Азыр акча басымдуу туруктуу стратегиясы
пайыздык туруктуу каржылап өсүп, ал-жарактын төмөнкү акча каражаттарынын көптөгөн оң каржылык аткарылышын көрүү абдан кубанычтуу болду.
коомдук жоопкерчиликтүү каржылап куруш тынчсыздануу каржылык жактан бир аз терс текшерүүнүн тарыхына негизделген негиздүү болуп саналат.
Мисалы, салымдардын адиси сайта gossipgirlonline.ru Associates бул изилдөө үчүн эсептер CalPERS жоготкон миллиарддаган долларларды , мисалы, тамеки сыяктуу секторлордогу divestment улам убакыт өткөн.
балким, столдун үстүндө мындай берүүнүн калтыруу элестер менен бирге түздөн түз милдети мыйзамдар туруктуу салым жолдордон башка жолун карап көп алып келген.
Бактыга жараша, баасы жогору болуп турган учурда, туруктуу жумшоо боюнча да жакшы каржылык кылды.
S & P 500 жыл турган бул акыркы бир нече айдын ичинде 2016-жана түркүн-жылдын биринчи жарым жылдыгы ичинде 1% бир аз болгон, же квартира, же +, 1,28% менен эле өтүп кеттим да, бул эстен чыгарбайлы губернаторлорго төлөмдөр болбосун фонд жетекчиси же брокер тарабынан колдонулат алдында турат.
АКШ менен туруктуу өз ара кор алдында ири коомдук, алыс менен каражаттарын алганда, Parnassus негизги капитал Fund азыр $ 13B капиталга үстүнөн башкаруучу, ал абдан жакшы үчүн ушул акыркы 6 ай ичинде бул фонд + 3.34% ды түздү 206 базистик пунктка, жылдын outperformance.
Ат Brown University, биз мыкты экологиялык жана коомдук мүмкүнчүлүк таап, ал эми жакында Браун University туруктуу калкты материалдык жактан басымдуу максат бар фонд ишке жылы Parnassus менен иштей баштады, Parnassus көрүп, анын зор ушунчалык күчтүү аткарууну улантат.
Жылдын 23-июлундагы 2016 карата абал боюнча, ошондой эле, акыркы 5 корлор, биз улуу туруктуу салымдар материалдык жактан да туруктуу көз карашы бир класс бөлүнүп жана төмөнкүлөр болуп саналат:
Hannon Армстронг, сууну, Alphabet, 3M, колдонулган материалдар
Бул 5 компаниялар бул качан жылдын март айынын орто ченинде бери + 18.27 бирдей салмактанып жагы катары%, каршы S & P 500 + 7,9% болуп гарнизондун жана биздин студенттер боюнча добуш берди.
Биз материалдык жактан абдан активдүү жетекчилери негизинен өз критерийлери куруш керек болчу, ал эми басымдуу болуп калды, мурда бул жерде Parnassus жөнүндө, Bay аймагы жайгашкан жайында, жазылган болчу.
Негизи, чоң-капкак балл каражаттын болгону 15%, кыязы, өткөн жылы алардын чыгуулары сабап жатышат.
Ошентип, жогорку бар туруктуу каржылап үчүн белгиленген, бирок экспертиза жана туура стратегиясы менен ESG акылдуу колдонуу менен, каржылык outperformance мүмкүн жана колдонмо туруктуулукту жок башка окшош стратегиясы күрөшүп жатканда үчүн аракет менен жетишилет.
Дагы бир Parnassus фонд, Айяна, акыркы 10 жыл каржылык жактан туруктуу салым фонд басымдуу болгон, анын критерийлерин сабап, жана Parnassus бүтүндөй азыр $ 15 млрд 1 млрд кайра 2007-жылы $ азыраак сыяктуу башкарат.
Ошондой эле, өз түрү боюнча болжол менен $ 2,7 млрд капиталга экинчи коомдук кабатталышканы фонд орунда турат катуу TIAA-CREF коомдук тандоо Fund, аткарылуучу, бирок каражаттардын 16 млрд $ ашуун өкүлү сен, жеке каттоо үчүн, балким, бул бардык ири кирет кийин туруктуу жумшоо боюнча каражат, балким, кандайдыр бир, мисалы, башкарылган куржунунун, глобал.
күчтүү каржы аткаруу ишмерлердин бул түрү гана тармагында кызыкдар тездетүү.
Мындай кароо гендердик ар түрдүүлүктү сыяктуу маселелер каржылык outperformance көрсөтүү Башка изилдөөлөр да жогорулагандыгы кызыгуу жардам берет.
кесепеттер сиз, мисал үчүн, май, кыязы, туруктуу төмөнкү баасын карап, айрыкча, ооруп-насаат жок болсо, ошондой эле барган сайын кооптуу ESG көбөйтүүчүлөргө жок боло баштайт. Эгер ар жок болсо, ал эми, айрыкча, жалгыз туруктуулук салып ассортиментин аркылуу, сиз, мисалы, Тесла Motors сыяктуу компаниялар тарабынан ээ жапайы оң учунда басып мүмкүнчүлүк бар болсо, анда мындан ары да адаттагыдай эле бизнес, акыл-эстүү болсо, ошондой эле өнүктүрүү, сиз менен сагындым аныктоо.
Bloomberg уланткан бул шилтемени күнүнө күчтүү каржылык аткаруучулар Грамота кирешелүү узак мөөнөттүү бирикмесин (+ 11,8 үлүшү салым үчүн%) жана Грамота Global Суу (+ 10.78 А бөлүшүү салым үчүн%) болуп саналат.
Мүлк классы боюнча каржылык натыйжалары боюнча абдан күчтүү көрсөтмөлөр бул кандай салым мындай жетүү орточо адам үчүн кыйын болушу мүмкүн, байланыштар, базис жана жеке капиталдын, ошондой эле өнүктүрүү боюнча үлүштүк каражаттарды, ошондой эле башка категорияларына гана эмес, керек, бирок бул турат мындай майда адис ишканалар үчүн чоң мүмкүнчүлүк болушу мүмкүн.
Ошондой эле эмгек сектор тарабынан кескин өзгөрүшү экенин эстен чыгарбашыбыз керек. Бул мурунку FactSet шилтеме боюнча, энергетикалык компаниясы киреше жыл ичинде жыл сайын 77% га кыскарган, абдан көп түшүп, ошондой эле, биз АКШ менен акыркы жылдарда көбөйгөн менен камсыз кылуу үчүн кошумча энергия натыйжалуулугу жана керектөө түзүмүндө дүйнөлүк сменада чагылдырат.
Туруктуу Investing биринчи жолу кээ бир жолдор менен бул багыттагы каршы хедж да Alpha таап бир жолу гана эмес, ошондой эле болуп калат.
Бирок биз ошондой эле баасы салым туруктуулук көбөйтүүчүлөргө бир топтон бери абдан жакшы иштеп жатат деп көрсөтүү, Parnassus менен, муун калкты башкаруу он жылдык outperformance олуттуу мамиле жасашы керек.
Биздин Brown сабагында эле, жогоруда айтылгандай, биз өтө мыкты тандоо эки болуп Hannon Армстронгдун жана сууну таап, алар + 22% жана 23% ды түзгөн, алар биздин класс карата тандалып алынган бери болуп саналат.
Бул кайра жаралуучу энергия жана суу менен камсыз кылуу компаниялар тиешелүү бир туруктуулугун жана каржылоо / ишкердик ишти бириктирип, биздин мыкты тапшырмалары, ошондой эле, бул компаниялар эмес, алдыда өзүн алуу үчүн аракет кылып, кылдат жана эскиче чуркап жатышат.
2016-жылдын биринчи жарым жылдыгынын куруш туруктуу салым түшкөн салыштыр, theCalvert Global Energy Solutions кору түшүп 7,9% бул peroid жаткан бөлүшүү маалым. Бул фонд бул акыркы жөн ылайык энергиянын кайра жаралуу секторун азыраак натыйжалуу коюмду жасады.
Blackrock башында ал Борбордук New Energy комитетинин, андан кийин Борбордук ири туруктуу кор, анын аткаруу акыркы жана азыр 4-жылдыз Morningstar фонд болуп бурулуп, бирок качып ушу сыяктуу терс тажрыйбасы болгон эмес. Parnassus анын 5 жылдыз статусун сактап, Грамота аралаш баштыкты эмес.
фонд негизинде бир топтоо боюнча, ал тургай, бир каржы мекемесинин ичинде, ал жерде туруктуу жумшоо боюнча стратегиясы outperformance же начар аткаруу болушу мүмкүн, бирок туруктуу жана экспертиза менен кайрылган үстөлдүн үстүнө таштап жатат деген жалпы божомол мындан ары болууга тийиш колдонулат.
Тескерисинче, ири жана татаал каражаттар азыр, жана, мисалы, Батыш каржы бирдей эле, мындай окуялар климаттын өзгөрүшү сыяктуу Азиянын жана башкы маселелер көтөрүлгөн Орто таптын, ойлонуштурулган жана тастыкталган маалыматтар болгон туруктуу салууда эске ар түрдүү маселелер менен басымдуу жатышат алдыга акылдуу жол болот.
Ошондуктан жөн салымдар, ошондой эле ийгиликке артта калды ESG маалыматтардын сапаты боюнча чочулоолор да, сактоого жана аны иш жүзүндө күнү менен ого бетер өсөт. ишканалар негизинен жашыруун, мындай driverless машине сыяктуу жаңы стратегияларды иштеп, ошондуктан компаниялар менен таанышуу үчүн чечүүчү мааниге ээ болгондо туруктуу Investing бир жеңил баскычы сунуш эмес.
туруктуу каржылап азыр жалпысынан активдүү салууда арылып, ошондой эле көрүүгө болот, бул, индекстөө каршы ырастайт. Кандай кандай аргаларыла сынашып үчүн эмес - туруктуу каржылап каржылык кызмат секторунун негизги мүмкүнчүлүк болуп калды, ошондой эле толугу менен өз бизнесин сактап калууга мүмкүн.
Бул улуу жаңылык болуп саналат, ошондой эле айлана-чөйрөнү коргоо жана коомдук натыйжаларды берет - сапаты жарыш башталат көрөлү.