Минималдуу Дисперсия жагы аныктоо, Стратегия жана үлгүлөр
Балким, дагы бир аз дисперсиясы куржунун бар деген эмне экенин билесизби? Бул татаал сезилиши мүмкүн, бирок бул куржунунун курулуу модель сиз зээндүү жана ийгиликтүү салым акыркы максаты болуп саналат тобокелдигин азайтууга, ал эми берүүнүн максималдуу түрдө жардам берет. Ал кантип иштээрин билбей, баары жакшы, ал колдонууга кыйын эмес.
Эгер минималдуу дисперсиясы куржунун курууга мүмкүн болбосо, анда өтө эле көп коркунучун эске албастан оптималдуу натыйжаларга жетишүү мүмкүн.
Бул салымдардын дүйнөдө "Сенин мааниге ээ да, аны жешет" стратегиясын түрү.
бир минималдуу Дисперсия жагы деген эмне?
Минималдуу дисперсиясы куржунунун жалпы куржунунун баалардын өзгөрүшүнө азайтуу үчүн биригип, баалуу кагаздар жөнүндө негизги болуп саналат. салым коомчулукта дисперсияны ордуна мөөнөтү дагы көп колдонулган туруксуздугу, өзгөчө Коопсуздук баа кыймылы (менен жүрбөгөндүгү) статистикалык чара болуп саналат.
салым туруксуздугу, ошондой эле рыноктук тобокелдик менен мааниси бири болуп саналат. Ошондуктан, салым (баанын көбүрөөк ачылып, өйдө-ылдый) туруксуздугу көбүрөөк, рыноктук тобокелдик жогору.
Ошентип, бир салым тобокелдикти минималдаштыруу алгысы келсе, алар да бирде өйдө, бирде төмөн азайтуу үчүн каалап жатышат.
бир минималдуу Дисперсия жагы кандай болуп курулушу керек
А куржунунун, салымдардын дүйнөдө, жалпысынан бир тарап менен өткөн баалуу кагаздар жана билдирүүлөрдүн бири эсебине же айкалышта өткөн баалуу топтомун айтылат.
Ошентип, минималдуу дисперсиясы куржунун курууга салым аз өзгөрүүсү салымдардын айкалышуусун же бири-бири менен өз ара төмөн менен учуучу салымдардын айкалышы керек. акыркы куржунунун минималдуу дисперсиясы жигердүү курууга карата жалпы болуп саналат.
аз байланыш бар салымдар эле рыноктук жана экономикалык кырдаалды эске алганда башкача (же, жок эле дегенде, жок да сыяктуу эле) аткара турган десек болот.
Бул ассортиментин бир мисалы болуп саналат. салым бир куржунун diversifies, алар олуттуу өзгөрүшүнө азайтууга аракет кылып, бул баалуу кагаздардын минималдуу дисперсиясы куржунунун-түрдүү куржунунун негиз болуп саналат.
Минималдуу Дисперсия жагы, мисалы,
Балким, бир аз дисперсиясы жагы абдан жөнөкөй мисал, бир акция үчүн жана өз ара байланыш өз ара корунун жыйындысы болуп саналат. Биржалык баалар өсүп жатканда, байланыш баасы бир аз терс жалпак болушу мүмкүн; ал эми, Биржалык баалар түшүп жатканда, байланыш баасы көбүнчө жатат. Кыска мөөнөттүү көп учурда карама-каршы багыттар боюнча алдыга эмес, бирок, алар аткаруу жагынан абдан аз байланыш бар.
минималдуу дисперсиясы куржунунун анын толук көлөмдө стратегияны пайдаланып, бир салым чогуу кооптуу каражаттарын же салымдардын түрлөрүн айкалыштырууга, ошондой эле жогорку салыштырмалуу тобокелдиктерди эске албастан жогорку салыштырмалуу жетишүү болот.
Мисалы, бир салым мисалы, АКШ чоң-капкак корун, АКШ майда-капкак запастарын жана өнүгүп жаткан, запастар, учуучу баалардын кескин олку-жогорку салыштырмалуу тобокелдиктерди жана тарыхы бар, алардын ар бири үч түрдүү салым түрлөрүн, кармап деп эсептеген болсо, алар ар бир салыштырмалуу бар ашуун убакыт үч салым түрлөрүнүн ар бири 100 пайызга турган жагы салыштырмалуу төмөн туруксуздуктун түзө ала турган, бири-бирине, аз байланыш.
Башка салым менен, атап айтканда калкты, анын өз ара билдирүү үчүн колдонулат конкреттүү статистикалык чара деп R-төрт бурчтук же R2 . Көпчүлүк учурда, бир R-төрт бурчтук сыяктуу маанилүү учур индекси катышын негизделген S & P 500 . Мисалы, салым анын R-төрт бурчтуу 0,97 болсо, аны 97 пайыз баасы кыймыл (аткаруу менен жүрбөгөндүгү,) экенин билдирет индексинин кыймылдар менен түшүндүрүлөт. бир жагы өзгөрүшүнө азайтуу үчүн, же ассортиментин аркылуу дисперсияны азайтуу үчүн, S & P 500 индекси ара кор кармап салым төмөн R2 менен кошумча салымдарды кармап келет, же өтө эле көрсөткүчкө байланышы жок.
Демек, жогоруда көрсөтүлгөндөй, бир аз дисперсиясы касынан түрлөрү өз-өзүнчө, аларды кармап жатканда туруксуз, бирок алар айрым бөлүктөрүнүн ичинен кайсы-төмөн өзгөрүүлөр бар, түрдүү карата түзүү кармап жатканда кармап алат.
оптималдуу минималдуу дисперсиясы куржунунун жеке салымдар табиятта туруксуз болсо да, аны менен кошо ар салымдардын менен жалпы туруксуздуктун азаят.
Минималдуу Дисперсия жагы модели
Минималдуу дисперсиясы куржунун курууда артынан жакшы жалпы модели пайдалануу менен коштолушу мүмкүн ара фонд категорияларын бири-бири менен салыштырмалуу төмөн катыш берүү керек. Бул мисал төмөнкүдөй негизги жана спутник куржунунун структурасы :
- 40 пайызы S & P 500 Index Fund
- 20 пайызы өнүгүп бараткан базарлары Сток Fund
- 10 пайызы Small-Cap Сток Fund
- 30 пайызы Bond Index Fund
Биринчи үч фонд категориялар салыштырмалуу туруксуз, бирок төрт бири-бирине салыштырмалуу төмөн байланыш бар. байланыш индекси корунун албаганда, бардык төрт айкалышы бирге жеке негизинде кандайдыр бир төмөн өзгөрүүлөр бар.
: Полная сайтында маалымат гана талкуу максаттары үчүн каралган, жана салым насаат катары туура эмес деп ойлобошубуз керек. Кандай жагдай болсо да бул жөнүндө маалымат баалуу кагаздарды сатып алуу же сатуу сунуштамасы эмнени билдирет.