"Базалык" фонд салыштырмалуу жаңы термин болуп саналат - бул категориядагы көптөгөн байланыш каражаттары, алардын аттарын сөзүн "негизги" киргизүүгө өзгөрдү.
Негизги каражаттар эки түрлөрү: жигердүү жана жигердүү эмес
Алар индекси көз демек жетекчилери көп жагы анын курамын мүмкүнчүлүктөрдү басып өзгөртүп же анын коркунучун алдын алуу, же болбосо, демек, негизги байланыш каражаттары активдүү болушу да мүмкүн. , Орточо алганда, эч кандай жаман (же андан жакшыраагы) аткаруу - эки олуттуу айырмачылыгы тыным каражаттар жөн гана тиешелүү көрсөткүчкө кайтарып дал аракеттенип жатканда активдүү жетекчилери, орточо рыноктук жыйынтыгы караганда жакшыраак жетүү үчүн аракет болуп саналат. активдүү vs. жигердүү каражаттарынын салыштырмалуу артыкчылыктары жана кемчиликтери көп макулдашылган эмес, - ар бир салым түрү, анын коргоочулар жана каралагысы бар.
Bond индекси каражаттар , "негизги" жарлык көтөргөн жок, бирок, чынында, көп салым үчүн тиешелүү бир байланыш түзүп билдирет.
Мындай Barclays топтому Индекси сыяктуу бир салым-класстын түйүнү индекси көз каражаттары, анын ичинде кенен ассортиментин, начар башкаруу чыгымдардын бир нече артыкчылыктарга ээ, ал эми фонд улам жетекчисинин жаман чечимдерди кабыл алууга бир жыл ичинде өтө underperformance жол бербейт, чын. Бирок ошол эле учурда, кээ бир индекси каражаттар пайыздык чен кыймылдар мамлекеттик отурам, демек, салыштырмалуу жогорку сезимталдыкты жогорку салмагы болушу мүмкүн.
Ал белгилегендей, алар орточо артык эмне үчүн күмөн бар аныктоосу менен алсак.
Негизги Bond каражаттарды эки маанилүү кемчиликтери
Ар бир эмитент ошол эле жол менен "негизги" түшүнүгүн карашы жок экенин эске алуу керек - сөз жок негизги же жалпы мааниси макулдашуу бар. Бир коом тарабынан берилген негизги фонд башка тарабынан берилген негизги өнүктүрүү алда канча ар түрдүү көрүнүшү мүмкүн. Мындан тышкары, активдүү жетекчилери ыкмалардын бир катар алышат - ийгиликтин ар кандай билим. Мындан тышкары, кээ бир каражаттар камтыган "каалаган барып" мамиленин дагы кабыл алат кирешелъълъктън жогорку байланыштарды же салымдардын баа индекси өткөн эмес, башка салымдарды. категориясынын ичиндеги көп айырмачылыктар бар болгондуктан, ал, ал убакыттын өтүшү менен жүзөгө кандай, ал базар төмөндөө учурунда болуп өттү кантип иш жүзүндө ээ болорун көрүш үчүн, бири-бири менен тыгыз ар бир кор иликтөө үчүн төлөп берет. Кыскача айтканда, негизги байланыш фонд өз максаттарыбызга жооп бере турган жалгыз атынан туралуу жок.
Негизги каражаттар менен дагы бир маселе көпчүлүк салмагын кармап эмес, деп , эл аралык , өнүгүп келе жаткан рыногунда , же жогорку байланыштары. Натыйжада, негизги байланыш каражаттары сөзсүз салым күтүп ассортиментин даражасын камсыз кылуу мүмкүн эмес. Ошондой эле, базар, эл аралык жана өнүгүп келе жаткан сегменттеринде салымдар казынаны жана юридикалык байланыштары олуттуу чарбалар менен типтүү негизги өнүктүрүү караганда пайыздык чен кыймылдарына төмөнкү таасири бар жакын болгондуктан, негизги фонд көбүрөөк дуушар болушу мүмкүн пайыздык тобокелдикке толук ар жагы эмес.
Жалпы жетүү үчүн каалаган салым көп түшүмдүүлүгү жогору жана / же эл аралык акча каражаттары менен, алардын негизги каражаттарды толуктоо мүмкүн.
Негизги Bond каражаттарды кантип жумшоого
Investors бар тандоо ортосундагы өз ара каражаттарды же алмашуу-каражаттардын (ETFs). ETFs бир Келчи каттоо эсебин талап кылат, ал эми өз ара каражаттар, компаниядан же ортомчу аркылуу түздөн-түз сатып алса болот. ири негизги байланыш өз ара каражаттарды эки PIMCO Бардык Return Fund болуп саналат (зериккендей: PPTDX), DoubleLine Бардык Return Fund (DLTNX), абдан белгилүү ETFs үч, ал эми Vanguard Бардык Bond Market ETF бар (BND) жана iShares негизги жалпы US Bond Market ETF (Agg) жана PIMCO Бардык Return ETF (БОНД). ар дайым эле, акча каражаттары же лык менен жумшап чыгарарда, айрыкча Кордын башкаруу акы карап көрөлү. Бул аймакта бекем изилдөө деген тыянак чыгарат
- Management төлөмдөр узак мөөнөттүү пайда таасир олуттуу жагдай болуп саналат.
- An тескери мамиле башкаруу алымдардын жана фонд аткаруу ортосунда - көпчүлүк expensively башкарылган каражаттары төмөнкү төлөмдөрдү каражаттар орточо ашып жатканда сектордун орто эсеп менен ашып кетишти.