчүн акча чогултууга жардам берүү үчүн)
- байланыштарды же жаңы өнүмдөрүн ишке камсыздандыруу (мисалы, мындай насыя демейки алмашууларга катары)
- үй-акча жетекчилери салууга же анын жеке эсеби үчүн компаниянын өзүнүн акча соода командалары (мисалы, Investment Bank алтын келечегин божомолдорду алтын да тирилет деп эсептейт мүлктүк соодалоого катышып, алтын кенин казып алуу компаниялары боюнча чакыруу ыкмаларды алуу, же сатып алуу алтын куймаларын, коопсуз жайларында сактоо үчүн ачык эле).
Акыркы он жылга чейин Америка Кошмо Штаттарынын салымдардын банк ири соода банктын, анткени иш бир бөлүгү болушу мүмкүн эмес эле, жакшы башкарылган болсо абдан пайдалуу болсо да, банктар тарабынан жасалган акчанын салттуу кредиттөөнүн алда канча коркунучун туудурган. Бул дүйнөнүн калган учур болгон эмес. Мисалы, Тунис сыяктуу өлкөлөр, чындыгында, көп мактап, башкаруучу эсеп салым бириккен бир эле эсептен бүт каржылык жашоону башкаруу үчүн банк, жол далдалчы , акча башкаруу, кредиттик муктаждыктарын.
Сиз кредиттик кризистин жана массалык банк учурлары бөлүгү боюнча рычаг менен оор божомолдой ички банктардын менен шартталган деп жөнүндө окугандан кийин көйгөйлөрдүн көпчүлүгү күрөө карыз милдеттенмелери (CDOs) . Бул жоготуулар дээрлик дайыма чулардан мүчөсү мүрт кеткен, кээ бир учурларда башкы банк компаниялар, төмөндөтүп коюудан үлүштүк эмиссиясынын олчойгон жазуудан чөгүүнү жана зарылдыгын пайда өткөрүү менен капталууга тийиш эле. Сонун үлгү салымдардын банк пайда көпчүлүгү 21 млрд юани (Swiss Francs), ашыкча чыгымга билдирди Тунис, же UBS кадырман Union Bank болуп саналат. Легендарлуу мекеме үлүшүн, ошондой эле милдеттүү түрдө айландырылуучу баалуу кагаздарды, учурдагы чулардан зыянсыздандырат кризис учурунда оюбузга шак эле пакетинин капиталдын 60% ордуна чыгарууга мажбур болгон.