Негизги бет-Bias секторунун тобокелге Investors чоролору
көйгөй деп аталган "үй кээмэйин" сектору топтолуу түрүндө тобокелдиктин бир топ шектүү дуушар болот. Мисалы, S & P 500 Америка Кошмо Штаттарынын сырттан, анын кирешесинин дээрлик жарымын пайда кылышы мүмкүн, бирок технологиялык тармагы куржунунун көлөмү дээрлик 21 пайызды түзөт.
Баш оона 2016 -дагы технология тармагында кризис кредиттер боюнча дагы 3 пайызын Apple Inc. (AAPL) сыяктуу жеке компаниялар менен коркунучтуу болушу мүмкүн.
Бул макалада үй калыс талдап жана салым эл аралык ассортиментин аркылуу коркунучун азайтуу алабыз.
Risk эки түрлөрү
S & P 500 Index акыркы бир нече ондогон жылдар бою ишине дүйнөнүн калган салыштырганда жылдыз болуп калды. тегиз тарап бул өсүштү ойлошу мүмкүн эле, ал эми капкактын артында тез карап технология өндүрүмүнө анын салмагы үстүнөн бийлик кылып, анын өсүшү артында негизги айдоочу келген. Эле 0.33 үчүн салыштырмалуу S & P 500 анын технологиялык өнөр жай менен өз ара байланыш 0.78 болду, финансы тармагында 1993-жылдан бери.
Бул сектордун көрсөтүлгөн салмагы индекси реалдуу таасир ченемдерин толук корсоткуч мүмкүн эмес экенин белгилеп кетүү кызыктуу. Мисалы, MSCI Канада индекси гана энергия болжол менен 20 пайыз боюнча салмактанып алынган, бирок анын кайра энергетикалык сектор менен өтө күчтүү бир байланыш бар.
себеби көп эмес энергетика секторундагы компаниялар дагы, алардын өсүшүн аныктоо энергия баасына таянсак болот. Мисалы, канадалык банктар алардын ёсъш арымынын кууп энергетикалык компаниялардын кредиттери боюнча таянууга жакын келиши мүмкүн.
Көптөгөн өлкөлөрдө белгилүү бир секторуна overexposed же экономикалык теория адистиктерге талап-жылдан бери бир сектор менен салыштырылып калышат.
Боюнча талдоо жүргүзүү, айрыкча, - алардын жигердүү куруу кийин эл аралык коомчулуктун ушул динамиканын билиши керек ассортиментин өз өлкөсүндөгү. белгилүү бир секторуна катнаш жогору экенин секторундагы төмөндөө терс бүт карата таасир калышы мүмкүн дегенди билдирет.
камсыз кылуу теске
Эл аралык ишкерлер өз куржунунун туура сектор тараза жана өлчөмдөрүнүн чогуу карап түрдүү камсыз болот. Бул тармактар үчүн бирдей салмагын сактоо үчүн ар дайым туура эмес болсо керек, каражат болсо, жок дегенде билиши керек куржунунун өтө эле дуушар болгон же белгилүү бир тармактар өтө тыгыз байланыштуу болуп чыкты. Андай болсо, бул тармак боюнча бир кризис бүт порт- күтүлбөгөн төмөндөп чыгарышы мүмкүн деп кооптонушууда.
биринчи кадам ар бир сектор порт- кармап канча салмагы карап жатат. жеке запасынын бир жагы бар болсо, Morningstar акысыз Заматта X-Ray куралы эл аралык салмагын контекстинде сектору тараза аныктоо үчүн ыкчам ыкмасы. Менен алмашуу-каражаттардын (ETFs) секторунун салыштырма салмагын жана жалпы куржунунун ETF пайызы менен ошол баалуулуктарды салмактын аныктоо үчүн ар бир Кордын проспектин карап болушу мүмкүн.
Экинчи кадам ар кандай катмарлары менен карата болгон өз ара боюнча издеп жатат. Онлайн курал издеп жүргөндөр үчүн, InvestSpy тез эле бүт папке катышын эсептеп чыгара аласыз. Бул бир тараптуу чечим издеп Microsoft Excel ар түрдүү сектордун берүүнүн жыйынтыктары жөнүндө киргендер менен бирге өздөрүнүн куржунунун берүүнүн салыштыруу жана катышын эсептөө үчүн колдонуп жакшы болушу мүмкүн. Р же Python сыяктуу статистикалык тиркемелерди, ошондой эле, бул талдоо иштеп пайдалуу болушу мүмкүн.
Жыйынтык
Экенин эстен Эл аралык ишкерлер сактоого тийиш башка өлкөлөрдө салым тобокелдиктин бардык түрлөрүн жок ар тараптуу эмес. бул сектор топтолуу коркунуч келгенде, каражат жагы ар бир тармакта, анын таасири менен жакын таанышкан керек. Бул бир тармагы боюнча бирдей салмагын ар эске жок болгондуктан, ар бир сектор менен өз ара карап маанилүү экономика масштабында көз болот - мисалы, энергетика , технологиялык же буюмдары.