Калкты жана акча запастары туура балансты табуу
Жерге чендерди кууп салык сигналга болуп көрбөгөндөй өлчөмдө чейин, бүт баарын мурун сен мүмкүн эмес, бир Келчи эсеп ачуу , бир тандап акча рыногунда эсеп же окшош малайды жана сабырдуулук менен, ал эми жагымдуу каражаттарды табууга күтүп Сиздин акча боюнча 4 пайызга, ал эми 5 пайызы, же 6 пайыз; жуиссанс жана пайыздык сактоо үчүн сыйлык катары гана төлөнгөн акча жагынан.
Бул суроонун артында көрүнгөнү логикалык ой жүгүртүү коркунучтуу линиясын камтыйт. Адатта мындай нерсе жатат: "Мен [х пайыз] Менин PORTFOLIO накталай акча бар болсо, акчалай жана эмне үчүн аны бардык ыргытып эмес, эч нерсе таба турган көк чип корун , индекси каражаттарды Мен, жок дегенде, алып жатам, ошондуктан, же дагы башка баалуу кагаздары ал бир нече пайыздык пунктка болсо да, бир нерсе? " Ал жер үстүндө эстүүлүк үн бирок бул үйрөнчүк бир жаңылыштык болуп калышы мүмкүн; сен деле жакшы билген бай же адистердин арасында сакталган жаткан бир.
Сиздин куржунунун мыкты Investors таанып Cash көп ролдорду бар
тарыхындагы мыкты салым алар биринчи тажрыйбасы кандай коркунучтуу нерселер мезгил-мезгили менен ала аласыз аркылуу билишет көп, анткени, колуна ири өлчөмдө накта акча сактоо үчүн белгилүү; көп учурда эскертүүсүз караганда. Warren Buffett учурда $ 60 млрд отурат.
Ал аз коркунучун бир нерсе жана абдан акылдуу ашык сездим чейин абдан чоң акча запастары куруп Мангер жыл да болмок эмес. Коул Браун, легендарлуу Коул Браун Global баасы Кордын жетекчилери, накталай Кордын үлүшүнүн 18 пайызына ээ. Алар баары өзгөчө эмес. Чынында, өлкөдөгү ири жана байыркы ишенимдүү компания менен Америка Кошмо Штаттарында 1.821.745 үй изилдөө аткарган салым .Анын $ 3,000,000 же баалуу, алар үрөй учурарлык нерсе табылган. Мен айтылгандай маалыматтарды талдоодо:
- 8 100 тышкаркы нак алардын .Анын 50 пайыз же андан көп болуп өттү
- 14 100 тышкаркы нак алардын .Анын 25-50 пайыз болуп өттү
- 40 100 тышкаркы нак алардын .Анын 10-24 пайыз болуп өттү
- 38 100 тышкаркы нак алардын .Анын 10 пайызынан кем болуп өттү
Мен ар дайым көрүп. Мен жети сандык жеке байлык топтой алышкан бир улгайган жаранды билебиз. Бул адам кыймылсыз мүлк-жылы дээрлик толугу менен түзүлөт, эч кандай карыз, кредит карточкасы, бардык нерсе үчүн акча төлөп, жергиликтүү банктын бардык учурда 150,000 $ абсолюттук минимум турат колдонгон эмес, бир аз бар. Биз төмөндөөдөн кирип, ар бир жолу, ал / ал киреше дагы бир булагын түзүү анда, ижарачылардын, аларды ижарага берүү, көп учураган үйлөрүн, аларды жогорулатуу да сатып алат.
Бул мүмкүн кылат порт- нак эмес; мүмкүнчүлүк туулду кийин тез жабылышы жана наам берүү, акча каражаттарын эсептөө бир банктын уруксат же атаандаштык шарттарды алуу үчүн кереги жок. акча, ал узак убакыт дөбөлөр үчүн эч нерсе кылбай жаткандай сезилет да ийгиликке бардык көмөктөшөт. тилин өнүктүрүү, бул "кургак порошок" деп аталат. каражаттар кызыктуу мүмкүнчүлүктөрдү пайдаланууга бар; Сиздин чыгымдардын негиз төмөндөтүүгө же жаңы кошуп, алар арзан болуп калган мүлктү сатып алуу үчүн жигердүү киреше агым .
(Коркунучтуу бир порт- нак запастарын коргоо ишинде эч кандай тажрыйбасы жок салым көп баалуу кагаздар багытталган айырмасын ортосунда түшүнбөйм: 1. бурулуштун / формула стратегияларын, Джон Bogle жана Бен Грэм жактап окшоп, 2. нарк негизделген стратегияларын, Петир Lynch жактап окшоп, Бен Грэм, Warren Buffett жана Чарли Мангер жана 3.
базар убакыт, акыркы subpar натыйжасы өтө коркунучтуу жана дээрлик бир болуп саналат. Мен болсо катары кармап турган эле түзмө-түз алгачкы эки, адамдар өзүн-өзү билүүнүн эч кандай сезими менен базар мөөнөтү бул учурда жокко чыгаруу мүмкүн эмес академиялык маалыматтарды муундан муунга колдогон турган эки көрдүм эксперттер! Бул багытта реалдуу акча, анткени кайгылуу жок болсо, бул күлкүлүү болмок; катаал билдирди, алардын төлөмдөрдү төлөп, алардын койгом, тамак-аш коюп, алардын башына бир чатыр үчүн зарыл болгон акча.)
Сиздин порт- нак дагы бир милдети Сиз базарлар мүлк жоюу дээрлик мүмкүн эмес, кармап же биржалары бир убакта ай бою жабык турган болгондо сузуп алат өтүмдүүлүк запастагы катары кызмат кылып жатат. Buffett ал кычкылтекке окшош деп жакшы болуп саналат; ар бир адам бул көп болгондо, аны кадимки нерседей эле кабыл алса, ал эми өзгөчө кырдаалдар, ал маанилүү бир гана нерсе керек. Ал тургай, алдынкы каржылык ой бир FDIC камсыздандырылган текшерүү, жыйымдардын, же корголгон чыгымдардын, жок эле дегенде, алты айдан бери доллар сунуш акча рыногунда эсеби . ушул сапатта, акча жагымдуу мүлктү сатып алууга жөндөмдүү толугу менен көз карандысыз адамдар камсыздандыруу саясаты болуп саналат; Алар бороон, шашпайт эле келип, сенин башка каражаттарды таптап, жок боло турган төлөмдөрдү жабуу үчүн ал жерде сиз аны керек. Ал кайра Бенжамин Өлкөбүздө келтирип, мен мындай дейт: чыныгы салым өтө сейрек өзүнүн баалуу кагаздарды сатууга мажбур болот. план, куржунунун башкаруу системасы, жакшы, ал тургай, кээде оор жана зарыл эмес.
Бул ардактуу салым үчүн, айрыкча, чыныгы болуп саналат. Эгер аныктоо элестетип коопсуз пенсия алуу курсу сиздин куржунунун үчүн каралган 3 пайыз, баары болуп саналат. Сиз 500,000 $ четке коюп, ал 2,8 пайызга накталай түшүм боюнча салынган эле бар. накталай акча менен, жок дегенде, 10 пайызын, же $ 50,000 сактап, биз эпосунун барып, мүмкүн, 1973-1974 стили кризис же андан да жаман, бир 1929-1933 кулагандан, силер нак каржылоо үчүн холдинг сатпашы керек эмес, агат муктаждыктарын, кандай болбосун, ал толугу менен 3 жыл жана 3 ай үчүн, алар иштеп жаткан ишканаларга сактоо үчүн аракет кылып чыдамын кетирип жетекчилиги тарабынан жуиссанс жана пайыздык төлөмдөр берилбей калган же өчүрүү бекитип алып отурушкан эле болсо да, кантип жаман. ошону менен бирге акчалай дагы эле келе жаткан - жана сөзсүз бөлүштүрүү түшүмдүүлүгү 10 пайыздан ашкан болсо да, көпчүлүк ишканалар сыяктуу, алардын ээлерине жеткирүү пайданы сактап калуу үчүн, атүгүл Улуу депрессия мезгилинде так күжүрмөн эмгектенген болмок, - деп бир канча натыйжалуу мезгилине сунуп келет .
Ошентсе да сенин порт- нак дагы ролу психологиялык болуп саналат. Бул жандүйнө бейкуттугуна камсыз кылуу менен экономикалык, базар, жана саясий чөйрөдө ар кандай аркылуу салым стратегиясы менен биригет үчүн ала аласыз. Сиз шилтеме маалыматтар топтому карасак, Ibbotson менен бирге кой сыяктуу, ар кандай куржунунун курамы үчүн тарыхый туруксуздугу материалдар кетирет болот. бул биржалык / түйүнү тарам колдонуп жатса да, негизги сабак деле эмес капиталдын түрүндө каражаттардын 10 пайыз жана 30 пайыз ортосунда киргизүү кыйла ар бир чыныгы болгон куржунунун өзгөрүшүнө азайтат карап жатканда кармап дүйнөлүк backtesting. Сиз малып турган салып камдык капиталдын бир кудук бар, ал эми капитал кийин кеме казык рыногу болуп саналат, кыймылсыз мүлк рыногу, ал тургай, байланыш рыногу, жалпы эркин секирүү болуп, каржылык жашоодо дагы аз сооронучтун булагы ким сунуш кыла алат жатат .
Акча каражаттарынын көлөмүн аныктоо Сен Өз порт- унутпашы керек
көпчүлүк адамдар үчүн, колунда сактап калуу үчүн кабыл нак абсолюттук минималдуу деңгээл жок дегенде алты ай ичинде шашылыш фонд болуп саналат, буга чейин өтүшү айтылгандай. Өзгөчө каражаттар сиз, мүлктү сатуу көрбөй эмес күтүлүүдө кырсыктардын же күтүлбөгөн аркылуу алууга буйруйт салыктарды жана сиздин кызыкчылыгы үчүн жагымдуу эмес, кээде жол. пенсияга чейин таза сыйлоо менен, жок дегенде, 10 жыл болгон ким кетип 500,000 $ аз салым үчүн, жергиликтүү банктын чукул кору, кандайдыр бир баалуу кагаздар боюнча, түздөн-түз же каражаттардын эсебинен 100 пайыз салынган бойдон мааниси болот ( же каражат тандап алган жерде) да ролун аткарат. Башкасы болбосо да, ар кандай шартта, бул өзгөчө каражаттар менен ишке ашырылышы керек капиталдык сактоо стратегиясы . тобокелдиктерди алып бербе. кайтып киреше экинчи болуп саналат. Болгула доллардын наркы орто эсеп менен куржунунун салып.
Эгер башка нерсеге түрткү кийин, акылдуу деп эсептелген төмөнкү акча каражаттарынын өлчөмү ар кандай болот. Албетте, жок Россия берүүнүн иштеп аракет зор таасирин менен-рычаг хедж каражаттар сыяктуу иштерди акылсызбыз баары түштүккө барып, бирок, - ар дайым жана ар дайым болот - алар узак мөөнөттүү капиталды тагдырын качып кыйын бар башкаруу, пайда легендарлуу кырсыгы 21 пайызга берүүнүн өндүрүү үчүн, жыйымдарды кийин 43 пайыз жана 41 пайыз, жыл үчтөн бири аркылуу гана жыл натыйжалуу жалпы Wipeout өз көзүбүз менен көрүү үчүн төрт-жылы. Анан дагы, алар, "башка элдердин" акча "менен ойноп жатканын жана тосмолор үчүн курчутуш үчүн эмес, дээрлик эч кандай стимулу жок; цивилизация жакшы бир аз эмес, бир жаман адеп-ахлак трагедия. Мен 5 пайыздан кем эмес жалпы мааниде коргоочусу татыктуу суммасы менен эч кимди эч качан көргөн эмесмин, көптөгөн акылдуу адистер болсо, жок дегенде 10-20 пайызга ачкысы келбейт. Менин көз карашымда, илимий далилдер өтө тобокелдиктин максималдуу / кайра соода-капкак (нак акча жана негизги киреше баалуу кагаздарды комбайн болсо, же 30 пайыз), 10-20-кассалык камдардын пайыз ортосунда пайда болорун көрсөтүп турат. бир жагы үчүн, айталы, $ каалаган 250,000 үчүн $ 1,000,000 $ чейин билдириши мүмкүн 5,000,000.
Албетте, кээ бир үй-бүлөлөр ийгиликтүү куржунунун менеджерлерди жалдоо жана укугуна ээ болууга, аларды окуп-үйрөнүү. Мисалы, сиз багытталган каражат менеджер келип жатса, өз өтүмдүүлүк талаптарга туура эле айткан, ал эми чечим кабыл алдым, анткени сен алардын көзөмөлү астында капиталдын колунан эч кандай каражаттарын сактоо үчүн толук акылга сыярлык болмок эле сен үчүн акча бөлүп келет жана аларга сен аларды туура келет толугу менен үлүштүк бөлүп берип жаткан болот.