Бул толук бөлүштүрүү менен сен үчүн мыкты каражат табуу
Load VS Жок, Load каражаттарды
Кептин ачыгын айтканда, эки тараптын жакшы аргументтер бар жүк каражаттарынын күнү эч кандай жүк-каражат талаш. жүктер силер да эмес, 100% так, алар өз ара корунун сатып алуу же сатуу үчүн акы төлөм болуп саналат.
фонд үлүштөрүн сатып алуу боюнча айыпталган жүктер ара корунун сатуу боюнча айыпталган алдыңкы-аягы жүктер жана жүктер деп кайра-аягы жүк же контингент кийинки сатуу айып деп аталат (КДСК). жүктер төлөм каражаттар негизинен жүк жоопко тарта көрбө ", жүк каражаттардын" жана каражаттарды деп аталат деп аталат ", эч кандай салт каражат".
Башында эч кандай салт каражат салым үчүн мыкты жолу болуп саналат, бирок бул дайыма эле андай эмес деп ойлошу мүмкүн. жүктөлгөн каражаттарды сатып алуу үчүн негиз себеби жүктер сыяктуу эле биринчи кезекте бар - фонд изилдөө жетекчиге же брокер төлөп берүү, сунуш кылып, сага кор саткан, андан кийин сатып алуу үчүн соода койду.
Ошондуктан мыкты жүк каражаттарды сатып алууга себеби сиз насааты менен баалайбыз көрсөтүү комиссия негизделген жетекчиге колдонуп жаткан болот. бул расмий кардар-ортомчу катнашы жок жүк каражаттарды сатып алууга мүмкүн болсо да, тартып тандоого эч кандай салт каражаттар менен жогорку сапаттагы көп бар, айрыкча, ал үчүн эч кандай себеп жок.
Жыйынтык: Жалпысынан алганда, өз алдынча изилдөө, өз салым чечимдерди кабыл алуу, ошондой эле өз ара фонд үлүштөрүн өз сатып алуу же сатуу кабыл кылып, ар кандай салым груз каражаттарды сатып алуу керек.
Жөн-башкарылган и жигердүү башкарууну (Index) Каражаттарды
Алар стратегиясын өнүктүрүү боюнча "жигердүү" жана "жигердүү эмес" деп, эл эмнени билдирет?
жигердүү башкарган ара каражаттарды жакшы жөн башкарган каражаттарды да барбы?
An активдүү жумшоо боюнча стратегияны ачык же жашыруун максаты болуп саналат ", рыногун сабап". Жөнөкөй сөз менен айтканда, бир салым сөз активдүү дегенди билдирет, мисалы, S & P 500 эле салымдардын жалпы базар көрсөткүчтөн ашып турган баалуу кагаздарды, алыш үчүн аракет кылат.
Кагаздар жетекчилери жигердүү башкарган ара каражаттарды көп максаттуу ориентирлер басымдуу бир эле максаты бар болот. бул каражаттарды сатып Investors идеалында жогоруда орточо киреше алуунун бир эле максат кылат.
жигердүү башкарган каражаттардын артыкчылыктары куржунунун менеджер жигердүү максаттуу ориентирлер ашып турган баалуу кагаздарды тандап алат дегенге негизделген. Эталондук индексинин эле баалуу кагаздарды өткөрүү үчүн эч кандай талап жок болгондуктан, ал куржунунун менеджер сатып же көрсөткүчтөн ашып турган баалуу кагаздарды өткөрүү жана алыс же ашып кетишти деп күтүлүүдө адамдарды сатуу деп болжолдонот.
туюк жумшоо боюнча стратегиясы деген менен көрсөтсө болот: "Сен сабап, мүмкүн эмес болсо, Атып" Атып, кошулат. " Колдонуу аракети жумшоо боюнча көп колдонот жөн каржылап, айырмаланып турат мен эмес, аны сабап, индекси аткарууну дал, каражаттарды жана ETFs ndex.
Убакыттын өтүшү менен, тыным стратегия көп учурда активдүү стратегияны мыкты жасаган.
Бул жигердүү жумшоо боюнча көп убакыт, акча-каражатын жана рыноктук тобокелдикти талап кылары менен шартталган. Натыйжада, чыгымдар убакыттын өтүшү берүүнүн жыйынтыктары жөнүндө бир сүйрөө болууга ийкемдүү жана кошумча тобокелдиктерди максаттуу багытка ажырап мелдешүүдөн көбөйтөт. Ошондуктан, базарды сабап аракет эмес, аркасы менен, салым, анткени ал жарды, сот же жаман качан үчүн жоготуп алуу коркунучун азайтууга багытталган.
Анткени, бул жөн гана мүнөздөгү, индекси каражаттар аз болот чыгашалар мамилелери жана менеджер коркунучун (а фонд жетекчиси менен байланыштуу ар кандай ката начар аткаруу) алынып салынат. Ошондуктан жөн башкарган каражаттардын негизги артыкчылыгы салым алар базарды ашып кетишти эч качан шектенбесек болот деп эсептелет.
Сиз жөн-башкарылган жол бара турган болсо, анда өз ара индекси каражаттарды же алмашуу соода акча каражатын (пайдалануу тандоо бар ETFs ) же сиз да колдоно аласыз.
айырмачылыктар бара электе эле, бул окшоштуктардын кыскача мындай: экөө жөн салымдар (кээ бир ETFs жигердүү тескөөгө карабастан), мисалы, S & P 500 сыяктуу негизги индексинин аткарылышын чагылдыруу; Алар экөө тең жигердүү башкарган каражаттарынын салыштырмалуу өтө төмөн каражат мамилелери бар; Алар экөө тең өзгөчөлөнүү жана куржунунун куруу үчүн акылдуу салымдардын түрлөрү болушу мүмкүн.
Буга чейин бул жерде айтылгандай, ETFs адатта индекси каражаттардын төмөн шыгыстар мамилелери бар. Бул теория боюнча болот, аманатчынын индекси каражаттарды берүүнүн бир аз катуураак берет. Бирок ETFs жогорку соода чыгымдарды болушу мүмкүн. Мисалы, сиз бир Келчи эсеп бар деп айтсын Vanguard салымдардын . Эгер ETF соода келсе, ошол эле көрсөткүчтөн көзөмөлдөө бир Vanguard индекси фонд эч кандай бүтүм төлөнгөндүгүн же тапшырма болушу мүмкүн, ал эми болжол менен $ 7.00 бир соода алым төлөөгө болот. Ошондуктан, эгерде сиз аламын даярдоо же сизге салым эске айлык депозиттер катары мезгил-мезгили менен тартууларды, жасап жаткан, ETFs соода чыгымдар убакыттын өтүшү менен жалпы куржунунун берүүнүн жыйынтыктары жөнүндө сүйрөп чыгат.
индекси каражаттарын жана ETFs ортосундагы калган пикир келишпестиктер бир негизги айырмачылык жактарын каралышы мүмкүн: Index каражаттар өз ара каражаттар жана ETFs кишен сыяктуу соода жатат. Бул эмнени түшүндүрөт? Мисалы, сиз өз ара каражаттарды сатып алуу же сатуу келет деп коёлу. Эгер сатып алуу же сатуу, чынында эле, баа эмес, боло турган баа; ал негизги баалуу мүлктөрүнүн таза наркы (NAV) болот, жана соодалоо күнүнүн аягында Кордын Nav соодалашууга болот. Ошондуктан, Биржалык баалар күндүз көтөрүлүп же түшүп калса, анда соода-аткаруу качан эч кандай көзөмөл жок. же жакшы, же жаман, сен күндүн аягында ээ болушат.
Ал эми, соода ETFs ички-күн. Күндүз учурунда баа кыймылдар пайда көрө албай келсе, бул өтө пайда болушу мүмкүн. Бул жерде негизги сөз IF болуп саналат. Мисалы, базар күн ичинде жогорку ылдамдыкта жылып жатат жана ал тездик менен пайда алып келет деп эсептешет, анда мөөнөтүнөн мурда Соодалоо күнүнүн ичинде ETF сатып, анын оң кыймылын басып алат. Кээ бир күндөрү базар көп эле 1,00% же андан жогору же төмөн түрткү берет. Бул көрүнүшкө алдын ала сиздин тактыгына жараша тобокелдиктерди жана мүмкүнчүлүк да берет.
ETFs соода-ала жагын бир бөлүгү ортосундагы айырма болуп эсептелет ", таралышын," деп жатат тендердик жана баасын сурап , бир коопсуздук. Бирок, жөн эле кой, ири тобокелдиктерди жерде жайыла жеке салым үчүн кенен жана жагымдуу эмес, болушу мүмкүн эле, соода эмес, ETFs менен. Ошондуктан жалпысынан индекси ETFs, мындай iShares Core S & P 500 индекси (IVV) жана кууш-кечек сыяктуу багытталган аймактарында сак болуп соода издеп сектордун каражаттарын жана өлкө каражаттарды.
Жыйынтыктоочу айырмачылык ETFs алардын мал-сыяктуу соода тармагында карата койгон жерге жөндөмдүүлүгү биржа буйрук күнү болгон соодалоонун жыйынтыгы боюнча жүрүм-турум жана баа тобокелдиктердин айрым арылууга жардам берет. Мисалы, кайсы бир чеги буйругу менен салым соода ишке кайсы бир баа тандай алабыз. жолоочулар токтошуп, буйругу менен, салым учурдагы баадан төмөн баа тандай жана тандап алган баадан төмөн болушунун алдын алат. Investors ара каражаттар менен ийкемдүү контролдоо бул түрүн жок.
И Бардыгы болуп баалуу кагаздар рыногу Index S & P 500 индекси
түрдүү биржалык индекси каражаттарын тандап, көбү салым жалпы капиталга индекси каражаттарды же S & P 500 индекси кор да колдонушат. Айырмасы эмне? жалпы капиталга каражат менен баштайлы.
Салым адашып алууга жана / же ката кетириши мүмкүн болсо, көп экенин жалпы биржасынын индекси каражаттарды пайдалануу сайта gossipgirlonline.ru 5000 индексин же Рассел 3000 индексин benchmark.The баалоо, ошондой эле "жалпы биржа индекси", адаштыруучу болушу мүмкүн. Сайта gossipgirlonline.ru 5000 Index жана Рассел 3000 Index корун кенен спектрин камтыйт, бирок алар жогорку байланыш (ээ кылат да, негизинен, же толугу менен чоң тамгалар менен корун түзгөн жатат R-чакмак чейин) S & P 500 индекси . Бул жалпы капиталга каражат алар абдан чоң-капкак кишен топтолгон билдирет ", капкак салмактанып алынган," себеби болуп саналат.
Жөнөкөйлөтүп айтканда, жалпы биржа фонд сөздүн түз маанисинде, чынында эле, "бардык баалуу кагаздар рыногунун" каражат жок. А жакшы сыпаттаманы "кенен чоң-капкак биржалык индекси" болмок. Көпчүлүк ишкерлер бир каражаттын ири-капкак корун, орто-капкак запастарын жана майда-капкак корлорун, түрдүү кошулма бар жалпы биржа фонд ой сатып ката кетиришет. Бул туура эмес.
Аталышынан көрүнүп тургандай, S & P 500 Index каражаттар S & P 500 индекси ошол эле запасын (болжол менен 500 чарбалары) өткөрөт. Бул 500 ири запасы бар рыноктук капиталдаштыруу .
Кайсы жакшы болот? Бардык биржа каражаттар, теория боюнча, жалпы биржа индексинин орто-капкак запасы жана майда-капкак запасы чоң-капкак караганда узак мөөнөттүү кирешелүү орто күтүлүүдө, анткени S & P 500 Index каражаттарды ашуун убакыттын ичинде бир аз гана жогору кайтарууларды болушу мүмкүн запасы. Ошондой болсо да, мүмкүн болуучу кошумча кайра олуттуу болушу мүмкүн эмес. Ошондуктан бул индекс фонд түрлөрүн же негизги капиталга өткөрүү жагынан мыкты чечим чыгарууга жардам берет.
Мааниси каражаттар VS өсүшү каражаттарды
Мааниси капиталга каражат бир рынокторго жана экономикалык чөйрөдө жана өсүү Сток-каражаттарынын өсүшү капиталга каражат артык башкаларга салыштырганда жакшы аткарат.
Ошентсе да, ал жерде эки лагерлердин жолдоочулары эч кандай маселе - балл жана өсүү максаты - ошол эле натыйжага жетишүү үчүн аракет - салым үчүн бардык кайра. Көп саясий идеологиялардын ортосундагы айырмачылыктарга болуп, эки тарап бир натыйжасы, бирок алар жөн гана ошол натыйжага жетүү үчүн жөнүндө макул (жана алар көп учурда бир тарапты эле ээрчий саясатчылар сыяктуу талашып) каалайбыз!
Мына, наркы жана өсүшүнө негиздери төмөнкүлөр болуп саналат:
- Мааниси капиталга өз ара каражаттар биринчи кезекте салым эмгек же башка негизги мааниси measures.Value салым карата төмөн баада сатуу жатат деп эсептейт запасы башка нерселерге, жогорку берүүнүн мыкты жолго ишенген балл, запастар, каражат болуп саналат, дисконт сатуу запасын табуу үчүн; Алар аз P / E катышы жана жогорку бөлүштүрүү түшүм келет.
- Өсүш капиталга өз ара каражаттар биринчи кезекте жалпы кагаздар рыногунун карата чен боюнча тез өсөт деп күтүлүүдө компаниялардын запасы болуп өсүшү, запастар, каражат. Өсүш салым жогорку берүүнүн жакшы жолу, башка бардык нерселер сыяктуу эле, күчтүү салыштырмалуу моментинин менен запасын табууга болот деп эсептешет; Алар жогорку киреше өсүү темптерин жана эч кандай пайда деле келет.
Бул балл запасынын жалпы кайра өсүшү запасы көп пайда алып келбейт, анткени өсүү капиталга салым капиталдык пайда (баанын көтөрүлүшү) гана таянышыбыз керек, ал эми баалуу кагаздар баанын капиталдык киреше жана пайда да кирет белгилей кетүү маанилүү. башкача айтканда, наркы салым өсүш салым адатта баасы дагы туруксуздугу (катуурак оош-кыйышын) туруктуу, ал эми татыйт кыйла ишенимдүү болуп саналат, анткени, "ишеничтүү" суктана белгилүү бир даражага ээ.
Мындан тышкары, бир салым табиятынан, мисалы, банктардын жана камсыздандыруу компанияларынын каржылык запасы, орточо жылдык өсүш ара өнүктүрүү караганда орточо мааниси ара капиталдын белгилүү бир көп бөлүгүн түзөт, деп белгилей кетүү зарыл. Бул Рубашка таасири нд ичинде өсүш запастарын көбүрөөк рыноктук тобокелдикти алып келет. Мисалы, Улуу депрессия мезгилинде так, жана жакында эле 2007 жана 2008-жылдардагы Улуу Ата талат, каржылык запасы башка секторуна караганда баасы кыйла ири жоготууларга дуушар болгон.
Жыйынтык бир башка басымдуу жатат наркы же өсүү да тобокелдигин жогорулатуу менен базар мезгил татаал. Көп салым үчүн жакшы идея жөн гана бир индекси каражаттарды, мисалы, бири катары пайдалануу үчүн мыкты S & P 500 Index каражаттарынын наркын жана өсүшүн да турат.
US Stock каражат Европа Сток каражаттарды VS
Кошмо Штаттар дүйнөдөгү күчтүү экономика шек жок жана өлкөлөр дүйнө жүзү боюнча байыркылардын экономикасы кандай каралышы мүмкүн пайда кылат.
Europe массасын Подкатегорияны болуп Эл аралык массасын көбүнчө Улуу Британия сыяктуу .Анын аймактагы ири жана өнүккөн рыноктордо каражат, сөз, Германия, Таджикистан, Тайланд жана Голландия.
Бүгүн, глобалдык экономикалык, айрыкча, дүйнө жүзү боюнча ири рынок индекстердин иштелип базарлар, өз ара жана Биржалык баалар жалпысынан eз ара байланышта. Мисалы, башка бир букачар рыногун кубаныч, ал эми заманбап глобалдык айлана-АКШ же Europe үчүн маанилүү рынок туура же туруктуу төмөндөгөнү үчүн жалпы эмес.
АКШ запасы тарыхый жогору жылдык отчетун орточо жана алар, адатта, Европа көзөнөк төмөн орточо чыгымдарды бар. Europe запасы көп туруксуздуктун (жана андан жогору ойдо рыноктук тобокелдикти) көрсөтөт жогорку мыкты кайтып, бирок аз начар кайтып бар.
Жыйынтык: келечекте акыркы убактарда окшош болсо, Европа запасы АКШ көзөнөк жана тобокелдиктин жогорку денгээлде төмөн киреше берет. Ошондуктан сыйлык тобокелдигин жана салым мындай байланыш каражаттарын же АКШ запастарын пайдалануу жана башка салым түрлөрү менен ар түрдүү жакшы болушу мүмкүн актоо эмес, сектордун каражаттарын S & P аз ара менен 500.
Азыр негизги капиталга жана биржа фонд түрлөрү берилди деп, кишендери менен байланыш өз ара каражаттардын ортосундагы айырмачылыктарды бүткүчө, эс алып алсын.
Байланыштар, адатта, төлөө мөөнөтү келип жеткенге чейин байланыш салым тарабынан өткөрүлөт. салым убакыттын белгилүү бир мөөнөткө кызыгуусун (негизги киреше) кабыл алат, мисалы, 3 ай катары менен 1 жылдык, 5 жылдык, 10 жыл же 20 жыл же андан да көп. байланыш баасы салым түйүнүн, бирок салым мөөнөтү учурунда анын алгачкы салымдар (негизги) 100% кабыл ала берет кармап дыгында мүмкүн.
Ошондуктан, төлөө мөөнөтү келип жеткенге чейин эле көп салым түйүнүн ээ болуп, негизги жок "жоготуу" бар (жана аны берген жак, анткени, мисалы, банкрот катары өтө оор, демейки эмес, мактанчаак).
Бонд өз ара каражаттар байланыштар каражат өз ара каражаттар болуп саналат. башка өз ара акча сыяктуу эле, байланыш өз ара каражаттар жеке баалуу ондогон же жүздөгөн кармап себет сыяктуу (бул учурда, байланыш). Жетекчилердин түйүнү фонд жетекчиси же команда изилдөө турган негизги киреше байланыш өз ара корунун жалпы максаты негизинде мыкты байланыштар рыногун. менеджер (с), андан кийин сатып алуу менен экономикалык жана рыноктук ишинин негизинде байланыш сатууга болот. Башкаруучулар да салым салуучуларды ордун (баш) жабуу үчүн каражаттарды сатуу керек. Ушул себептен улам, байланыш фонд жетекчилери сейрек төлөө мөөнөтү келип жеткенге чейин байланыш өткөрөт.
Мен буга чейин айткандай, жеке байланыш Наркы чейин (мисалы, улам банкроттук) байланыш эмитент Стандарттыка эмес, ошондой эле байланыш салым төлөө мөөнөтү келип жеткенге чейин байланышты кармап жоготпоого жардам берет. Бирок, бир байланыш өз ара фонд деп билдирди, ээ болуу же баалуулугун жоготот Nav - таза наркынын фонд жетекчиси (лери) көп учурда мөөнөтү чейин каражаттын негизги байланыштарды сатууга, анткени.
Ошондуктан, байланыш каражаттары наркын жоготуп алабыз. Бул, балким, салым байланыш өз ара каражаттардын и байланыштар менен кетүү үчүн абдан маанилүү айырма бар.
Жалпысынан алганда, эсеп наркынын жакшы көрүп өзгөрүшү эмес, ишкерлер байланыш өз ара каражаттарды байланыш каалашы мүмкүн. көпчүлүк байланыш каражаттар наркынын олуттуу же тез-тез төмөндөйт көрбөй туруп, бир эскичил салым ажырашы менен бирге бир жылдан кийин, алардын түйүнү корундагы туруктуу киреше жайлуу көрүп, бир нече жыл болушу мүмкүн эмес.
Бирок, орточо салым убакыт, алардын салым максат үчүн жарамдуулугун аныктоо үчүн жеке байланыштарды изилдөөгө кызыгуу же ресурстарга ээ эмес. Ошентип байланыштардын ар кандай түрлөрү, агыны катуу сууну кечкенге тете болушу мүмкүн чечим кабыл Барамидзе менен шашылыш түрдө жүргүзүлүшү мүмкүн.
Ошондой эле, көп, ал эми байланыш каражаттарынын түрлөрү тандоо, бир салым мындай Vanguard Бардык Bond Market индекси (VBMFX) катары арзан баадагы индекси өнүктүрүү менен байланыштары, түрдүү аралашып, сатып алууга жана орто узак мөөнөттүү берүүнүн жана түшүм шектенбесек болот салыштырмалуу аз туруксуз.
: Полная сайтында маалымат гана талкуу максаттары үчүн каралган, жана салым насаат катары туура эмес деп ойлобошубуз керек. Кандай жагдай болсо да бул жөнүндө маалымат баалуу кагаздарды сатып алуу же сатуу сунуштамасы эмнени билдирет.