SEC Bond Жүгүртүү мөөнөтү эсептөө баалоонун стандарттык жолун сунуш кылды
Чындыгында, түшүмүн аныктоонун бир нече жолдору бар: бөлүштүрүү н кирешелүүлүк (жана генеалогиялык) жана SEC кирешелъълък. Кайсы кирешелүүлүгү эсептөө Сиз иш жүзүндө кайра болушу мүмкүн экенин билүү үчүн колдонуу керек жана бул эмне үчүн маанилүү?
карап артка
Бөлүштүрүү кирешелүүлүгү да ошол башында түшүнгүлө да SEC кирешелъълък сенин кандай киреше сага айтып берет байланыш фонд сиз саткан чейин аны сен сатып учурдан тартып пайда болот. Эки түшүмдүүлүгү өткөн аткарууга негизделет. Сиз билген жана ошондой эле каржылык сайттар эске салат, акыркы аткаруу келечекте көрсөткүчү эмес.
Бөлүштүрүү Жүгүртүү мөөнөтү жана аны издегенибиз эмне үчүн Балким, туура эмес болду
бөлүштүрүү кирешелүүлүгү нарктык бири - сиздин аракети байланыш Кордын Жиберилди бөлүштүрүү түшүм маанисин түшүнүү үчүн - ар бир фонд абдан эле аны эсептеген жок. Бул жерде бир салыштырмалуу жөнөкөй жолу:
бөлүштүрүү кирешелүүлүгү ай ичинде Кордын бөлүштүрүү суммасын алуу менен эсептелет - учурдагы бөлүштүрүү болуп, адатта, бир эле нерсени - жана 12 иш жүзүндө он эки ай бөлүштүрүү жалпы кандай болушу мүмкүн же мүмкүн эмес, келе менен көбөйтүү.
Бул жыл сайын кайра бир тегиз эмес, көп учурда туура эмес жакындаштыруу болот. эсептөө силерге бөлүштүрүү түшүмүн берет, бул болжолдуу 12-ай ай Кордын аягында кайтып Nav, бөлүп, же тагыраак, көбүнчө каражаттарды колдонгон бөлүштүрүү кирешелъълъгъ эсептөөлөрдүн бири:
Бөлүштүрүү Жүгүртүү мөөнөтү = 30 күндүк бөлүштүрүү суммасы х 12 / айына Nav аягы
Бул эсептөө, анын тактыгына, же жаман ишти, анын пайдалуулугун салышы мүмкүн маалыматтарды үч simplifications камтыйт.
биринчи жана айкын 12 көбөйтүлгөн Акыркы 30 күндүн ичиндеги кирешеси 12 айлык кайтарып барабар экенин чанда эле так болуп саналат деген божомол. Кээ бир, мисалы, көп учурда, ал иш жүзүндө 12-айда кайтып негиздүү жакын келет. Ал эми башка учурларда, эсептелген кирешелер жана айкын кирешелер кыйла ар түрдүү болушу мүмкүн
Бөлүштүрүү Жүгүртүү эсептөө так бузган экинчи гипотезасы ай сайын күн бирдей санда жок. Сен-жылдын акырына карата абал боюнча кайтарып эсептөө болсо, 28 күндүк бөлүштүрүү мөөнөтүн колдонуп жатасыз; Сен-июлда аны эсептөө болсо, 31 күн ичинде колдонуп жатасыз. 28 күндүн ичинде X доллар берет бир фонд 30 күндүн ичинде эле X түшүмдүүлүгү бир кайра курсу 30 чейрек 28 пайызга жогору болгон. Бул айырмачылык бир аз ары жыйынтыгын бурмалап болот. Бул үчүн айтууга болот деген мыкты айырмасы абдан маанилүү болушу мүмкүн эмес деп эсептелет.
Үчүнчү божомол учурдагы NAV акыркы он эки ай ичинде орточо Nav өкүлү болуп саналат. Өткөн жыл ичинде анын орточо бул Apple боюнча бүгүнкү акция баасы өзүнө караганда так деп болжолдоого чынында эч кандай себеп жок (AAPL) болуп саналат.
Чынында эле, 2016-жылы, AAPL үлүшү баасы көтөрүлүп, дээрлик 40 пайыз, кайра кеткен. Bond фонд баалар кыйла ушунчалык туруксуз эмес, бирок, алар да өзгөрбөшү эмеспиз.
Айрым бөлүштүрүү Жүгүртүү эсептөө Fixes
бөлүштүрүү кирешелүүлүгү эсептөө чындыкка бир аз жакын келе албайт, кээ бир айкын жолдору бар. Бир орточо айлык бөлүштүрүлүшүн алууга, ал эми өткөн жылы реалдуу айлык таркатууну жалпы эмес, андан кийин он эки таш боюнча бөлүп ала. Бул реалдуу, 12-ай болгон жарыш орточо болот.
Дагы сиздин "30 күндүк бөлүштүрүү суммасын" иш жүзүндө 30 күн кайтып чагылдырууга көнүшү керек - башкача айтканда, бирдин айында тиешелүү, аны көбөйтүү жана 31-күнү ай ичинде төмөндөө, аны жөнгө салуу керек.
үчүнчү жакшыртуу артта 12 ай сайын NAVs орто болуп саналат.
жакшыртылган бөлүштүрүү кирешелүүлүгү эсептөө мындай болот:
Бөлүштүрүү Жүгүртүү мөөнөтү = (12-айлык бөлүштүрүү суммаларды артта жалпы) X (учурдагы айдын х 12-жылы 30-март / актуалдуу күн) чейрек (жалпы артта 12 ай сайын NAV / 365)
ТТС үчүн тамгаларынан болуу - бөлүштүрүү кирешелүүлүгү ушундай жол менен эсептелет, ал ошондой эле ТТС түшүмүн деп аталат ", артта он эки ай."
20-кылымдын аяк ченинде, SEC ушул башаламан кырдаалга кийлигишип, белгиленген стандартташтырылган эсептөөлөрдү талап кылат, анткени, бардык фонд компаниялар зарыл, алар илгертен бери колдонуп жана SEC түшүмүн билдирет, ошону менен аныкталат да, алардын бөлүштүрүү түшүмүн пост жазуу үчүн келет SEC.
SEC Жүгүртүү мөөнөтү эсептөө деген эмне?
SEC түшүмү кирешелъълък компаниялар Баалуу кагаздар жана биржа боюнча комиссиясына отчет талап кылынат, анткени аталган. Эч кандай салым үчүн, балким, бир аз татаал иш жүзүндө эсептөө отоо чөп салып туруп, SEC кирешелъълък көрсөткүч порт- ар бир байланыш чейин өткөрүлөт деп болжонот, бир жылда бир салым кабыл алып, түшүм, жакында туруучу . Бул иш-чара да болжолдойт жумшоо бардык кирешелерди жана башкаруу түзөт жыйымдар жана чыгашалар.
Айрым аналитиктер жана каржы жазуучуларды Карен Damato май 16 Wall Street Journal менен байланыш кирешелүүлүгү эсептелиниши башаламандык боюнча жазуу сыяктуу, SEC эсептөө ар кандай бөлүштүрүү кирешелүүлүгү эсептөөлөргө караганда бир кыйла так натыйжа берет деп ишенем жана ал боюнча дагы ырааттуу экенин ай-а-ай негизи. Чындыгында, бир эсептөө бир караганда, төмөнкү 12 айлык кирешелүүлүк жакын келет да, кандайдыр бир даражада болот рынок тарабынан аныкталган маселе. Бардык кирешелъълъгъ эсептөөлөрү отчеттор буга чейин эле болгон окуя жөнүндө, келечектеги нерселер эмес. көп жигердүү башкарылган фонд компаниялар дээрлик алардын төлөө мөөнөтү чейин байланыштарды кармап эч качан: Андан тышкары, Variant бөлүштүрүү кирешелүүлүгү эсептөөлөр же реалдуулукту көрсөтөт эмес, мүмкүн болжолдоолорду жасайт, ал эми ошондой SEC эсептеп жатат. Эми салым алма алма менен салыштырууга болот, - Бирок, SEC кирешелүүлүгүнүн талашсыз артыкчылыгы анын стандарттуу болуп саналат.
Бир чечим жакшыраак болгон көйгөй: ETF чыгарат ара фонд компаниянын же коомдун же сайтында түз Мурунку. Бул эмитент бөлүштүрүү түшүмүн жана SEC 30 күндүк түшүмүн да берүүгө милдеттүү болгондуктан, сиз эсебинен ала алат кирешенин бир топ жакшы түшүнө алат. Morningstar изилдөө, чындыгында, эске да эсептөөлөрдү алуу менен колдоп - алар да сага гана колдонулган же караганда корунун аткаруу үчүн жакшы сезе берем эске деп ырасташат.