Bear Markets Жөнөкөй, алар ар дайым болгон, ал үчүн эмне кылыш үйрөнгүлө
Алар гана жүзөгө ашырылбаган капиталдык пайда жыл өткөн сайын кеңейтүү, алар буга чейин эле бай алгачкы бурулуп сонун бөлүштүрүү көтөрүлүшүн ээ эмес, көргөн бөлүштүрүү түшүмүн , чынында эле, кирешелүү төлөмдөрү кирет. Ал татынакай, абдан ылайыктуу бир коюп, жөнөкөй жолу эле байып кеткен муундардын убагындагыдай +.
Көп адамдар кылган. Бул менчик ээлери үчүн, айрыкча, чыныгы болгон көк микросхемалардын көп падышалар менен . Акыркы алты-жети жыл ичиндеги, чоң-жөнү, баалуу кагаздар рыногунун мега-капиталдаштыруу айдоочулар өндүрүлгөн накталай экенин карап көрөлү бөлүштүрүү сейрек ээ болгон жактыруу windfalls. Джонсон и Джонсон ээлери өздөрүнүн күнүнө үлүшү төлөмдөрү болжол менен 55% чыгып карап; The Coca-Cola Company 61%; Clorox 64%; Тик 66%; Exxon Mobil 76%; Colgate-Palmolive 77%; Херши 96%; Home Depot 162%. Starbucks, дүйнөдөгү ири кофе тизмеги, ар бирин баштоого эч кандай бөлүп төлөө кетти. өлчөө мезгил башталгандан тартып, сиз алып сен (бул болжолдойт каалаган башка кандай болбосун кайра чогуу алгандагы пайда түрүндө бүтүндөй наркы негизинде болжол менен 25%, башка кетээрин, кайрымдуулукка белек коротуп, же ишти кыла алмак алган элем 52-жума бир мезгил ичинде) бар болгон адамдар үчүн жогорку жана төмөнкү баа ошол жылы жана улуу да, коркунучтуу кирүү чекити тууганы да берип, аларды орто койду.
Ошол сулуу Чынында тышкары, азыр сен салып койдук таза капиталга акчалай түшүмүн-на-баштапкы баасы 9,1% га (сиз бөлүштүрүү "арзандатууларды" үчүн өзгөртө турган болсо, анда ал дагы 12,2 алда% чогултуу болот элем коюм).
Бул Трематода да, эл бузар, жок, алар тажрыйба үлүштүк менчик ээлеринин акыркы он көп үчүн баалуу кагаздар рыногун өнүктүрүү менен болгон тастыктайт албайсыз.
Бул жолу сыяктуу эле байыркы жомок эмес. а азыр-салт мезгилинен бери Уолл Стритте эски сөзү бар: "биржа кам санабагыла, дубал чыгат." Аркылуу көп колу-шат, азап, тынчсыздануу, коркуу жана мамлекеттик карыз үчүн жумушсуздук номурларынан баарын аталыштар менен алып, юридикалык пайда чачып жатты. Бул пайда - ар бир ишкананын баалуулугуна негизи болгон -,,,,, дүйнө жүзү боюнча миллиарддаган адамдар, алардын тишимди жуудум, аларды байытуу, менчик ээлеринин колуна кирип барышты да, аларды Шоколад жеп, чай ичип буйрук бир соданы ичип бензин менен транспорт абада май, бир чизбургера токтоп, кийимдерин жуугандан кийин, же алардын килем ордуна.
Бул Тан 33% же андан кагаздар рыногу Crashes эле эмес,
Эгер тарыхка кылчайып карасак, 33% же андан биржа учагы, чоку-деп акырда, өтө уникалдуу эмес. Dow Jones өнөр жай орточо 18,351.40 жогорку тийгенде, акыл-ой, "Кечээ бул жерде ылдый 12,111.92 үчүн бир тамчы суу ортосундагы нерсе адаттагыдай эле бизнес, өзгөчө эч нерсе жок, ошондой эле, иш жүзүндө, статистикалык болушу мүмкүн" керек. Сиз курама пенсиялык эсептерде $ 500,000 болсо, ал $ 330,000 түшүп алып, 170,000 $ боюнча келтирилген наркынын кагаз ажырайт.
Сиздин берген каражат бөлүү туура эмес жана айрым баалуу оор божомолдой эмес, бул таануу абдан орой ыр да коюшу керек. Бир чагылгандуу жаан жерди суу менен чачын же тутулушу күндү каптаган Ал тек гана блок акылдуу адам артык эч айланасында болгон бир жолу белгилей кетүү эмес, бастым.
Billionaire Charlie Munger, бизнес-өнөктөшү Warren Buffett акыркы жарым-кылымдын басымдуу бөлүгүндө, ал Buffett рыноктук алардын капиталынын наркын көргөн экенин көрсөтөт Berkshire Hathaway , өткөрүү, алардын бизнесинин көпчүлүгү жүргүзүү аркылуу компания, 50% же андан көп түшүп, жогорку-а-акырда, көп учурда негизги ишкананын өзүндө эле тапканым, бийликтин эч кандай өзгөрүү аз үч мансабына ар жолу. Анын түздөн-түз, эч кандай-нонсенс жеткирүү үчүн белгилүү Munger, анда ал сени тынчсызданба, анда акылсыз деп эсептейт; Сиз бул жагымсыз туш келсе, татыктуу эмес, кийлигишүүсү жогору кайтып убакыттын өтүшү менен өндүрүү жана бай же жетүү механизми катары аларды эч качан ыраазы болушу керек каржылык көз карандысыздыгын .
Же бир аз эле катаал болуп калышы мүмкүн, ал эми бул туура эмес , байлык куруу камылгасына каражат да жок .
Бенджамин Грэм, Buffett анын Устат жана коопсуздук талдоо атасы, кээ бир ишкерлер акылсыз эле каражаттарды артык жөнүндө жазган өтүмдүүлүк , мисалы, кыймылсыз мүлк болуп, ал тургай, кайра төмөн же окшош болгондуктан, ошол адам билип бактысыз болгон жок башка - ишенимдештерине ээлеринин бири - чыныгы, баалуулугуна кем сатуу менен ката болду; мындайча айтканда, кимдир бирөө катуу бизнестеги бөлчөк менчикке үчүн ушундай кылган болсо, кантип эле адам айыл чарба техникасы бир кесим бир аз убакыт сунуш күлө турган же турак чачын жулуп же Жараны иштеп келет. Адамдар кызык болуп саналат. Logic дайыма көпчүлүк тутушу дүйнө карап демейки эмес.
Кичирээк биржа учагы да аз сейрек, ачык эмес, көп болсо керек. Ben Casselman катары FiveThirtyEight коюп койду:
1950-жылдан баштап, S & P 500 3 пайызга же дээрлик 100 жолу бир күндүк төмөндөйт бар. Ал 5 пайыз же андан көп га жерде эки он күн болгон эле. Жай-кыймыл учагы чоң төмөндөгөн, бир нече күндө чыгып жатышат, андан да көп кездешет.
Бирок түшүүчү ар бир, бир баррели дээрилик менен келет. Кээде ал ошол замат болот. Кээде апта же бир нече ай талап кылынат. Бирок, ал келгенде, бул тез эле көрүнөт. Эгер баасы ачык көрүнүп турат чейин күтүп, создуктура турган болсок, сиз буга чейин ири кирешелерден сагынып жатам.
а кыйратуу биржа кантип кылсак болот?
Сиз акыркы тууралоо жылга созулат толук боюнча баалуу кагаздар рыногунун кырсыкка айланып, аны менен сенин эсеп наркынын жарымын алып калса, эмне кылышыбыз керек? Хэршэай коомдун бир эле нерсе ээлери 2005-жана 2009-акция үлүшү 67.40 күнүнө $ 30.30 үчүн $ барып ортосунда кылды: негизги иш боюнча Focus (киреше жана татыйт жогорулоодо болсо, анда ал, айрыкча, бир бөлүгү катары, акыры жакшы болушу керек көп куржунунун бир бөлүгү менен бербөө башка) менен күтүлбөгөн ийгиликке тарабынан жүргүзүлүшү мүмкүн, дайыма сатып пайда reinvest. Бул кызыксыз сезилиши мүмкүн . Бул жөнөкөй болушу мүмкүн. Эгер жөн эле баалуу кагаздар рыногунун да, кийинки сөзсүз кандайдыр бир даражасы менен Apple же Google айта алат убакыт мүмкүн эмес, анткени убакыттын өтүшү менен акча көп кылып Бул академиялык ушундай жол менен гана далилденген.
Дал ушул. Же болбосо, мындай деп кээде жакшы койчу катары: улуу мүлктү сатып алуу, акылга сыярлык бааны төлөөгө, ошондой эле Сенин [артында] отурат. Бул рецепт бар. өзгөчө аз жүгүртүү жана чыгашалар менен салык натыйжалуу жол менен, он жыл өткөндөн кийин, аны жыл сайын, он кылгыла, ошондо мунун баары бирок математикалык 25 50 жылдын ичинде бай чейин жок кылуу үчүн эмес, мүмкүн эмес. эч качан ал ишке ашпаса, анда, жок дегенде, сен баары бир, эч нерсе башка маселелерди билүүдөн жубатуу болот, Америка кулады, анткени.
Акыр-аягы, эгерде сен муздак тер чыгып, эшикти сындырып жаткан жеринен тапкан, олуттуу стратегиясын жана ой жараянын таразалап. Сиз бир нерсени туура эмес кылып жатабыз. сен-сен-DO Адамды жана го Vanguard башкармалыктары жакын жашаган болсо, анда алардын консалтинг программасынын алкагында жеке колун кармап жана стратегиясын иштеп чыгуу боюнча сиздер менен иштөө үчүн жыл сайын алым-жылы кошумча 0,30% төлөп карайт; сени ашкана чейин урчугуна чейин сени менен сүйлөшүү. Сиз же эмес, керек болсо дагы түзүлгөн бийик-сенсордук мамиле (көбүнчө ири таза доллар талап кылган), улуу таба банк ишеним бөлүмү же көз карандысыз катталган салым жетекчиге силер ишене ала турган жогорку квалификациялуу куржунунун менеджер менен 1% ын төлөшөт 2% акы. (Plus, көп учурда кошумча пайдалары бар, мисалы, сиз көп учурда акысыз ала алат UTMAs Эсепке балансы жогору болгондуктан, көп учурда төмөнкү сүйлөшүүлөр же жокко жыйымдар менен болсо, анда сенин балдарын, неберелерин, ага-инилеринин, жээни, же башка жакындары үчүн белгиленген.)
Баалуу кагаздар рыногу урунуп боюнча бир нече Final ойлор
Сен дагы эле биржа бузулуулар жөнүндө тынчсызданып жатса, сен үчүн бөлүп өзгөрүлүп турарын эске келет жакшы downtimes аман каражаттары , мисалы, запасынын салыштырмалуу накталай жана байланыштарынын бир оор аралашмасы эле. Сиздин куржунунун запасы бөлүгүнүн ичинде, бөлүштүрүү айлыгы запасы катары белгилүү бир нерсеге байланыштуу аюу рыноктордо учурунда аз түшүп, адатта, түшүм колдоо т. Же болбосо, пайда алуу карап бөлүштүрүү жумшоо программаларды , сиз компаниялардын жана аларды өткөрүп берүү Каражаттарды түздөн-буюмдарын сатып, ошондуктан почта аркылуу жеке текшерүү, аны менен бир гана базар баасы карабастан, бир нерсе болуп калат деп ар бир жыл чоъоюп бараткандай текшерүү жатабы? Бул ыкманы колдонуу менен убакыттын өтүшү менен бирге 25+ бизнестин бир карата кой - ошол эле ыкманы дарбазачы Роналд окулган колдонгон, ал аз-аз эмгек акынын жумуш боюнча $ 8,000,000 байлык топтой алышкан кийин - бул ызы-чуу четке мүмкүн.