130/30 каражаттарды негиздери
130/30 каражаттарды vs. салттуу каражаттар
Салттуу капиталдын өз ара фонд фонд менеджер Кордын ориентир салыштырмалуу ашып ишенет запасы бар. Башка сөз менен айтканда, фонд менеджер Microsoft, анткени ал / ал Microsoft ата мекендик ири-капкак үлүштүк көрсөткүчтөн ашып деп эсептейт үлүштөрүн сатып мүмкүн - мисалы, S & P 500 эле.
Ушул эле башкаруучусу Microsoft ойлонгум да салым деп чечсе, менеджер, алар азыркы учурда, ал өзүнүн гана запасы сатууга болот.
Анда салттуу ара үчүн жана бир 130/30 өнүктүрүү ортосундагы айырмачылык болот. бир 130/30 корунун жетекчиси Microsoft ойлонгум да салым болуп саналат деп эсептесе, анда, алар кыска запасы сатууга болот. Башка сөз менен айтканда, алар маани ээ эле малды сатып алышат - салым жыгылып биржа баасын алууга колдоно аласыз стратегия. Демек, 130/30 корунун жетекчиси акча жасап, акча табыш үчүн запастарын сатуу (бир гана акчаны жоготуу эмес, запастарын сатып алат салттуу фонд жетекчиси салыштырмалуу) үчүн, запастарын сатып алуу үчүн чечим кабыл алышы мүмкүн.
130/30 каражаттарды түзүмү
А 130/30 фонд көп (өз) (мисалы, Microsoft менен жогоруда мисалда көрсөтүлгөндөй) кооптонткон эми куржунунун татыктуу 130% запастары каражаттын салым каражаттардын 30% түзөт.
Кудайдын 130/30 каражаттарды түшүнүү үчүн жөнөкөй бир мисал карап көрөлү:
- фонд, ал баалуу кагаздар (100% чейин) $ 1 млн сатып турган каражаттардын $ 1 млн жазыла элек.
- фонд, ошол баалуу кагаздарды 300,000 $ баалуу кагаздарды карыз жана сатат (30% кыска).
- кыска сатуудан түшкөн сумма $ 300000 кошумча баалуу кагаздарды (30% чейин) сатып алуу үчүн колдонулат.
- фонд $ 1,3 млн баалуу кагаздарды узун (130% көп) 300000 $ кооптонткон көп, ал эми (30% кыска) бар.
- Азыр биз 130/30 каражаттары бар.
130/30 каражаттарды тартуу
130/30 фонд түзүлүшү өзгөчө кызыктуу болот жигердүү өнүктүрүү жана башкаруу , ал ишенген Р / ал жеке запасын чогултууга жана тандап баасын кошот. алардын запастары тандоо боюнча карата 100% салым - Мисалы, салттуу фонд жетекчиси алардын наркынын көбөйөт ыйман запасын тандай аласыз. Башка жагынан алып караганда, бир 130/30 капиталдын белгилүү бир фонд жетекчиси ошондой эле рынокко 100% таасири бар, бирок куржунунун мүлкүнүн 160% менен салым чечимдерди кабыл алат.
Кантип базарга 100% тобокелдигин жетишүү жана куржунунун мүлкүнүн 160% менен салым чечим чыгарабыз? жогоруда мисалда көрсөтүлгөндөй, фонд менеджер корунун каражаттарын 130% жалпы суммасы сатып алууга токтом кылат жана каражаттарды "каражаттардын 30% татыктуу кыска көзөнөк чечет. рынокко фонд таасири 100% жана ал торлорун 130% оң жана 30% терс / ал жагы (130% чейин, 30% кыска) 160% түзгөн жигердүү чечимдерди кабыл алган.
130/30 каражаттарды тобокелдиктер
түзүлүшүн кызматта турган фонд компаниясынын караганда 130/30 корунун тобокелдиктерди ким жакшыраак аныктоо үчүн? JP Morgan Asset Management интернет From: "узак жана кыска орундарынын ички биржа кыймылдар, капиталдаштыруу, сектордук жанакы же тобокелдиктин башка Кордын тобокелдигин чектөө менен ийгиликке жетпей турганына эч кандай кепилдик жок.
узун жана кыска сатуу менен алектенген бир порт- калкты жогорку куржунунун жүгүртүүсү чендерди болушу мүмкүн. Бул, кыязы, кошумча салык кесепеттерге алып келет. Кыска сатуу кыска кызмат орундарын жана айрым кыска сатуу орундарга чексиз жоготуу мүмкүнчүлүгүн жабуу менен байланышкан кошумча чыгымдар, анын ичинде белгилүү бир тобокелдиктерди камтыйт. "
Сиз 130/30 каражат керек эмеспи?
Демек, ким чындап эле 130/30 казынада акча керек? өз ара каражаттардын берүүчүлөрдөн бул 130/30 фонд түзүлүшү дагы башын айлантып, будомук барбы?
Кыскача айтканда, 130/30 каражаттар өз наристелик стадиясында турат. бир нече 130/30 каражаттар 2004-жылы түзүлгөн, ал эми 130/30 каражаттардын көпчүлүк бөлүгү бир беш жыл тректи караганда аз. Ал айтып али эрте.
Бирок индекси фонд каржылап (же жөн гана башкарылган каржылап) бир момун болуп, анда, бул 130/30 каражаттарды ээ чыкмак.
аябай оң да, шорты, керемет болмок алуу - бир Indexer ыйлашат мүмкүн.
Кандайдыр бир нерсе сатып алардан мурун өз ара корунун түрүн , оболу, алар үчүн ылайыктуу болушу керек салым милдеттери .